或許你從來(lái)不清楚大眾心理是如何影響是市場(chǎng)走勢(shì)的,但是你所能見(jiàn)到的行情波動(dòng)都和這緊密相關(guān),這是一件非常神奇的事情。
它影響著每一秒市場(chǎng)波動(dòng)
一個(gè)最簡(jiǎn)答的問(wèn)題,你知道期貨市場(chǎng)是怎么出現(xiàn)的?
答案似乎很簡(jiǎn)單:是人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需要而產(chǎn)生的,所以期貨市場(chǎng)有著人類活動(dòng)的獨(dú)有特性,這和自然界其他事物有著區(qū)別。比如天體的運(yùn)動(dòng)規(guī)律不會(huì)受到人類活動(dòng)因素的影響,而相反人類卻是這個(gè)星球上的一份子,地球的自轉(zhuǎn)與太陽(yáng)關(guān)系帶來(lái)了和黑夜與白晝,影響了我們休息與活動(dòng)規(guī)律。月球?qū)Φ厍虻囊?,造成了地球表面上水的潮汐運(yùn)動(dòng),而人身體大部分都是由水構(gòu)成,自然也影響著我們生理規(guī)律。
而期貨市場(chǎng)屬于人類活動(dòng)的一個(gè)產(chǎn)物,行情的價(jià)格波動(dòng)受我們的思維意識(shí)所影響,價(jià)格上漲與下跌其實(shí)就是大眾心理活動(dòng)結(jié)果。而市場(chǎng)供需因素只是影響了大眾心理,又被大眾心理消化后所產(chǎn)生的買賣意愿與行為,導(dǎo)致了市場(chǎng)價(jià)格的變化波動(dòng)。這種影響從每一次秒波動(dòng)到數(shù)年的行情都被市場(chǎng)心理所主導(dǎo)。
長(zhǎng)期利好會(huì)形成市場(chǎng)看多心理,從而造成充足的購(gòu)買力??謶峙c貪婪也會(huì)影響著你每一次交易行為,你的買賣受著心理因素所控制。不僅僅每個(gè)人是這樣的,一個(gè)大眾群體也是這樣的過(guò)程。所以我們會(huì)經(jīng)??吹揭?yàn)榧w恐懼,形成了集中性的瘋狂拋盤導(dǎo)致的暴跌,也會(huì)看到因?yàn)榧w貪婪,集中性瘋購(gòu)買行為造成行情急劇暴漲。同樣市場(chǎng)迷惑遲疑心理會(huì)造成盤面很長(zhǎng)時(shí)間處于窄幅波動(dòng)之中,這些都屢見(jiàn)不鮮。
它就像一個(gè)消息過(guò)濾器
我們經(jīng)常認(rèn)為是外界消息與供需因素,直接影響了市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。試想一下如果沒(méi)有人這個(gè)媒介體在中間起作用的話,這些因素還會(huì)影響到市場(chǎng)走勢(shì)嗎?
這當(dāng)然是不可能的,期貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)是因?yàn)槿说馁I賣交易行為造成的,如果我們撤出價(jià)格就不會(huì)再波動(dòng)。
所以不難發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)途徑:外界各種因素影響了人的心理活動(dòng)導(dǎo)致了市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。
這時(shí)市場(chǎng)心理就像一個(gè)消息過(guò)濾器,各種消息要經(jīng)過(guò)濾器來(lái)產(chǎn)生利多利空心理效應(yīng),并且決定著效應(yīng)的強(qiáng)烈程度。
舉一個(gè)例子,今年一些地區(qū)降雨很大,有可能導(dǎo)致糧食主產(chǎn)區(qū)干澇災(zāi)況生,但是目前糧食現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格還比較穩(wěn)定。但是這個(gè)消息傳到期貨交易者耳朵里,就會(huì)被市場(chǎng)心理消化過(guò)濾,并產(chǎn)生對(duì)遠(yuǎn)期合約相關(guān)農(nóng)作物行情看漲心理效應(yīng)。這種心理效應(yīng)產(chǎn)生的共振感越強(qiáng)烈,引發(fā)的購(gòu)買力度就越大。
有些時(shí)候外界各種影響因素會(huì)交織出現(xiàn),有能刺激心理產(chǎn)生利多效應(yīng)的消息,也有打擊市場(chǎng)心理產(chǎn)生利空效應(yīng)的消息,這時(shí)市場(chǎng)心理就像攪拌器一樣,會(huì)把這些正負(fù)面因素進(jìn)行綜合消化后,會(huì)產(chǎn)生最終是利多還是利空心理效應(yīng)。比如我們常說(shuō)利空出盡就是利好,這就是心理作用的結(jié)果。所以各種消息就像食物一樣,經(jīng)過(guò)我們胃部的消化,有的能釋放出能量活力,而有時(shí)也會(huì)讓我們腹瀉嘔吐。
因此各種看似利多利空的消息,不一定就會(huì)導(dǎo)致價(jià)格上漲或者下跌,而是通過(guò)市場(chǎng)心理產(chǎn)生的效應(yīng)作用于市場(chǎng)。就像看似非??煽诘氖澄?,別人吃了很舒服,而你吃了就拉肚子一樣。所以在市場(chǎng)當(dāng)中經(jīng)常會(huì)遇見(jiàn),看似利多消息的出現(xiàn),行情有時(shí)候會(huì)上漲,而有時(shí)反映平淡,甚至?xí)炊碌.?dāng)利空消息的出現(xiàn),并不是每次都會(huì)引發(fā)行情下跌,有時(shí)會(huì)呈現(xiàn)逆漲情況。這些都是市場(chǎng)心理在作怪,往往消息被消化后,產(chǎn)生的利多利空效應(yīng)剛好相反。
心理慣性會(huì)讓行情持續(xù)
心理活動(dòng)是一個(gè)非常有趣的現(xiàn)象,盡管看不見(jiàn)摸不著,但是自然界一些運(yùn)動(dòng)規(guī)律卻能被充分展現(xiàn)出來(lái)。如果你刻意批評(píng)一個(gè)人,經(jīng)常會(huì)遇到對(duì)方心理抵抗,這就像作用力與反作用力關(guān)系。還有我們?nèi)粘P睦砀鞣N活動(dòng)特征,都有一定的慣性。比如你對(duì)一個(gè)人產(chǎn)了意見(jiàn),往往維持一短時(shí)間后才會(huì)淡化,或者因?yàn)槟骋患虑椴虐l(fā)生改變,這種現(xiàn)象就屬于心理活動(dòng)慣性的一種。
無(wú)論是外匯、期貨、股票行情,市場(chǎng)心理慣性每時(shí)每刻都左右行情波動(dòng),這就清楚為什么行情會(huì)呈現(xiàn)連續(xù)上漲或者下跌,并不是因?yàn)檫^(guò)去上漲未來(lái)就會(huì)上漲,或者過(guò)去下跌未來(lái)就要下跌這種簡(jiǎn)單的邏輯,而是心理慣在維持行情持續(xù)波動(dòng)。
舉一個(gè)簡(jiǎn)單例子,因?yàn)橥饨缦⑹故袌?chǎng)心理產(chǎn)生了利多效應(yīng),大量購(gòu)買行為的出現(xiàn)使行情開(kāi)始上升。而市場(chǎng)心理利多看法不會(huì)立即消失的,通常都會(huì)維持一定的慣性特征,在慣性心理的促使下會(huì)使購(gòu)買行為持續(xù),行情也會(huì)形成持續(xù)發(fā)展。當(dāng)維持到一定時(shí)間或者幅度時(shí),心理慣性往往因?yàn)榭謶肿枇﹂_(kāi)始消退,行情也開(kāi)始逐步完結(jié)。
如果市場(chǎng)心理恐懼阻力非常小,那么就像往一個(gè)非常光滑平面拋出一個(gè)鉛球,它會(huì)滾動(dòng)很遠(yuǎn),想反如果阻力越大,則慣性維持的運(yùn)動(dòng)距離與時(shí)間則越短。市場(chǎng)心理的恐懼阻力大小,往往和信心程度有關(guān),信心越堅(jiān)定恐懼阻力越小,信心越脆弱恐懼阻力越大。
這樣我們就清楚,信心非常堅(jiān)定時(shí),心理慣性一但產(chǎn)生維持行情時(shí)間與幅度就越大。相反當(dāng)信心非常脆弱時(shí),心理慣性所維持的行情時(shí)間與幅度則越小。
心理慣性是如何產(chǎn)生的?其實(shí)非常簡(jiǎn)單,所有市場(chǎng)心理活動(dòng)都存在一定的慣性,只是大小程度不同。看多看空等心理效應(yīng)都有一定的慣性,哪怕就是短暫的想法也會(huì)有一定持續(xù)。所以會(huì)看到即使是分時(shí)行情,也存在輕微的心理慣性,上漲往往會(huì)持續(xù)幾分鐘、幾十分鐘、或者更久,下跌也是如此。
正是因?yàn)樾睦響T性的存在,我們?cè)谑袌?chǎng)中看見(jiàn)了大小級(jí)別不同的連續(xù)波動(dòng),有的存在非常短暫,而有的可以維持很久。
如果心理慣性突然間,在我們?nèi)祟愋睦砘顒?dòng)中消失了,你可以想象這個(gè)世界將會(huì)呈現(xiàn)什么樣子。每個(gè)人心理都反復(fù)無(wú)常,忽然開(kāi)心忽然悲傷,情緒與想法瞬息萬(wàn)變無(wú)法持續(xù)穩(wěn)定,我們都將會(huì)瘋掉。
一個(gè)聰明的交易者,會(huì)觀察市場(chǎng)心理慣性的大小,并且觀察信心程度來(lái)做交易參考!
強(qiáng)勢(shì)心理與弱勢(shì)心理
期貨市場(chǎng)中永遠(yuǎn)存在對(duì)立的兩個(gè)陣營(yíng),有人看漲自然也有人看空行情,兩個(gè)陣營(yíng)都有各自的市場(chǎng)心理特征。當(dāng)行情呈現(xiàn)單邊上升或者下跌時(shí),各自陣營(yíng)心理特征就會(huì)表現(xiàn)的非常顯著。在行情上不斷獲利的一方,陣營(yíng)心理往往呈現(xiàn)樂(lè)觀而堅(jiān)定,相反不斷失利一方則充滿悲觀和沮喪。這就形成了獲利一方呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)群體心理特征,而失利一方則呈現(xiàn)弱勢(shì)群體心理特征。
心理強(qiáng)弱懸殊,則會(huì)體現(xiàn)出信心強(qiáng)度彼此有著天壤之別,因?yàn)閷?duì)于行情首先要看是哪個(gè)陣營(yíng)發(fā)動(dòng)的,看法也會(huì)截然不同。強(qiáng)勢(shì)群體所發(fā)動(dòng)的行情,往往非常具有破壞力,并且持續(xù)時(shí)間幅度都很大,而弱勢(shì)群體發(fā)動(dòng)的行情經(jīng)?;㈩^蛇尾,沒(méi)有后力。
對(duì)于趨勢(shì)分析,一定要先劃分出哪個(gè)陣營(yíng)處于強(qiáng)勢(shì)心理,誰(shuí)處于弱勢(shì)心理,這點(diǎn)非常重要。
從期望到崩潰總是重演
如果你找到了市場(chǎng)弱勢(shì)心理陣營(yíng),就會(huì)看到從期望到崩潰不斷的上演過(guò)程。
當(dāng)行情趨勢(shì)一但形成時(shí),敗于一方的陣營(yíng)總是不甘心,所以會(huì)呈現(xiàn)出不斷的抵抗行情,所以牛市中經(jīng)常產(chǎn)生回落波動(dòng),而熊市也經(jīng)常產(chǎn)生反彈行情。
假如我們觀察到弱勢(shì)陣營(yíng)抵抗信心與體力開(kāi)始呈現(xiàn)衰竭特征,那么從期望到崩潰的過(guò)程即將再次上演,并且有著非常規(guī)律的行情波動(dòng)與人氣轉(zhuǎn)變特征,根據(jù)這些特征我們能確定最后崩潰會(huì)在什么時(shí)候上演。如果你是一個(gè)市場(chǎng)獵人,這個(gè)就是最佳的打獵時(shí)機(jī)了,后面我們會(huì)在崩潰戰(zhàn)術(shù)打法中介紹。
它成就了行情波動(dòng)規(guī)律
實(shí)際上行情中絕大部分波動(dòng)規(guī)律,都和市場(chǎng)心理活動(dòng)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系,過(guò)去前人所總結(jié)出的各種技術(shù)分析規(guī)律,這些規(guī)律產(chǎn)生的真正根源是市場(chǎng)心理活動(dòng)。
很多人認(rèn)為是行情波動(dòng)遵守了自然法則,各種自然界周期規(guī)律在作用于市場(chǎng),于是很多人研究各種神秘自然現(xiàn)象和規(guī)律,并且也在市場(chǎng)當(dāng)中找到了一些可靠的認(rèn)證。其實(shí)仔細(xì)想想,無(wú)論自然界何種規(guī)律或者現(xiàn)象,都是要必須通過(guò)一個(gè)媒介體“人”才能作用于市場(chǎng)行情,這個(gè)媒介體是你無(wú)法抹去忽略的。更簡(jiǎn)單的說(shuō),是外界這些規(guī)律影響了大眾心理活動(dòng),最終才反映到市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)中。
大眾心理對(duì)各種外界因素、規(guī)律、現(xiàn)象卻有著過(guò)濾綜合的作用,就像前面我們提到市場(chǎng)心理是一個(gè)過(guò)濾器,只有最后產(chǎn)生的心理效應(yīng)才會(huì)影響市場(chǎng)走勢(shì)。
所以只有結(jié)合這個(gè)心理過(guò)濾器,才能更加變通的應(yīng)用那些技術(shù)分析規(guī)律,這點(diǎn)非常重要。最后要記住,期貨市場(chǎng)不僅僅拼的是資金,更是一場(chǎng)心理戰(zhàn)!
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