對你所愛的、所熟悉的家人和朋友來說,還有比假期更好的時機去勸說他們做一些"糟糕"的決定嗎?實際上對于企業(yè)家來說,這句話的含義往往是指在創(chuàng)業(yè)早期需要向他們借錢。當(dāng)然,向“家人、朋友圈”籌款也不是天生就那么糟糕,但如果不能深思熟慮的處理,事情的發(fā)展就往往會不盡如人意。
家人、朋友圈的年收入一般在2.5萬美元到25萬美元之間,但這也取決于你的交際圈以及整個家族情況。推測起來,他們也算是許多成功商業(yè)最初的命脈了(雖然沒有人會想到),而且對創(chuàng)業(yè)者來說,這也是與親密的人分享成功的不錯的方式。但是,這也會成為矛盾的根源。
事實上,一提到籌款,人們首先會想到家人、朋友。“生意”僅僅是一個概念,或者是一個商業(yè)計劃、一張幻燈片。換言之,這離成功還非常遙遠,而且在通往財富的道路上大多數(shù)都是一些失敗的想法和焦急的投資人。這也許就是為什么他們往往被親切的稱為“家人、朋友和傻瓜”的原因了。
如果你想確保在這個感恩節(jié)假期里不會有焦急投資人狡詐的空談,也沒有家人和朋友面前尷尬的沉默,雖然他們因為你而失去了自己的錢財。本文會給你提供幾個不錯的建議:
1.只向能承擔(dān)得起損失的人籌款
如果創(chuàng)業(yè)已經(jīng)大勢已去,那么你的初創(chuàng)公司在世上存在的時間也不會太長了,但是你與家人朋友的關(guān)系不應(yīng)該就此破裂,除非你真想破壞你們的關(guān)系。一些基金公司以及其他機構(gòu)投資人通常只會支配自己5%資金進行風(fēng)險投資。家人和朋友們也應(yīng)該遵循這樣的原則,只投資他們流動資產(chǎn)凈值的一小部分。最理想的是,制定一份投資組合策略,進行幾項天使投資,但是對于非專業(yè)投資人,他們并不愿意花費過多的時間和承諾來做這件事。
籌款的底線就是,絕不能讓家人朋友破產(chǎn)。他們的支持正是出于對你的關(guān)愛和信任,所以要尊重他們的錢財,非常謹慎的使用它們。
2.設(shè)定清晰的創(chuàng)業(yè)構(gòu)想
明白了上面的第一點,但是事情的發(fā)展往往會出乎意料。比如,創(chuàng)業(yè)者不應(yīng)該過早向投資人許諾他們的投資很快就能收回。相反,創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該承諾他們會竭盡全力的把生意做成功,而且提醒他們事情可能會變得很糟糕。
通常情況下,家人、朋友并不能正確理解風(fēng)險投資的概念。所以,在他們同意資助的時候要盡量給這些投資人解釋清楚。也許,你的家庭結(jié)構(gòu)簡單,朋友圈也很小,但是你與這些投資人關(guān)系的很可能會因以后的融資而改變。要確保家人和朋友理解像稀釋、清算優(yōu)先權(quán)、參股等會改變他們財產(chǎn)所有權(quán)的基本概念,但至少要告知他們,財產(chǎn)所有權(quán)會不可避免的會改變一段時間。
3.選擇有經(jīng)驗的和人脈廣泛的投資人
如果可以的話,只向有經(jīng)驗的和人脈廣泛家人、朋友籌款,可以考慮律師、總經(jīng)理或者企業(yè)家。他們不僅理解投資的風(fēng)險和機制,而且還會提出些建設(shè)性的意見和建議,甚至還會介紹其他有益資源。同時,有經(jīng)驗的投資人也會詢問些創(chuàng)業(yè)者不喜歡的尖銳問題,但是從長遠來看對公司的發(fā)展是非常有利的。
相比而言,沒有經(jīng)驗的投資人往往需要對財產(chǎn)更長遠的控制和保障,這對許多創(chuàng)業(yè)者來說是很難做到的。引用一句來自電影《Boiler Room》的臺詞“他們就像眼中釘,而且會一直煩擾你。他們每天都會給你打電話,急切的想知道,為什么這么不順利,為什么公司還沒有起色。幾乎每隔15分鐘就會聽見他們的嘮叨,這真的很不值得”。
4.保持簡單
與家人、朋友相處時,要盡可能的使關(guān)系簡單直接,把上面提到的清算優(yōu)先權(quán)、參股等復(fù)雜的生意上的事都拋給風(fēng)險資本家。大多數(shù)的家人、朋友后來都會有兌現(xiàn)券,也就是將來可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)的貸款,或者里程碑(就像即將發(fā)生的融資),或者是普通股。
來自Union Square Ventures風(fēng)投公司著名投資人Fred Wilson建議,最好選擇能兌現(xiàn)的證券,而且在融資輪轉(zhuǎn)換股票時,要給投資人25%的優(yōu)惠股價。Wilson建議也可以超出兌現(xiàn)證券的限制,如果事情進展順利的話,家人、朋友投資人可以占到10%的股份,而且說不定在下一輪的投資中也會有不錯的估值。
5.一視同仁,并且尊重你家人好友的慷慨解囊
從家人、朋友那籌款可能是組建公司最簡單的方式了。這些投資人不會進行冗長的嚴格評估,也不會在價格或其他方面上咄咄逼人。但是,不要認為這就是優(yōu)勢,這不僅僅是不道德的,而且在將來的融資中仍可能會發(fā)生上述問題。選擇兌現(xiàn)證券會減少許多下游估值問題,但是創(chuàng)業(yè)者仍需慎重考慮折扣轉(zhuǎn)換,估值上限等問題。
6.對法律問題要特別謹慎
不要因為這些投資人的贊助可以解決燃眉之急就忽視聯(lián)邦或者所在州的證券法律法規(guī)。公司分配股權(quán),更多的情況是發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,這些早期的投資人應(yīng)該是以下兩者之一:(1)在證券交易委員會進行注冊;(2)取得適合免除注冊的資格。
在考慮這個或者其他原因時,特別是在處理和家人、朋友的相關(guān)問題時,更要提前咨詢下律師。不過,花費上萬元的律師費是不值當(dāng)?shù)?,這甚至都會超過融資額,但是在決定下一步如何處理投資之前,做個初期階段的咨詢是個不錯的主意(最理想的就是咨詢下家庭律師的朋友之類的,他們不會收太多的錢)。
7.拿人錢財也意味著要對人負責(zé)
接受家人、朋友的錢財實際是件很嚴肅的事。這意味著你必須做出承諾來檢驗自己的創(chuàng)業(yè)理念是否行得通,甚至是在非常艱辛的時候也要挺住。在許多方面,硅谷存在一種氛圍,他們會美化失敗,認為1萬美元、10萬美元、或者100萬美元的損失會損害他們的尊嚴。但這錢的是實實在在的,因此必須要好好使用他們。
就像筆者在上文中提到的,假期對于企業(yè)家來說是比較難熬的。不管是對家人、朋友公布一個壞消息,還是只是想暫時遠離商業(yè)風(fēng)險,假期對創(chuàng)業(yè)者來說都會帶來截然不同的壓力。惹怒這些身為家人朋友的投資人只會讓事情發(fā)展變得更糟糕。
遵循上面所提到的幾個建議,當(dāng)你向自己所愛的人籌款時,設(shè)想下會出現(xiàn)的最好的結(jié)果。
最后一定要記住的是,不管是成功還是失敗,絕大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)都是短期的,而家人和朋友卻是一輩子的。
(via pd 譯/快鯉魚)
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