晨興創(chuàng)投(Morningside)合伙人劉芹排在《福布斯》雜志 “2013年全球最佳創(chuàng)投人榜”第60位,令他上榜的項(xiàng)目是多玩YY。除了YY,劉芹還投過UC瀏覽器、小米等。而這些公司都離不開一個(gè)共同的天使投資人,那就是雷軍。劉芹大概是投資雷氏概念最多的投資人,也是十多年來,少有的在中國(guó)一直堅(jiān)持做早期投資的VC。i黑馬日前采訪了劉芹,聽他聊聊創(chuàng)業(yè)投資那點(diǎn)事。
創(chuàng)業(yè)環(huán)境大變樣
馬云、丁磊、馬化騰、張朝陽那個(gè)時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)投資雖然在中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn),但整個(gè)資本市場(chǎng)仍然處于一種原始的狀態(tài),VC在里面也是處于早期摸索的階段。同時(shí)創(chuàng)業(yè)者對(duì)資本市場(chǎng)的熟悉程度也處于非?;煦绲臓顟B(tài),大家都不是那么明白風(fēng)險(xiǎn)投資的事。
但有一點(diǎn)優(yōu)勢(shì),在當(dāng)時(shí)的那個(gè)時(shí)候,創(chuàng)業(yè)者如果抓住機(jī)遇冒出來,可能很快就做起來了。馬云的時(shí)代就好像是一片蠻荒之地,雖然土地很貧瘠,存活率很小、很低,但是一但長(zhǎng)出來,基本上就能長(zhǎng)得很大。
雷軍和小米的時(shí)代,已經(jīng)完全不一樣?,F(xiàn)在巨頭已經(jīng)在很多行業(yè)里面占據(jù)了支配的位置,比如說百度、騰訊、阿里巴巴,他們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)的生態(tài)里面已經(jīng)有非常強(qiáng)勢(shì)的位置,競(jìng)爭(zhēng)比那時(shí)候要?dú)埧岬枚唷?/p>
但是現(xiàn)在也有優(yōu)勢(shì),比如說現(xiàn)在的資本不像那時(shí)候那么稀缺,你可以找天使投資拿,也可以找美元的風(fēng)險(xiǎn)投資基金,也可以拿人民幣基金拿,錢其實(shí)比以前多得多。創(chuàng)業(yè)者的眼光和起點(diǎn)比那時(shí)候更高。
當(dāng)下優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者需要的特質(zhì)
巨頭已經(jīng)站好位,現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)者想要?jiǎng)?chuàng)業(yè),首先要要掂量要不要站在他們核心的業(yè)務(wù)方向里面。尋找創(chuàng)業(yè)方向,離巨頭公司的核心業(yè)務(wù)方向過近,危險(xiǎn)系數(shù)就很大。第二,現(xiàn)在想要?jiǎng)?chuàng)業(yè),必須得有足夠的創(chuàng)新。如果創(chuàng)新度不夠,那就意味著你能讓巨頭很舒服地進(jìn)入到你的領(lǐng)域里,然后被打敗。第三就是一定要速度快,你只能盡可能地跑得足夠快,讓大家反應(yīng)不過來。
其實(shí)像米聊,雖然我們已經(jīng)做了充分的準(zhǔn)備,但是微信的反應(yīng)速度還是超出了我們的預(yù)期,非常快,那就是巨頭沒給你機(jī)會(huì)。我覺得這個(gè)也說明,中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)公司還是挺優(yōu)秀的,他們有足夠的視野,同時(shí)有極強(qiáng)的饑餓感,保持對(duì)市場(chǎng)足夠的敏銳度,只有在這樣的情況下出來的公司才是足夠優(yōu)秀的,因?yàn)槟闳绻粔騼?yōu)秀,不夠創(chuàng)新,你跑得不夠快,你的執(zhí)行力不夠,你就活不下來。
從另外一個(gè)層面講,今天的巨頭也比以前更慷慨了,他們更愿意去買公司了,這說明什么?我覺得整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)環(huán)境變得越來越成熟了。我相信買公司這件事情對(duì)很多大公司來說會(huì)慢慢地成為一種常態(tài),因?yàn)閯?chuàng)新的方向會(huì)越來越多,他們的核心方向不會(huì)輕易地放棄,但是越來越多的方向靠自己也是不現(xiàn)實(shí)的。所以我認(rèn)為創(chuàng)業(yè)者的機(jī)會(huì)還是有的。但是要做成一個(gè)大公司,難度比以往任何時(shí)候都要大,團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)建也好,創(chuàng)新的能力也好,選擇的切入實(shí)際和角度也好,這個(gè)戰(zhàn)略性的問題是要去思考的。
投資小米,只因看好雷軍
雷軍這個(gè)人的特點(diǎn)非常符合我們的投資理念。對(duì)我們來講,我們主要是在尋找一個(gè)正確的時(shí)機(jī)投一個(gè)特別大的趨勢(shì)性的商業(yè)機(jī)會(huì),盡可能選擇最優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者,所以從這點(diǎn)上來講,雷軍在我們的投資方法里面這三者都比較齊全。
在國(guó)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)者里面,雷軍是40歲出來才做的小米,已經(jīng)不是第一次出來創(chuàng)業(yè)的年輕創(chuàng)業(yè)者,他已經(jīng)很有經(jīng)驗(yàn)。這種經(jīng)驗(yàn)不光表現(xiàn)在對(duì)行業(yè)人脈掌握、做公司的經(jīng)驗(yàn),包括對(duì)戰(zhàn)略的思考能力的積累。
更重要的是,我認(rèn)識(shí)雷軍是2003年,小米創(chuàng)業(yè)是2010年,中間有7年多的時(shí)間,我能感覺到他一直在尋找一次新的趨勢(shì)性的大機(jī)會(huì),他對(duì)自己做創(chuàng)業(yè)這件事情是有非常深刻的反思的。我覺得他有很多對(duì)于創(chuàng)業(yè)這件事情的思考,這個(gè)思考既是他總結(jié)了自己在金山這么多年創(chuàng)業(yè)的過程,也是經(jīng)過了這么多年對(duì)行業(yè)的觀察,包括他從金山的CEO位置退下來,做了天使投資之后幫助很多新的創(chuàng)業(yè)公司在創(chuàng)業(yè)上取得了一些進(jìn)展和成功,我覺得都是在不斷地總結(jié)和思考他自己在創(chuàng)業(yè)這件事情上的理解。
因此對(duì)我來講,雷軍不管是做小米還是做另外一件事都會(huì)有不錯(cuò)的進(jìn)展,會(huì)取得成功的,至于說這個(gè)成功會(huì)不會(huì)像小米今天這樣我也不確定。我跟他認(rèn)識(shí)了非常長(zhǎng)的時(shí)間,我們也合作過很多次之后,我相信他是創(chuàng)業(yè)者里面是很優(yōu)秀的企業(yè)家,他的很多方法論和總結(jié)性、思考性的東西,其實(shí)是有很多普適性的原則,他把所有的東西運(yùn)用在小米這件事上。
小米這件事情,雷軍一上來就選了7-8位聯(lián)合創(chuàng)始人,而且選擇找VC來支持這件事情,而不是說一個(gè)人永遠(yuǎn)所有的股份。他其實(shí)也不缺初期的錢,這說明他意識(shí)到今天的創(chuàng)業(yè)環(huán)境是需要一個(gè)很優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì),不是一個(gè)人能做成的,而是需要一群人。其次他需要很多人的幫助,包括投資者、資本市場(chǎng)很多方面的支持,這方面我覺得他很開放,不是一個(gè)個(gè)人英雄主義的出發(fā)點(diǎn),而是盡可能地聚合了優(yōu)秀的人力資源、資本運(yùn)作的資源,包括行業(yè)的資源,一上來就給自己一個(gè)比較高的起點(diǎn)。
其次,他選擇了把小米做到極致,把用戶的口碑放到第一位,把公司的演進(jìn)和迭代的速度看得比什么都重要,我覺得這都是因?yàn)樗偨Y(jié)了很多東西之后選擇的一種公司成長(zhǎng)路徑。這種路徑并不是偶然的即興之作,是他深思熟慮之后的一個(gè)結(jié)果。
所以我覺得小米的成功不是一個(gè)偶然,對(duì)他來講是他過去20多年在金山創(chuàng)業(yè),包括他從金山的CEO位置上下來,做了3-4年我天使投資之后的一個(gè)長(zhǎng)期積累的自然的結(jié)果。只是選擇了2010年無線互聯(lián)網(wǎng)爆炸這么一個(gè)趨勢(shì)性的大機(jī)會(huì),他敏銳地捕捉到這個(gè)機(jī)會(huì),又聚了這么一個(gè)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì),而且做的產(chǎn)品非常極致,用戶的口碑有非常好,所以才成就了小米今天的位置。
雷軍跟我聊過他怎么通過8年抗戰(zhàn)把金山做上市的故事,這是一個(gè)不是一般人能夠歷練的過程。同時(shí)他有一個(gè)長(zhǎng)達(dá)四五年的冷靜思考期,以及通過做風(fēng)險(xiǎn)投資的方式去理解什么叫資本市場(chǎng),什么叫創(chuàng)業(yè)的過程。我覺得這種長(zhǎng)時(shí)間的積累和思考大家可能都忽略了,把它當(dāng)成一種現(xiàn)象。我覺得有點(diǎn)兒把創(chuàng)業(yè)的事情浪漫了,我認(rèn)為其實(shí)創(chuàng)業(yè)不是那么簡(jiǎn)單的。
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