9月3日，證監(jiān)會(huì)公布了“PE第一腐敗案”查處結(jié)果，國(guó)信證券李紹武被罰沒1600萬(wàn)，終身禁入。在李紹武案中，三種PE腐敗方式曝光。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要想杜絕PE腐敗，就必須對(duì)證券中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員和證券中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，做到違法必究，同時(shí)將積極推動(dòng)有關(guān)法律制度的完善，通過制度建設(shè)加強(qiáng)綜合防控。

　　李紹武的“碩鼠”三招

　　李紹武從業(yè)經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)10余年，曾任國(guó)信證券投行四部總經(jīng)理。從證監(jiān)會(huì)曝光的情況來看，李紹武顯然是一只大大的“碩鼠”。證監(jiān)會(huì)披露，從2001年12月至2003年3月，國(guó)信證券對(duì)軸研科技進(jìn)行輔導(dǎo)上市，其為輔導(dǎo)人員。在得知軸研科技將引入戰(zhàn)略投資者后，2001年，李紹武介紹其本人控制的深圳市昕利科技發(fā)展有限公司認(rèn)購(gòu)65萬(wàn)股軸研科技股份。2005年5月軸研科技上市，李紹武于2007年3月5日將所持股權(quán)全部賣出。此外，自2001年起，李紹武利用職務(wù)便利，還在對(duì)萊寶高科、河南佰利聯(lián)、河南四方達(dá)等3家擬上市公司進(jìn)行改制輔導(dǎo)和保薦上市過程中，通過其配偶、岳母等持有或買賣相關(guān)公司股票。上述一系列行為共使李紹武獲利1021.6萬(wàn)元。

　　在李紹武案中，至少暴露出三種PE腐敗的形式。第一種，偽造虛假身份。李紹武的配偶邱利穎(已離婚)以虛假的萊寶高科控股子公司浙江金徠鍍膜有限公司的員工身份，投資約11.3萬(wàn)元持有國(guó)信證券李紹武所在部門IPO項(xiàng)目萊寶高科5萬(wàn)股份(解禁時(shí)市值約190萬(wàn)元，增值15.8倍)。第二種，注冊(cè)公司、曲線入股。2001年，李紹武通過其妻邱利穎(持股90%)設(shè)立昕利科技公司，在軸研科技上市前的股份制改造時(shí)介入。第三種，保薦利益互換。李紹武間接持股的軸研科技與李妻入股100萬(wàn)股的四方達(dá)，最后的上市保薦機(jī)構(gòu)均非國(guó)信證券，都是李紹武跟蹤項(xiàng)目后來轉(zhuǎn)手至南京證券、國(guó)泰君安投行部。