5月23日，央行牽頭主導(dǎo)的“中國清算行業(yè)協(xié)會(huì)”或?qū)⒃诒本┱匠闪?。極有可能，首批第三方支付牌照出水。

　　該來的終于來了。誰是幸運(yùn)的寵兒，誰又會(huì)“老馬失蹄”？

　　首批獲牌的第三方支付企業(yè)可能超過30家。從此前申請(qǐng)公示的情況來看，擬申請(qǐng)支付業(yè)務(wù)類型主要有三大類：互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)電話支付(手機(jī)支付)；銀行卡收單；預(yù)付卡的發(fā)行與受理。公示企業(yè)既有三項(xiàng)全部申請(qǐng)的，也有的只申請(qǐng)其中一兩項(xiàng)。

　　其中，預(yù)付卡業(yè)務(wù)的審批最為嚴(yán)格，或?qū)徤鞣判小?#8220;據(jù)我所知，三四十家公示企業(yè)一半以上都申請(qǐng)了這項(xiàng)業(yè)務(wù)，但(預(yù)付卡業(yè)務(wù)牌照)很難給。” 19日，一位業(yè)內(nèi)人士受訪時(shí)告訴記者，“我想不超過六七家。”

　　預(yù)付卡，按央行頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的解釋，是以營利為目的發(fā)行的、在發(fā)行機(jī)構(gòu)之外購買商品或服務(wù)的預(yù)付價(jià)值，包括采取磁條、芯片等技術(shù)以卡片、密碼等形式發(fā)行的預(yù)付卡。

　　用業(yè)內(nèi)通俗的解釋則是，“跨行業(yè)、跨法人”的儲(chǔ)值卡，最常見的是各種發(fā)卡公司發(fā)行的，可在該公司以外的地方刷卡消費(fèi)的購物卡。“僅在發(fā)卡公司內(nèi)部使用的卡，或具有公益性質(zhì)的卡如公交卡不在央行監(jiān)管的范圍。”上述業(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充道。

　　中國人民銀行支付結(jié)算司司長歐陽衛(wèi)民今年2月撰文指出，對(duì)于預(yù)付卡業(yè)務(wù)，應(yīng)實(shí)行分類管理。其中，“要限制跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨法人經(jīng)營的專業(yè)預(yù)付卡公司的盲目擴(kuò)張，凡是不嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門關(guān)于發(fā)票、備付金實(shí)名登記等相關(guān)管理規(guī)定的，要堅(jiān)決予以整頓、清理和打擊，切實(shí)維護(hù)市場秩序和公平競爭。”

　　雖然多年游走于灰色地帶，“預(yù)付卡”早已深入千家萬戶，對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的影響漸甚。一方面，它極大地滿足了消費(fèi)便利的要求，并形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈；另一方面，它在“行賄、受賄”、“逃稅、避稅”等社會(huì)腐敗問題上扮演的主要角色，隨著發(fā)卡量的膨脹正在擴(kuò)散，飽受詬病。

　　如何接管和規(guī)范預(yù)付卡發(fā)行公司，是擺在央行非金融企業(yè)監(jiān)管處面前的頭疼事。除了將卡的發(fā)行和使用回歸正途，對(duì)預(yù)付卡公司沉淀資金的監(jiān)管，更將極大地挑戰(zhàn)央行的智商。

　　迄今為止，《備付金管理辦法》等實(shí)質(zhì)有效的監(jiān)管措施，還未出臺(tái)。

　　是時(shí)候，改動(dòng)真格的了。

　　購物卡“走關(guān)系”背后

　　金融機(jī)構(gòu)云集、資本暗流的北京金融街，有一幕景象與它的“高端”形象形成極大反差：從百盛購物中心西門往北至少一百米范圍內(nèi)，有一大長排衣著樸素、拎著大包、裝扮相似、神色又有些神秘的人在原地徘徊不止，只要有路人經(jīng)過，就會(huì)上去小聲吆喝：有卡嗎？賣卡嗎？高價(jià)收卡。這些長期盤踞在此的購物卡“黃牛黨”們，已是金融街一景。

　　“預(yù)付卡”灰色江湖

　　當(dāng)然，這種在高級(jí)商場門口“倒卡、賣卡”的現(xiàn)象不僅僅此處才有，如今已經(jīng)遍布北京、乃至全國諸多商場。

　　“低買高賣”是黃牛黨普遍的牟利方法。記者暗訪發(fā)現(xiàn)，根據(jù)購物卡面值及使用范圍的不同，回收價(jià)格通常為卡面價(jià)值的九折至九點(diǎn)三折，如果遇到批量轉(zhuǎn)賣，黃牛價(jià)可達(dá)到九五折甚至更高，而拋出時(shí)通常用“團(tuán)購”的方式，價(jià)格可以達(dá)到卡面價(jià)值的九五折甚至九八折。中間的差價(jià)即是其凈收入。

　　“通常在年關(guān)、以及過節(jié)的時(shí)候，卡回收業(yè)務(wù)會(huì)十分火爆。我們都是現(xiàn)金交易，驗(yàn)完卡直接給錢，如果數(shù)量大，就在銀行網(wǎng)點(diǎn)或自助取款機(jī)旁邊交易，立刻提款給你。”記者曾被這樣告知。

　　一個(gè)愿買一個(gè)愿賣，這不過是市場經(jīng)濟(jì)下的等價(jià)交換，并無強(qiáng)迫，似乎無可厚非，但一旦黃牛交易發(fā)達(dá)盛行，其中必有問題。

　　在百度上檢索“購物卡回收公司”，詞條有115萬之多。專業(yè)的、集中的、有固定辦公地點(diǎn)、聘用固定人員，形成上下游產(chǎn)業(yè)鏈的購物卡回收公司比比皆是。記者曾致電北京豐臺(tái)區(qū)一位自稱某購物卡回收公司總經(jīng)理的人士，他熟練地報(bào)價(jià)，并稱如果需要向他團(tuán)購，不僅折扣多，還可以開具有關(guān)發(fā)票。

　　而通過正規(guī)的購買渠道，如商場代售點(diǎn)等，不僅沒有折扣，還需要支付一定手續(xù)費(fèi)。

　　以北京資和信集團(tuán)有限公司發(fā)行的“商通卡”為例，現(xiàn)金辦卡，按照卡片金額的3%收取手續(xù)費(fèi)(金額小于500元收15元手續(xù)費(fèi))。

　　而消費(fèi)者向“黃牛黨”購買購物卡還需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是，一些“藝高人膽大”的黃牛們以“克隆卡”代替真卡出售，購卡者往往當(dāng)面驗(yàn)卡時(shí)發(fā)現(xiàn)不了，而實(shí)際消費(fèi)時(shí)采發(fā)現(xiàn)卡里的余額大幅減少了。

　　“購物卡的盛行在我國是個(gè)需要關(guān)注的現(xiàn)象，”一位行業(yè)內(nèi)人士指出，“一些單位購買這種卡出于給職工發(fā)放福利時(shí)避稅的考慮，更有大量購物卡被用于職務(wù)消費(fèi)和行賄等權(quán)錢交易。”

　　記者調(diào)查的一家國企事業(yè)單位，該單位財(cái)務(wù)部人士稱，“每年采購商通卡等購物卡花費(fèi)的資金達(dá)幾百萬，每張面值1000元至1萬元，用來打點(diǎn)客戶，可以開辦公用品發(fā)票，由于是熟客，(商場)還能給九折折扣。”

　　該單位面對(duì)的“客戶”恰恰是政府公務(wù)員。

　　這并非個(gè)案。

　　相對(duì)于現(xiàn)金和實(shí)物，購物卡行賄“走關(guān)系”具有高度的隱蔽性，且追查難度極大，在我國已是普遍現(xiàn)象，屢禁不止，也難以禁止。

　　2010年北京市朝陽區(qū)法院調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在近五年審結(jié)的13起涉購物卡犯罪案件中，用購物卡行賄受賄的案件有6起，占46%。
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　　沉淀資金打新股

　　必須指出的是，預(yù)付卡本身絕非壞事。相反的，由于其便捷、環(huán)保、高效、成本低廉使用空間非常之廣、值得推廣。

　　隨著信息時(shí)代的發(fā)展，預(yù)付卡參與主體也日益多元化。除卡發(fā)行的第三方支付公司，數(shù)據(jù)處理商、網(wǎng)絡(luò)公司、預(yù)付款公司等參與方不斷涌入，預(yù)付卡已經(jīng)漸成產(chǎn)業(yè)體系，成為市場經(jīng)濟(jì)的有效補(bǔ)充。

　　到2008年底，國內(nèi)預(yù)付卡發(fā)行量合計(jì)已達(dá)到26億張，《2009年中國預(yù)付卡行業(yè)報(bào)告》顯示，截至2009年底，國內(nèi)流通領(lǐng)域預(yù)付卡的發(fā)卡資金規(guī)模達(dá)到人民幣10925億元，交易筆數(shù)17.5億次，吸收沉淀資金約人民幣397億元。

　　不過，由于長期缺乏行業(yè)約束、規(guī)范機(jī)制，預(yù)付卡行業(yè)的發(fā)展環(huán)境漸漸偏離健康的軌道。這已不僅是經(jīng)濟(jì)問題，而是社會(huì)問題。

　　知道了“黃牛黨們”的發(fā)財(cái)路徑，再來看看預(yù)付卡發(fā)行企業(yè)的盈利模式。

　　一般而言，企業(yè)開發(fā)預(yù)付卡市場，可以獲得巨大的現(xiàn)金流和豐厚的利潤，利潤來源有三項(xiàng)：手續(xù)費(fèi)、沉淀資金收益、消費(fèi)返傭等。

　　手續(xù)費(fèi)從商戶獲得，一般日終結(jié)算。

　　沉淀資金是大頭。發(fā)卡公司動(dòng)輒可獲得幾千萬、上億元的現(xiàn)金，這些資金事實(shí)上成為了發(fā)卡公司的“零息貸款”放在銀行賬戶上，即使是作為活期存款計(jì)算利息，每年也為發(fā)卡公司帶來上百萬的利息收入。

　　沉淀資金的“收益”不僅于此。記者采訪的一家預(yù)付卡發(fā)行公司人士透露，外界不太注意的是，沉淀資金的很大一部分來源是儲(chǔ)值卡的“殘值”——“我們行業(yè)內(nèi)都知道，儲(chǔ)值卡的剩余資金其實(shí)很多，大多數(shù)消費(fèi)者刷卡刷到后來，卡的殘值就不用了，或者忘了，這部分我們粗略統(tǒng)計(jì)過，平均差不多占到卡面值的5%。”積少成多。這幾乎是一筆毫無成本的、隱形的資金。

　　“預(yù)付卡”灰色江湖

　　“沉淀資金如果僅僅是躺在銀行賬戶上就罷了，外界更不清楚它是怎么被使用的。以前我們會(huì)做一些無風(fēng)險(xiǎn)投資，股市好的時(shí)候去打打新股之類的。”該人士直言不諱。

　　預(yù)付卡業(yè)務(wù)之所以較互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)復(fù)雜，也是在于沉淀資金。互聯(lián)網(wǎng)支付由于資金流動(dòng)速度快，相對(duì)于預(yù)付卡，沉淀資金規(guī)模小得多，沉淀期限短，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較低。

　　然而沉淀資金的監(jiān)管始終是呼聲已久而措施未見的監(jiān)管“真空”。

　　牌照即發(fā)

　　業(yè)界寄望于備付金管理實(shí)施細(xì)則。這在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中是缺失的一項(xiàng)。

　　客戶備付金是指支付機(jī)構(gòu)持有的客戶預(yù)存或留存的貨幣資金，以及由支付機(jī)構(gòu)代收或代付的貨幣資金。它是沉淀資金的主要組成部分。

　　管理辦法刪除了此前的征求意見稿中對(duì)“備付金”的有關(guān)規(guī)定。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，央行就客戶備付金管理出臺(tái)了專門的實(shí)施細(xì)則，在業(yè)內(nèi)征求意見已久，只是至今正式文件還未出臺(tái)。

　　上述業(yè)內(nèi)人士告訴記者，這是因?yàn)閭涓督疬@塊非常復(fù)雜，央行制定的是對(duì)所有第三方支付業(yè)務(wù)的備付金管理辦法，而實(shí)際研討過程中發(fā)現(xiàn)，備付金管理要根據(jù)業(yè)務(wù)細(xì)分區(qū)分對(duì)待。

　　央行支付結(jié)算司的一位處長4月初對(duì)媒體表示，預(yù)付卡管理辦法正在擬定，對(duì)額度控制、贖回等都要納入相應(yīng)監(jiān)管范圍。

　　第三方支付牌照的發(fā)放，從去年年底算起，央行可謂吊足了市場的胃口，其態(tài)度之審慎也證明，一些監(jiān)管真空地帶的填補(bǔ)，央行還未胸有成竹

　　監(jiān)管一個(gè)如此新興、發(fā)展又如此迅速的行業(yè)，央行也在走一步看一步的摸索中。這個(gè)過程中，申請(qǐng)牌照的支付企業(yè)從最先露面的17家逐漸增長到三四十家。

　　盡管申請(qǐng)預(yù)付卡業(yè)務(wù)的公司并不少，不過記者發(fā)現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)一些標(biāo)桿性的預(yù)付卡發(fā)行公司未在其中——例如北京資和信集團(tuán)。

　　不過，該公司控股的北京商服通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司出現(xiàn)在第一批17家公式企業(yè)的名單里，但其申請(qǐng)的是互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)牌照，該公司注冊(cè)資本金3億元。

　　此外，對(duì)預(yù)付卡的疏導(dǎo)，應(yīng)是各部門合力方能為之。“例如儲(chǔ)值卡的實(shí)名制、購卡者不能獲得發(fā)票，等等這些規(guī)范措施并行并用。”上述預(yù)付卡公司人士指出。

　　第三方支付這一塊，本來就是江湖。不過現(xiàn)在，野蠻生長時(shí)代將告一段落了。

　　據(jù)悉，由央行牽頭的首個(gè)行業(yè)自律組織“中國支付清算協(xié)會(huì)” 已于5月9日低調(diào)地在京召開了理事選舉大會(huì)。當(dāng)日參會(huì)的除央行官員，還有157家銀行及第三方支付企業(yè)的代表。協(xié)會(huì)會(huì)長由國家開發(fā)銀行行長蔣超良出任；央行營業(yè)管理部黨委委員、副主任蔡洪波出任協(xié)會(huì)專職常務(wù)副會(huì)長。

　　這被業(yè)內(nèi)解讀為發(fā)牌照的“前戲”。

　　“重頭戲”也要來了。

　　5月19日，據(jù)數(shù)位業(yè)內(nèi)人士透露，央行或?qū)⒂?月23日召開“中國支付清算協(xié)會(huì)”成立大會(huì)，首批牌照極有可能同時(shí)頒布，一位收到邀請(qǐng)函的支付公司代表不無興奮地說，“估計(jì)這回是真的要發(fā)牌照了，總不可能協(xié)會(huì)都成立了，還沒有會(huì)員吧。”

　　但對(duì)于大多數(shù)第三方支付企業(yè)而言，預(yù)付卡業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入，可能需要更多時(shí)間。