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　　business philosophy of Prosperity

　　文/本刊記者 丁山丁

　　除了大名鼎鼎的花旗銀行、美國銀行、摩根財(cái)團(tuán)外，擔(dān)綱中低端市場的美國上萬家銀行中大多是專業(yè)性特別強(qiáng)或有明顯地區(qū)特征的中小銀行。雖然根據(jù)著名的“二八定律”，占有八成數(shù)量的中小銀行只能打理社會(huì)上不到二成的財(cái)富，但它們數(shù)目繁多，專注著自己的特色業(yè)務(wù)，這種根據(jù)自己的特點(diǎn)為客戶服務(wù)的方式讓市場變得更加豐富多彩，讓客戶能獲得更貼心、實(shí)惠的選擇。有的如北美信托(Northern Trust)，只專注于信托業(yè)務(wù)以及私人理財(cái)業(yè)務(wù)，有的則如普斯派瑞蒂銀行(Prosperity Bancshares)，雖然服務(wù)全面，但是專注于一個(gè)特定的地域。在金融危機(jī)中，它們非但沒有倒下，而且借著大風(fēng)大浪，逐漸蠶食“裸泳者”的市場，得以在市場上超常規(guī)發(fā)展。

　　貼心的銀行

　　普斯派瑞蒂銀行是一家總部位于德克薩斯州休斯頓的地區(qū)性銀行，最早成立于1983年，通過購買埃德那的經(jīng)營了35年的聯(lián)合銀行而進(jìn)入金融體系。雖然和一些百年大行相比資歷尚新，但普斯派瑞蒂以一家社區(qū)銀行的理念運(yùn)營，在給客戶提供便利服務(wù)的基礎(chǔ)上，與客戶發(fā)展出更為廣泛的關(guān)系，讓其在德州擁有良好的口碑。普斯派瑞蒂除了向客戶提供許多種傳統(tǒng)的貸款和存款業(yè)務(wù)，還提供一系列新型銀行的產(chǎn)品。有一點(diǎn)是普斯派瑞蒂與其他銀行，尤其是大銀行，極為不同的地方，那就是它的客戶主要是消費(fèi)者和中小企業(yè)。

　　雖然面對的只是一個(gè)又一個(gè)零散的小客戶，每次的資金往來也只有那么“一丁點(diǎn)兒”，但是普斯派瑞蒂很看重每一位客戶的需求。24小時(shí)電話銀行服務(wù)，隨時(shí)都可以接通；24小時(shí)網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)，在線交易方便快捷；在墨西哥灣區(qū)和達(dá)拉斯及休斯頓，都可以找到免費(fèi)的ATM取款機(jī)。車貸、房貸也有貼心的服務(wù)，車貸可以延至60個(gè)月分期償還，而利率低于一些大行；房貸最多可以貸到全款的80%，利息同樣在業(yè)內(nèi)頗具競爭力。在為中小企業(yè)提供服務(wù)的商業(yè)貸款方面，普斯派瑞蒂嚴(yán)格審查客戶資質(zhì)，并一絲不茍地執(zhí)行小企業(yè)管理局的擔(dān)保貸款程序(SBA loan program)，當(dāng)然這不是刁難貸款客戶，符合標(biāo)準(zhǔn)的小企業(yè)客戶能夠很快得到貸款，為小企業(yè)在購買機(jī)器設(shè)備，開設(shè)新店等方面提供巨大的便利，而類似于房地產(chǎn)投資等方面的貸款，則被普斯派瑞蒂明令禁止。當(dāng)然，這種保守的經(jīng)營方式，讓普斯派瑞蒂躲過了3年前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

　　專注德州

　　國內(nèi)的地區(qū)商業(yè)銀行在擴(kuò)張時(shí)多有跨地域開設(shè)分行的習(xí)慣。一般省市城商行都會(huì)在北京、上海等大城市開設(shè)自己的分行，而普斯派瑞蒂的做法恰恰相反，它幾乎沒有把任何一間分行開在德克薩斯州以外，而是把自己的力量全部集中在一州之內(nèi)。在這次金融危機(jī)中，美國的兩個(gè)大州加利福尼亞州和德克薩斯州的表現(xiàn)完全不同。大政府加上高賦稅讓加利福尼州不論政府還是民眾都苦不堪言，加州政府甚至走到了破產(chǎn)的邊緣，州政府要討論要不要開禁大麻管制，通過允許大麻合法化而獲得稅收，以此緩解緊張的財(cái)政。同為美國大州的德克薩斯州卻是這邊風(fēng)景獨(dú)好，不論失業(yè)率還是房價(jià)降幅，都比加州要好得多，小政府加上親商低稅的政策讓德州的發(fā)展變得越來越好，《財(cái)富》雜志評出的世界500強(qiáng)企業(yè)，總部在德州的就有57家，高居美國各州之首，專注于德州的普斯派瑞蒂在這個(gè)背景之下自然得益不少。

　　20世紀(jì)80年代成立以后，普斯派瑞蒂先后購買了7家中小銀行，這7家中小銀行全部在德克薩斯州。這個(gè)舉動(dòng)絕非是普斯派瑞蒂的盲目擴(kuò)張，而是精打細(xì)算之后的決定。這7家小銀行大多是經(jīng)營失敗，由美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)接管，然后普斯派瑞蒂再從美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司手中買下，其中最大的收購發(fā)生在2008年金融危機(jī)最為嚴(yán)重的時(shí)候，它從美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司手中買下總部在休斯頓的富蘭克林銀行，富蘭克林銀行在德州有45家分行，得到這家銀行的眾多分行之后，普斯派瑞蒂的盈利能力開始大幅提升。

　　由于公司總部在德州休斯頓，所以在2010年3月前，普斯派瑞蒂的161家分行當(dāng)中有52家在大休斯頓地區(qū)；27家在南德克薩斯地區(qū)；27家在中德克薩斯地區(qū)，包括奧斯汀和圣安東尼奧；10家在布萊恩地區(qū)；21家在東德克薩斯；24家在達(dá)拉斯地區(qū)。銀行擁有接近36萬個(gè)具備存款證明的獨(dú)立存款賬戶，36000個(gè)獨(dú)立貸款賬戶。

　　最近，普斯派瑞蒂繼續(xù)在資本市場進(jìn)行著自己的“小動(dòng)作”， 今年3月，普斯派瑞蒂亦從美國銀行(U.S. Bank)收購了3家德克薩斯州的分支行，正如以前的操作手法一樣，這3家分支行也是在被美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司托管后由普斯派瑞蒂收購。今年5月3日，普斯派瑞蒂完成了對第一銀行(First Bank)在德克薩斯州19家分行的收購，這筆交易繼續(xù)鞏固了普斯派瑞蒂在德州業(yè)務(wù)的增長。這讓其在優(yōu)勢地區(qū)休斯頓的分行數(shù)量達(dá)到了60家，同時(shí)在德州富裕地區(qū)達(dá)拉斯的分行總數(shù)也增加到了31家。而且，這次取得的19家分行的地點(diǎn)都是在休斯頓和達(dá)拉斯這種大城市的中心地區(qū)，普斯派瑞蒂的野心由此可見一斑。

　　勤儉持家

　　普斯派瑞蒂另一個(gè)值得稱道的地方便是節(jié)儉，當(dāng)其他銀行的廣告宣傳布滿報(bào)紙的一頁又一頁時(shí)，普斯派瑞蒂的節(jié)儉、低調(diào)讓人難以置信，它們幾乎從來不刊發(fā)任何廣告，除了幾次收購被作為通告轉(zhuǎn)載，偶爾在薦股欄目中被人提及名稱，其他的新聞欄目中幾乎找不到它的名字，除了在德克薩斯州沒有人不知道這家銀行的名字，在互聯(lián)網(wǎng)上，這樣一家經(jīng)營優(yōu)質(zhì)的公司，也只能找到它的股價(jià)表，以及每年用心打造的年報(bào)。這種低調(diào)節(jié)流的方式可能也是普斯派瑞蒂年復(fù)一年不停增長的原因之一。

　　在2007~2009年的三年間，即便金融危機(jī)席卷美國大陸，許多小銀行陷入嚴(yán)重的危機(jī)之中，但是普斯派瑞蒂的收入以年均24%的幅度增長，利潤年均增長22%，這不能不說是一個(gè)奇跡。由于地區(qū)銀行比較復(fù)雜的商業(yè)模式，所以投資地區(qū)商業(yè)銀行比投資其他產(chǎn)業(yè)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)要大，但是普斯派瑞蒂卻用自己在市場上的表現(xiàn)告訴所有的投資人，雖然這個(gè)產(chǎn)業(yè)充滿著不確定性，但穩(wěn)健的經(jīng)營就會(huì)帶來良好的回報(bào)。2009年，普斯派瑞蒂的股東個(gè)個(gè)笑逐顏開，當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)普爾600金融股指數(shù)下跌13%時(shí)，普斯派瑞蒂的股票卻上漲了34%。

　　2007年，由于過去10年來杰出的市場表現(xiàn)，普斯派瑞蒂被市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Keefe Bruyette&Woods公司添加入榮譽(yù)名單。2005年，被Sandler O’Neill&Partners提名為最節(jié)省的小銀行，同一年獲得美國銀行家(US Banker)中間業(yè)務(wù)獎(jiǎng)和《休斯頓紀(jì)事報(bào)》評出的節(jié)約表現(xiàn)獎(jiǎng)。2009年，它被《財(cái)富》雜志推薦為最好的美國中小銀行，在2009年末和2010年初，更是被多家美國權(quán)威證券機(jī)構(gòu)推薦并得到多名證券分析師的青眼相加。當(dāng)然，現(xiàn)在已經(jīng)有分析師開始下調(diào)普斯派瑞蒂的評級(jí)，不是因?yàn)橛麥p少，而是因?yàn)樵谶^短的時(shí)間內(nèi)這家銀行的股價(jià)上漲得太快了。