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西班牙BBVA銀行風(fēng)險管理的特色

2009-11-12 19:57:00      邱 蓉

  Features of risk management in BBVA,Spain

  文/邱 蓉

  西班牙BBVA銀行具有上百年的經(jīng)營史,銀行市值排名全球第七,即使經(jīng)歷此次金融危機,也不需要政府注資,并依然保持著資產(chǎn)質(zhì)量良好、貸款呆賬少、不良率很低的紀錄。目前,摩根斯坦利對該行的評級由以前的AA-上調(diào)為AA,更從一個側(cè)面反映了其良好的風(fēng)險管理機制和成熟的風(fēng)險管理文化。

  2009年5月,中信銀行總行信貸管理部組織了赴西班牙BBVA銀行的境外信貸管理培訓(xùn)團,筆者有幸近身感受主流歐洲商業(yè)銀行及其風(fēng)險管理特色。

  一、BBVA銀行風(fēng)險管理架構(gòu)

  BBVA銀行是西班牙第二大銀行,經(jīng)營業(yè)務(wù)全能型,經(jīng)營范圍全球化,素以堅持保守原則、經(jīng)營穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良著稱于歐美銀行業(yè)。BBVA銀行因在西班牙語系國家拓展銀行業(yè)務(wù),其信貸風(fēng)險管理架構(gòu)與歐美主流銀行既有相似之處,又在細節(jié)上具有特色,詳見圖1、圖2、圖3。

  二、BBVA銀行信貸風(fēng)險管理

  根據(jù)BBVA銀行介紹,他們風(fēng)險管理最為獨到之處,在于樹立了適合本土文化的風(fēng)險管理理念,體現(xiàn)在對風(fēng)險管理政策的執(zhí)行力上,貫穿于精確計量授信風(fēng)險之中。

  (一)集中與分權(quán)相結(jié)合的管理機制:授權(quán)伴隨問責(zé),權(quán)責(zé)永遠對等

  1.“大中臺”的風(fēng)險管理模式。BBVA銀行風(fēng)險管理體現(xiàn)“大風(fēng)險”管理的理念,風(fēng)險管理的對象是信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險以及非銀行風(fēng)險;此外,該行立足跨國銀行的現(xiàn)實,格外注重防范國家風(fēng)險,這也是國內(nèi)銀行業(yè)所推崇的“大中臺”風(fēng)險管理架構(gòu)。這種“大中臺”風(fēng)險管理架構(gòu)的最大優(yōu)勢之一,就是便于全行實施統(tǒng)一的風(fēng)險管理政策,避免因業(yè)務(wù)主線受本身利益的驅(qū)動而弱化其風(fēng)險管理職責(zé)。

  2.董事會也是“大中臺”的層次之一。BBVA銀行的最高風(fēng)險審批委員會是銀行董事會。BBVA銀行的董事會,既是銀行戰(zhàn)略風(fēng)險的管理中心,也是信貸風(fēng)險的最終審批機構(gòu),負責(zé)對高風(fēng)險、大額授信、特殊業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)授信業(yè)務(wù)的審批。召集董事會審議授信項目,也是董事會日常管理的其中一項工作,特急的、大額的可隨時“Extra”召開董事會審議。從這個方面看,BBVA銀行的董事會并不是超脫于日常管理之上的,而是深度介入信貸風(fēng)險管理實務(wù)的經(jīng)營性機構(gòu)。

  3.簽批可以授權(quán)給個人。在大集中的風(fēng)險管理框架下,BBVA銀行對授信準(zhǔn)入審批推行個人負責(zé)制。這樣做的結(jié)果,既提高了有權(quán)簽批人的責(zé)任心,又避免了審議“集體決策”,出現(xiàn)不良授信時推諉責(zé)任的情況。BBVA銀行對風(fēng)險審批官實行等級授權(quán)制,各級審批官享有不同額度的審批簽字權(quán)限,等級越高,有權(quán)簽批人可簽批的授信額度越大。但經(jīng)簽批的授信業(yè)務(wù)一旦出現(xiàn)信貸風(fēng)險,將追索有權(quán)簽批人的個人責(zé)任。

  4.促發(fā)展與防風(fēng)險并重的考核標(biāo)準(zhǔn)。BBVA銀行的風(fēng)險管理承擔(dān)“雙重目標(biāo)”,促進業(yè)務(wù)增長、防范信貸風(fēng)險。該行日常工作考核指標(biāo)也與市場份額和風(fēng)險管理雙掛鉤。其目的,是要求風(fēng)險管理條線在處理促進發(fā)展和風(fēng)險防范工作時,要同時兼顧兩者,實現(xiàn)一種動態(tài)的發(fā)展均衡。這樣,有助于防范風(fēng)險管理的兩種極端現(xiàn)象,一種是,為保障資產(chǎn)安全,過分回避風(fēng)險和責(zé)任,犧牲了銀行的發(fā)展和效率;另一種是,為盲目搶占市場,以資產(chǎn)安全為代價,犧牲了銀行可持續(xù)發(fā)展的長遠目標(biāo)。

  5.以年度風(fēng)險預(yù)算來決定風(fēng)險容忍度。銀行經(jīng)營的是風(fēng)險,有風(fēng)險總是會有損失的,但要將信貸產(chǎn)品的“殘次品率”降至最低。我們感到,BBVA銀行對風(fēng)險預(yù)算工作格外重視,每年都安排當(dāng)年風(fēng)險預(yù)算。風(fēng)險預(yù)算是風(fēng)險容忍度的上限,分配給分行的風(fēng)險容忍度,視為貸款可以出現(xiàn)的“殘次品率”。只要在風(fēng)險預(yù)算之內(nèi),只要執(zhí)行風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理程序,總行一般地并不會對新增不良貸款逐戶逐筆過問,也不會對分行審批項目進行不必要的干預(yù)。每年終了,該行通過對風(fēng)險預(yù)算的執(zhí)行考評,來進行次年預(yù)算安排。(二)堅持理性經(jīng)營理念:“別人熱、我不熱,別人冷、我不冷”

  1.保持理性,克制沖動。面對市場誘惑,他們要求堅持理性、冷靜的克制態(tài)度,不放松信貸標(biāo)準(zhǔn)。該行奉行“順市而為”的政策取向,當(dāng)經(jīng)濟從繁榮到蕭條,處于經(jīng)濟下行周期時,BBVA董事會往往向下調(diào)整經(jīng)營目標(biāo),風(fēng)險委員會則出臺收緊的信貸政策,不會“逆勢而動”,堅持寧可暫時收縮市場份額,也要保證資產(chǎn)質(zhì)量的理念。

  2、保持審貸的獨立性。在BBVA銀行看來,理性對待經(jīng)濟擴張,冷靜保持信貸審查標(biāo)準(zhǔn),是一件自然而然的事情。即使對于由政府推薦的項目及政府自身的項目,BBVA銀行也會要求由政府提供有效的抵質(zhì)押擔(dān)保,而不接收只具有“安慰”性質(zhì)的擔(dān)保函,顯然,其不肯因政府融資項目而降低審批條件。

  3.對創(chuàng)新業(yè)務(wù)慎之又慎。BBVA銀行的經(jīng)驗或者說是理念之一是,“寧做看得懂的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),不做看不懂的創(chuàng)新業(yè)務(wù)”,對于創(chuàng)新業(yè)務(wù),他們持審慎態(tài)度,對看不準(zhǔn)或看不懂的衍生產(chǎn)品寧愿不做,這也是該行免受本次金融危機之苦的主因;從另一方面看,該行注重資產(chǎn)組合管理,從上到下,包括董事會在內(nèi)的各經(jīng)營管理層,均十分注重維護和開發(fā)傳統(tǒng)的信貸市場,這也為該行獲得了可持續(xù)拓展客戶群體的諸多好處。

  (三)精確量化信用風(fēng)險:信用風(fēng)險管理不是“藝術(shù)”,是一門數(shù)字化管理的“科學(xué)”

  風(fēng)險管理理念像基因細胞DNA一樣根植于BBVA銀行授信業(yè)務(wù)流程之中,而量化信用風(fēng)險,用“數(shù)字”來說明信用風(fēng)險程度,也根植于該行貸前分析人員的理念之中,這是其維持風(fēng)險判斷一致性的重要基礎(chǔ)。

  1.避免審貸主觀判斷帶來的不一致性。BBVA銀行十分注重風(fēng)險管理的執(zhí)行力和一致性,他們認為,計量風(fēng)險和量化風(fēng)險的過程,就是營銷人員和風(fēng)險管理人員共同尋求一致性標(biāo)準(zhǔn)的過程。在BBVA銀行看來,在一個主觀判斷的環(huán)境里,如果沒有定量分析的程序和系統(tǒng),風(fēng)險管理人員也很難說服營銷人員及分行經(jīng)營決策層不要承擔(dān)過多的風(fēng)險,而且,不同審批人員主觀判斷上的差異,也使風(fēng)險問題難以得到有效的解決。

  2.注重運用管理風(fēng)險和分散風(fēng)險的工具。先進的信用風(fēng)險管理要求銀行正規(guī)化、系統(tǒng)地分析信用風(fēng)險暴露,確定風(fēng)險暴露的違約率PD和預(yù)期損失率LGD。雖然,“數(shù)字化”的信用風(fēng)險管理令授信流程顯得缺少“彈性”,但這些技術(shù)對于計量、化解和管理信用風(fēng)險尤其重要,十分符合現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的要義。BBVA銀行擁有先進的風(fēng)險計量系統(tǒng),十分注重量化的評級結(jié)果在授信審批中的應(yīng)用,要求結(jié)合內(nèi)級評級來確定授信風(fēng)險敞口上限。2008年底,BBVA銀行的貸款不良率為2.1%,撥備覆蓋率為91%(2007年底撥備率達到223%),在與其規(guī)模相仿的歐洲銀行中,撥備覆蓋率排名第一,貸款不良率排第三(由低到高)。如此優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量,一定程度上,應(yīng)該歸功于其采用先進的風(fēng)險管理技術(shù),實施嚴謹?shù)亩糠治龅哪芰Α?/p>

  3.貸款定價既要講究“數(shù)學(xué)”,也要講究“藝術(shù)”。當(dāng)然,BBVA銀行的數(shù)字化管理并不是絕對的,該行在多年的經(jīng)營中摸索了一套寓“藝術(shù)”于“科學(xué)”的貸款定價之道。在BBVA銀行看來,這種“藝術(shù)”也是基于遵循一致性的貸款定價紀律之上的,是建立在對風(fēng)險定價、銀企合作關(guān)系和市場因素(銀行同業(yè)競爭者等)的綜合考慮后做出的慎重決策。

  (作者單位為中信銀行總行信貸管理部)

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