Features of risk management in BBVA,Spain

　　文/邱 蓉

　　西班牙BBVA銀行具有上百年的經(jīng)營史，銀行市值排名全球第七，即使經(jīng)歷此次金融危機，也不需要政府注資，并依然保持著資產(chǎn)質(zhì)量良好、貸款呆賬少、不良率很低的紀錄。目前，摩根斯坦利對該行的評級由以前的AA-上調(diào)為AA，更從一個側(cè)面反映了其良好的風(fēng)險管理機制和成熟的風(fēng)險管理文化。

　　2009年5月，中信銀行總行信貸管理部組織了赴西班牙BBVA銀行的境外信貸管理培訓(xùn)團，筆者有幸近身感受主流歐洲商業(yè)銀行及其風(fēng)險管理特色。

　　一、BBVA銀行風(fēng)險管理架構(gòu)

　　BBVA銀行是西班牙第二大銀行，經(jīng)營業(yè)務(wù)全能型，經(jīng)營范圍全球化，素以堅持保守原則、經(jīng)營穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良著稱于歐美銀行業(yè)。BBVA銀行因在西班牙語系國家拓展銀行業(yè)務(wù)，其信貸風(fēng)險管理架構(gòu)與歐美主流銀行既有相似之處，又在細節(jié)上具有特色，詳見圖1、圖2、圖3。

　　二、BBVA銀行信貸風(fēng)險管理

　　根據(jù)BBVA銀行介紹，他們風(fēng)險管理最為獨到之處，在于樹立了適合本土文化的風(fēng)險管理理念，體現(xiàn)在對風(fēng)險管理政策的執(zhí)行力上，貫穿于精確計量授信風(fēng)險之中。

　　(一)集中與分權(quán)相結(jié)合的管理機制：授權(quán)伴隨問責(zé)，權(quán)責(zé)永遠對等

　　1.“大中臺”的風(fēng)險管理模式。BBVA銀行風(fēng)險管理體現(xiàn)“大風(fēng)險”管理的理念，風(fēng)險管理的對象是信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險以及非銀行風(fēng)險；此外，該行立足跨國銀行的現(xiàn)實，格外注重防范國家風(fēng)險，這也是國內(nèi)銀行業(yè)所推崇的“大中臺”風(fēng)險管理架構(gòu)。這種“大中臺”風(fēng)險管理架構(gòu)的最大優(yōu)勢之一，就是便于全行實施統(tǒng)一的風(fēng)險管理政策，避免因業(yè)務(wù)主線受本身利益的驅(qū)動而弱化其風(fēng)險管理職責(zé)。

　　2.董事會也是“大中臺”的層次之一。BBVA銀行的最高風(fēng)險審批委員會是銀行董事會。BBVA銀行的董事會，既是銀行戰(zhàn)略風(fēng)險的管理中心，也是信貸風(fēng)險的最終審批機構(gòu)，負責(zé)對高風(fēng)險、大額授信、特殊業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)授信業(yè)務(wù)的審批。召集董事會審議授信項目，也是董事會日常管理的其中一項工作，特急的、大額的可隨時“Extra”召開董事會審議。從這個方面看，BBVA銀行的董事會并不是超脫于日常管理之上的，而是深度介入信貸風(fēng)險管理實務(wù)的經(jīng)營性機構(gòu)。

　　3.簽批可以授權(quán)給個人。在大集中的風(fēng)險管理框架下，BBVA銀行對授信準(zhǔn)入審批推行個人負責(zé)制。這樣做的結(jié)果，既提高了有權(quán)簽批人的責(zé)任心，又避免了審議“集體決策”，出現(xiàn)不良授信時推諉責(zé)任的情況。BBVA銀行對風(fēng)險審批官實行等級授權(quán)制，各級審批官享有不同額度的審批簽字權(quán)限，等級越高，有權(quán)簽批人可簽批的授信額度越大。但經(jīng)簽批的授信業(yè)務(wù)一旦出現(xiàn)信貸風(fēng)險，將追索有權(quán)簽批人的個人責(zé)任。

　　4.促發(fā)展與防風(fēng)險并重的考核標(biāo)準(zhǔn)。BBVA銀行的風(fēng)險管理承擔(dān)“雙重目標(biāo)”，促進業(yè)務(wù)增長、防范信貸風(fēng)險。該行日常工作考核指標(biāo)也與市場份額和風(fēng)險管理雙掛鉤。其目的，是要求風(fēng)險管理條線在處理促進發(fā)展和風(fēng)險防范工作時，要同時兼顧兩者，實現(xiàn)一種動態(tài)的發(fā)展均衡。這樣，有助于防范風(fēng)險管理的兩種極端現(xiàn)象，一種是，為保障資產(chǎn)安全，過分回避風(fēng)險和責(zé)任，犧牲了銀行的發(fā)展和效率；另一種是，為盲目搶占市場，以資產(chǎn)安全為代價，犧牲了銀行可持續(xù)發(fā)展的長遠目標(biāo)。

　　5.以年度風(fēng)險預(yù)算來決定風(fēng)險容忍度。銀行經(jīng)營的是風(fēng)險，有風(fēng)險總是會有損失的，但要將信貸產(chǎn)品的“殘次品率”降至最低。我們感到，BBVA銀行對風(fēng)險預(yù)算工作格外重視，每年都安排當(dāng)年風(fēng)險預(yù)算。風(fēng)險預(yù)算是風(fēng)險容忍度的上限，分配給分行的風(fēng)險容忍度，視為貸款可以出現(xiàn)的“殘次品率”。只要在風(fēng)險預(yù)算之內(nèi)，只要執(zhí)行風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理程序，總行一般地并不會對新增不良貸款逐戶逐筆過問，也不會對分行審批項目進行不必要的干預(yù)。每年終了，該行通過對風(fēng)險預(yù)算的執(zhí)行考評，來進行次年預(yù)算安排。(二)堅持理性經(jīng)營理念：“別人熱、我不熱，別人冷、我不冷”

　　1.保持理性，克制沖動。面對市場誘惑，他們要求堅持理性、冷靜的克制態(tài)度，不放松信貸標(biāo)準(zhǔn)。該行奉行“順市而為”的政策取向，當(dāng)經(jīng)濟從繁榮到蕭條，處于經(jīng)濟下行周期時，BBVA董事會往往向下調(diào)整經(jīng)營目標(biāo)，風(fēng)險委員會則出臺收緊的信貸政策，不會“逆勢而動”，堅持寧可暫時收縮市場份額，也要保證資產(chǎn)質(zhì)量的理念。

　　2、保持審貸的獨立性。在BBVA銀行看來，理性對待經(jīng)濟擴張，冷靜保持信貸審查標(biāo)準(zhǔn)，是一件自然而然的事情。即使對于由政府推薦的項目及政府自身的項目，BBVA銀行也會要求由政府提供有效的抵質(zhì)押擔(dān)保，而不接收只具有“安慰”性質(zhì)的擔(dān)保函，顯然，其不肯因政府融資項目而降低審批條件。

　　3.對創(chuàng)新業(yè)務(wù)慎之又慎。BBVA銀行的經(jīng)驗或者說是理念之一是，“寧做看得懂的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，不做看不懂的創(chuàng)新業(yè)務(wù)”，對于創(chuàng)新業(yè)務(wù)，他們持審慎態(tài)度，對看不準(zhǔn)或看不懂的衍生產(chǎn)品寧愿不做，這也是該行免受本次金融危機之苦的主因；從另一方面看，該行注重資產(chǎn)組合管理，從上到下，包括董事會在內(nèi)的各經(jīng)營管理層，均十分注重維護和開發(fā)傳統(tǒng)的信貸市場，這也為該行獲得了可持續(xù)拓展客戶群體的諸多好處。

　　(三)精確量化信用風(fēng)險：信用風(fēng)險管理不是“藝術(shù)”，是一門數(shù)字化管理的“科學(xué)”

　　風(fēng)險管理理念像基因細胞DNA一樣根植于BBVA銀行授信業(yè)務(wù)流程之中，而量化信用風(fēng)險，用“數(shù)字”來說明信用風(fēng)險程度，也根植于該行貸前分析人員的理念之中，這是其維持風(fēng)險判斷一致性的重要基礎(chǔ)。

　　1.避免審貸主觀判斷帶來的不一致性。BBVA銀行十分注重風(fēng)險管理的執(zhí)行力和一致性，他們認為，計量風(fēng)險和量化風(fēng)險的過程，就是營銷人員和風(fēng)險管理人員共同尋求一致性標(biāo)準(zhǔn)的過程。在BBVA銀行看來，在一個主觀判斷的環(huán)境里，如果沒有定量分析的程序和系統(tǒng)，風(fēng)險管理人員也很難說服營銷人員及分行經(jīng)營決策層不要承擔(dān)過多的風(fēng)險，而且，不同審批人員主觀判斷上的差異，也使風(fēng)險問題難以得到有效的解決。

　　2.注重運用管理風(fēng)險和分散風(fēng)險的工具。先進的信用風(fēng)險管理要求銀行正規(guī)化、系統(tǒng)地分析信用風(fēng)險暴露，確定風(fēng)險暴露的違約率PD和預(yù)期損失率LGD。雖然，“數(shù)字化”的信用風(fēng)險管理令授信流程顯得缺少“彈性”，但這些技術(shù)對于計量、化解和管理信用風(fēng)險尤其重要，十分符合現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的要義。BBVA銀行擁有先進的風(fēng)險計量系統(tǒng)，十分注重量化的評級結(jié)果在授信審批中的應(yīng)用，要求結(jié)合內(nèi)級評級來確定授信風(fēng)險敞口上限。2008年底，BBVA銀行的貸款不良率為2.1%，撥備覆蓋率為91%(2007年底撥備率達到223%)，在與其規(guī)模相仿的歐洲銀行中，撥備覆蓋率排名第一，貸款不良率排第三(由低到高)。如此優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量，一定程度上，應(yīng)該歸功于其采用先進的風(fēng)險管理技術(shù)，實施嚴謹?shù)亩糠治龅哪芰Α?/p>

　　3.貸款定價既要講究“數(shù)學(xué)”，也要講究“藝術(shù)”。當(dāng)然，BBVA銀行的數(shù)字化管理并不是絕對的，該行在多年的經(jīng)營中摸索了一套寓“藝術(shù)”于“科學(xué)”的貸款定價之道。在BBVA銀行看來，這種“藝術(shù)”也是基于遵循一致性的貸款定價紀律之上的，是建立在對風(fēng)險定價、銀企合作關(guān)系和市場因素(銀行同業(yè)競爭者等)的綜合考慮后做出的慎重決策。

　　(作者單位為中信銀行總行信貸管理部)