采訪·撰文/齊鵬

　　銀行取道理財(cái)產(chǎn)品

　　一周之內(nèi)，中信銀行推出相同的兩款理財(cái)產(chǎn)品，收益卻相差0.25%。9月8日，中信銀行推出“理財(cái)快車計(jì)劃0932期2號(hào)”，委托管理期為4個(gè)月，年化收益3.25%，而先前的“中信理財(cái)資產(chǎn)快車計(jì)劃0924期”產(chǎn)品，存期同樣是4個(gè)月，但年化收益達(dá)到3%。

　　“還不到一周，相同投資期限、相同金額、甚至相同風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品怎么就相差了0.25%的利息？銀行一年活期的利息也不過0.36%，息差也太大了吧。”陶女士9月2日才剛剛買了“中信理財(cái)資產(chǎn)快車計(jì)劃0924期”，如果按5萬元起始資金計(jì)算，陶女士會(huì)因此少拿40多元的利息，而且銀行規(guī)定陶女士已購(gòu)買的產(chǎn)品中途不能贖回。

　　陶女士很不高興，甚至與中信銀行理財(cái)顧問發(fā)生了爭(zhēng)執(zhí)。9月2日，陶女士和男友來到中信銀行，計(jì)劃把籌備于來年婚禮的錢做個(gè)短期理財(cái)。當(dāng)時(shí)就是中信銀行理財(cái)顧問推薦他們購(gòu)買“中信理財(cái)資產(chǎn)快車計(jì)劃0924期”產(chǎn)品的。

　　但理財(cái)顧問也一肚子委屈?！拔覀兒軣o辜！”中信銀行理財(cái)顧問告訴記者：“每次新品的發(fā)布都是銀行決定的，出現(xiàn)不同利率和當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境有很大的關(guān)系，我們只是給顧客建議當(dāng)期合適的理財(cái)產(chǎn)品?！?/p>

　　中信銀行“理財(cái)快車計(jì)劃”的產(chǎn)品大多屬于信托類貸款，這類產(chǎn)品會(huì)隨著市場(chǎng)的變化而出現(xiàn)不同的收益。就目前各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品而言，在下半年信貸資金收緊的背景下，為滿足企業(yè)資金需求，多以信托類貸款為主的理財(cái)產(chǎn)品還會(huì)不斷增加。投資者不僅要權(quán)衡不同銀行間理財(cái)產(chǎn)品的收益，即使同一家銀行相同的理財(cái)產(chǎn)品，也會(huì)出現(xiàn)收益不同的現(xiàn)象，這需要投資者仔細(xì)甄別。

　　渤海銀行全國(guó)十佳理財(cái)師姜龍軍分析認(rèn)為，上半年的天量放貸讓銀行的資本充足率受到挑戰(zhàn)，所以下半年銀行直接投放貸款的量可能不會(huì)太大，更多是依靠向客戶提供理財(cái)產(chǎn)品，采用和企業(yè)信貸資產(chǎn)對(duì)接的方式完成信貸發(fā)放。因此，銀行會(huì)提高理財(cái)產(chǎn)品的利率來吸引客戶。

　　“進(jìn)入9月又是第三季度的關(guān)鍵月份，所以銀行會(huì)適當(dāng)加大信貸投放力度，為了補(bǔ)充投放資金，銀行會(huì)想盡辦法吸引客戶購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

　　這一觀點(diǎn)得到了銀行方面的印證。“我們行下半年貸款投放量不會(huì)很大，但企業(yè)的需求比較旺盛。我們將采用提供理財(cái)產(chǎn)品的方法，幫助企業(yè)盤活資產(chǎn)，既為企業(yè)提供所需資金，也為客戶理財(cái)。”中信銀行信貸部總經(jīng)理孫建林在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱。

　　盡管中信銀行上述兩款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益有差異，但安全性是值得信賴的?！坝捎谶@兩款理財(cái)產(chǎn)品都屬于信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品，其收益和風(fēng)險(xiǎn)主要取決于借款人的信用狀況。不過，商業(yè)銀行在選擇借款人時(shí)把關(guān)較為嚴(yán)格，因此該理財(cái)產(chǎn)品本金比較安全，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能性較高?！?/p>

　　姜龍軍說，兩款產(chǎn)品雖然出現(xiàn)在不同時(shí)期，但是綜合收益都是相對(duì)較高的。一般同類理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年收益率2.88%，而銀行3個(gè)月定期存款利率為1.71%，相比來說這兩款產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)都較為明顯。不過，銀行對(duì)其產(chǎn)品有提前終止權(quán)。