文/中投顧問(wèn)

　　大陸資源重地吸引臺(tái)灣光伏產(chǎn)業(yè)前來(lái)投資將成兩岸光伏合作的新模式

　　2007年全球太陽(yáng)能新裝容量達(dá)2826MWp，到2008年即升至5500MWp以上，且全球太陽(yáng)能電池產(chǎn)量也達(dá)到6850MWp。

　　在這股綠色淘金熱潮中，臺(tái)灣地區(qū)不甘落后。憑借其在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，目前臺(tái)灣地區(qū)已經(jīng)形成了較為完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，2006年太陽(yáng)能電池產(chǎn)量177.5MWp，占全球7%；2007年產(chǎn)量達(dá)545MWp，占全球12.74%，晉升為全球第四大太陽(yáng)能電池生產(chǎn)地。在產(chǎn)業(yè)鏈的中游有中美晶、綠能等廠商，硅晶太陽(yáng)能電池有茂迪、益通、昱晶、新日光等廠商，薄膜太陽(yáng)能電池有綠能、聯(lián)相、富陽(yáng)、宇通等；下游制造太陽(yáng)能電池模塊及發(fā)電系統(tǒng)有頂晶、奈米龍等廠商投入生產(chǎn)。

　　進(jìn)入2009年，由于歐洲各國(guó)，尤其是西班牙在太陽(yáng)能領(lǐng)域的政策發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，引起全球光伏市場(chǎng)急劇萎縮。面對(duì)此種不利局面，臺(tái)灣光伏產(chǎn)業(yè)將如何應(yīng)對(duì)？其在2009年的走勢(shì)和前景又將如何？

　　業(yè)績(jī)普遍不理想

　　臺(tái)灣地區(qū)作為全球第四大太陽(yáng)能電池生產(chǎn)地，云集了光伏產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的眾多企業(yè)，而且產(chǎn)品絕大部分依靠出口，在行業(yè)整體不景氣的態(tài)勢(shì)下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)無(wú)一例外地受到了較大的影響。

　　作為臺(tái)灣太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的龍頭，茂迪第一季度毛利率由去年第四季的14.6%降至3.5%，稅后純益4800萬(wàn)元，每股純益0.2元，是近年來(lái)表現(xiàn)最差的的一季。上游硅晶圓廠也受到市況急凍影響，中美晶首季毛利率由過(guò)去動(dòng)輒兩、三成以上下滑至11.71%，單季稅后純益0.92億元，每股純益0.42元。

　　另一晶圓廠綠能科技3月?tīng)I(yíng)收僅為新臺(tái)幣5.31億元，較去年同期年減率19.9%；第一季累計(jì)營(yíng)收新臺(tái)幣16.6億元，年減率14.99%。電池生產(chǎn)商新日光能源第一季度營(yíng)收約新臺(tái)幣17.32億元，由于太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大幅向下調(diào)整影響，雖第一季出貨量較去年同期增加23.1%，營(yíng)收仍較去年同期衰退10.9%。

　　2009年上半年全球光伏市場(chǎng)需求表現(xiàn)低迷，供過(guò)于求問(wèn)題浮現(xiàn)，再加上很多廠商身負(fù)高額合約料源，除了獲利空間遭到壓縮外，連營(yíng)運(yùn)資金的籌措也比以往困難，兩岸太陽(yáng)能電池廠的擴(kuò)廠計(jì)劃9成以上停歇或縮水。

　　臺(tái)灣龍頭廠茂迪原本計(jì)劃2008年底產(chǎn)能要擴(kuò)充至580MWp，但因第4季起全球市場(chǎng)改變劇烈而跟著減緩擴(kuò)充，所以2009年初太陽(yáng)能電池年產(chǎn)能只達(dá)450MWp，計(jì)劃年底擴(kuò)充到600MWp。

　　益通2009年初太陽(yáng)能電池年產(chǎn)能為300MWp，2008年底原預(yù)估09年產(chǎn)能將持續(xù)擴(kuò)充至440MWp，但因?yàn)?009年上半景氣凍結(jié)度高，所以2009年維持年初產(chǎn)能的機(jī)率相對(duì)高，益通內(nèi)部透露，需視景氣回溫狀態(tài)而定。

　　昱晶原本2008年底年產(chǎn)能達(dá)到660MWp，而至2009年初年僅達(dá)510MWp，預(yù)估2009年底或2010年初達(dá)660MWp。新日光2008年底年產(chǎn)能達(dá)210MWp，原本預(yù)估2009年將擴(kuò)充300MWp，由于第2季底開(kāi)始接單狀況良好，并計(jì)劃2009年下半擴(kuò)充150MWp、使總產(chǎn)能達(dá)360MWp。

　　政府補(bǔ)助逆勢(shì)下調(diào)

　　臺(tái)灣地區(qū)能源局表示，2009年7月1日起臺(tái)灣民眾在申請(qǐng)?zhí)?yáng)光電補(bǔ)助金額，將由過(guò)往每千瓦裝置容量以新臺(tái)幣15萬(wàn)元為上限，下調(diào)為不超過(guò)12萬(wàn)元，下調(diào)幅度為2成，且補(bǔ)助費(fèi)用最高不得超過(guò)發(fā)電系統(tǒng)總設(shè)置費(fèi)50%。

　　臺(tái)灣此次對(duì)太陽(yáng)能系統(tǒng)的補(bǔ)助額上限進(jìn)行下調(diào)，主要原因在于2008年四季度以來(lái)全球太陽(yáng)能模塊價(jià)格快速下滑。2008年三季度，全球太陽(yáng)能模塊每瓦報(bào)價(jià)高達(dá)4美元以上，但歷經(jīng)金融風(fēng)暴及西班牙補(bǔ)助異動(dòng)的影響，太陽(yáng)能模塊報(bào)價(jià)目前每瓦約在2~2.4美元間，模塊報(bào)價(jià)跌幅高達(dá)5成。

　　補(bǔ)助費(fèi)率隨著產(chǎn)品成本的下降而下降，是全球各國(guó)以及地區(qū)在推廣太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)時(shí)的普遍做法。中投顧問(wèn)能源行業(yè)首席研究員姜謙認(rèn)為，與德國(guó)、日本等國(guó)成熟的太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)不同，臺(tái)灣光伏市場(chǎng)的內(nèi)需并不充足，光伏企業(yè)也是嚴(yán)重依賴(lài)海外市場(chǎng)。而此時(shí)下調(diào)補(bǔ)助額上限，不僅會(huì)對(duì)民眾的參與熱情造成打擊，而且會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更加要依靠外需。

　　姜謙認(rèn)為，到目前為止全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要還是依靠政策的扶持。一個(gè)明顯的例子就是，2009年1月起日本恢復(fù)了面向家庭用途的補(bǔ)助制度，每千瓦補(bǔ)助7萬(wàn)日元。而這一政策也起到了立竿見(jiàn)影的效果。在全球各國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)寒風(fēng)瑟瑟的一季度，日本光伏產(chǎn)業(yè)卻是一片向好。2009年1-3月日本太陽(yáng)能電池全球出貨量為244.281MW，同比下降11%。但在日本國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能內(nèi)需出貨量年增18%至73.268MW。而此次臺(tái)灣地區(qū)對(duì)太陽(yáng)能補(bǔ)助額上限下調(diào)的政策轉(zhuǎn)變勢(shì)必會(huì)造成相反的結(jié)局。

　　尋找日本市場(chǎng)突破口

　　或許是看到島內(nèi)光伏市場(chǎng)前景不容樂(lè)觀，臺(tái)灣光伏企業(yè)紛紛把目光瞄準(zhǔn)了海外。臺(tái)灣新日光計(jì)劃于2009年年底前以O(shè)EM的方式，向日本太陽(yáng)能電池廠提供太陽(yáng)能電池；另外，臺(tái)灣太陽(yáng)能電池大廠昱晶也計(jì)劃于今年后以相同的方式(OEM)供貨給日本太陽(yáng)能電池廠商。

　　姜謙認(rèn)為，以上兩家企業(yè)的動(dòng)作應(yīng)該只是一個(gè)開(kāi)端，未來(lái)會(huì)有更多的臺(tái)灣乃至大陸光伏企業(yè)加入到爭(zhēng)奪日本市場(chǎng)的大軍中來(lái)。因?yàn)殡S著日本國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能補(bǔ)貼政策的重新啟用，日本光伏市場(chǎng)的巨大潛力有望再次被激發(fā)出來(lái)。

　　日本國(guó)內(nèi)的一份最新調(diào)查報(bào)告顯示，由于該國(guó)政府積極促進(jìn)家用太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)普及，加上材料費(fèi)下滑、量產(chǎn)效果也將加速太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)價(jià)格下滑，2009年日本國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能電池市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)出現(xiàn)大幅成長(zhǎng)，由2008年的1761億日元成長(zhǎng)82%至3199億日元。

　　姜謙認(rèn)為，與大陸廠商類(lèi)似，此前臺(tái)灣太陽(yáng)能廠商的重心基本上也在歐洲，但隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，歐洲各國(guó)尤其是西班牙在太陽(yáng)能領(lǐng)域的政策發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，引起全球光伏市場(chǎng)急劇萎縮，臺(tái)灣地區(qū)光伏企業(yè)不可避免地受到了很大的影響。而此次伴隨著日本市場(chǎng)的重新開(kāi)啟，臺(tái)灣光伏企業(yè)也希望在其中分得一杯羹。

　　兩岸光伏合作新模式

　　目前大陸與臺(tái)灣的光伏產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上均占有重要的地位。與大陸企業(yè)相比，臺(tái)灣地區(qū)光伏產(chǎn)業(yè)的最大優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)方面已十分成熟，瓶頸則在于上游原料的取得較為困難，以及島內(nèi)市場(chǎng)容量有限，產(chǎn)品同樣依賴(lài)出口。長(zhǎng)期以來(lái)兩岸光伏產(chǎn)業(yè)雖有交流，但總體卻局限于一定得范圍之內(nèi)，無(wú)法真正形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

　　姜謙認(rèn)為，金融危機(jī)之下，兩岸光伏產(chǎn)業(yè)都遭受到了重創(chuàng)，此時(shí)若能加強(qiáng)合作，意義將更為巨大。大陸資源重地吸引臺(tái)灣光伏產(chǎn)業(yè)前來(lái)投資將成兩岸光伏合作的新模式。

　　目前大陸的多晶硅投資熱潮仍在持續(xù)，但很多地區(qū)因?yàn)槿狈夹g(shù)，采用的仍然是粗放式的經(jīng)營(yíng)方式，成本和環(huán)境問(wèn)題依然困擾。對(duì)于資源相當(dāng)渴求的臺(tái)灣光伏產(chǎn)業(yè)此時(shí)前來(lái)投資，將實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。

　　姜謙表示，目前雖有臺(tái)灣光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在大陸各地投資建廠，比如，富捷投資控股公司落戶(hù)武漢，以及凌陽(yáng)能源科技等4家企業(yè)落戶(hù)廈門(mén)。但似乎仍舊未達(dá)到資源最大程度優(yōu)化組合的效果。真正需要臺(tái)灣光伏企業(yè)先進(jìn)技術(shù)的是青海、四川這些多晶硅原料產(chǎn)地。因此也需要雙方的進(jìn)一步溝通，特別是資源所在地政府的更加優(yōu)惠政策的出臺(tái)。