國美18%股權(quán)將以4億美元價格出售

　　本報訊(記者/蔡偉戴遠程)貝恩資本入股國美電器一事接近塵埃落定。昨日，多個業(yè)界渠道向記者證實，美國私募基金貝恩資本(BainCapital)注資國美電器的方案已經(jīng)國美電器董事會會議通過。貝恩資本計劃以4億美元(約31.2億港元)收購國美18%股權(quán)的同時，還將認購國美可轉(zhuǎn)換債券。而國美創(chuàng)始人黃光裕將交易完成后將繼續(xù)保持大股東地位。

　　國美電器副總裁、發(fā)言人何陽青在接受記者問詢這一傳聞時習(xí)慣性既不否認也不證實，僅表示，“一切以公告為準”。而更具爆炸性的消息稱，因此次引進戰(zhàn)略投資者事宜與其他高管意見不和，國美電器現(xiàn)任董事局主席陳曉有意將自己持有的全部股份轉(zhuǎn)讓。

　　股權(quán)爭奪“花落”貝恩

　　長和系主席李嘉誠旗下和黃(00013)的家電零售業(yè)豐澤電器、復(fù)星國際(00656)主席郭廣昌及私募基金KohlbergKravisRoberts(KKR)等均有意入股國美。

　　直至昨日，包括美國道瓊斯在內(nèi)的多個渠道人士透露，國美電器已經(jīng)召開臨時董事會，原則性通過了貝恩資本注資國美的方案。與此前業(yè)界所猜測的定向增發(fā)以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式不同，此次貝恩資本與國美電器現(xiàn)有股東都有權(quán)以“共股”的形式來認購新增發(fā)的18%的股權(quán)。知情人士稱，由于國美在2007年5月發(fā)行的46億元巨額債券將于明年到期，國美將面臨著短期贖回的壓力。在此次的合作當中，貝恩資本還將認購國美電器46億港元可轉(zhuǎn)債中的12%，年利率為5%。這也基本斷定貝恩資本在入股國美電器事情上已經(jīng)明顯勝出。

　　黃氏家族地位短期難撼

　　資料顯示，在原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)當中，黃光裕夫婦占據(jù)了35.5%，處于絕對大股東地位，此外，來自摩根大通、普萊斯聯(lián)合公司等4家公司共占據(jù)了35.95%的股份，而現(xiàn)任董事局主席、總裁陳曉的股份為7.28%。

　　機構(gòu)分析，算上可轉(zhuǎn)換債券，貝恩資本在國美電器所占股權(quán)最多不會高于30%，即不會高于黃光裕夫婦的35.5%的股權(quán)。這將確保黃氏家族仍占據(jù)國美電器第一大股東的地位。

　　自去年11月24日因控股股東、董事局主席黃光裕案停牌以來，國美電器已經(jīng)停牌逾6個月，如果雙方交易進展順利，國美電器復(fù)牌交易的日期將指日可待。

　　傳陳曉有意套現(xiàn)離場

　　不過昨日再有業(yè)內(nèi)人士向本報記者獨家曝料稱，臨危接替黃光裕擔任國美電器董事局主席的原永樂電器董事局主席陳曉，在此次國美電器融資項目中，沒有得到黃光裕家族充分的信任和授權(quán)。陳曉傾向于選擇某國內(nèi)背景的財團而不是貝恩，這也讓陳曉與國美電器董事局成員產(chǎn)生矛盾。

　　昨日有消息人士向本報記者獨家透露，陳曉有意將其持有的7.28%的國美股票轉(zhuǎn)讓給在此次股權(quán)爭奪戰(zhàn)中失利的復(fù)星實業(yè)。后者控股股東郭廣昌與曾任永樂電器董事局主席的陳曉同為上海人，私人關(guān)系也相當不錯。不過就此記者昨日致電復(fù)星集團總裁助理兼品牌戰(zhàn)略部總經(jīng)理孫軍時，孫軍表示對此事并不知情，“如果有確切信息，我們將通過公告宣布?！?/p>