截至6月23日,新三板掛牌企業(yè)數(shù)量已達(dá)11312家,而二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性仍然沒有明顯改善,市場(chǎng)體量與交易量形成了鮮明的對(duì)比。但值得注意的是,新三板作為場(chǎng)外交易市場(chǎng),旨在為初創(chuàng)、成長(zhǎng)型企業(yè)提供長(zhǎng)期融資需求,因此參與新三板市場(chǎng)的投資者若抱著“賺快錢”的心態(tài)也是與市場(chǎng)定位不符的。
作為掛牌企業(yè)的董監(jiān)高更應(yīng)以身作則,自覺遵守《證券法》第47條關(guān)于禁止短線交易的規(guī)定:“上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員將持有上市公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司所有,公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益并及時(shí)披露相關(guān)情況。”
可是近年來,新三板上高管違規(guī)進(jìn)行短線交易的案例頻發(fā),披露的原因多為股東失誤操作,這也反應(yīng)了新三板相關(guān)參與人員相關(guān)法律概念的缺失。
股東誤操作導(dǎo)致短線交易 獲利已上繳
6月22日,創(chuàng)新層企業(yè)智信股份(830878.OC)公告稱,該公司持股5%以上的股東魏淑紅于近日出現(xiàn)短線交易公司股票的情形。魏淑紅持有公司股份299萬股,占公司總股本9.67%。
公告中通報(bào)了魏淑紅于2017年3月21日以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式,以2.7元/股的價(jià)格賣出100萬股,合計(jì)交易金額270萬元;6月20日,魏淑紅又協(xié)議轉(zhuǎn)讓,以2元/股的價(jià)格買入1000股,交易金額2000元。上述交易完成后,魏淑紅持有199萬股,占公司總股本6.44%。
之后,經(jīng)智信股份與魏淑紅本人確認(rèn),此次交易是因魏淑紅誤操作買入公司股票,不存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易謀求利益的目的。為了彌補(bǔ)失誤,魏淑紅已主動(dòng)上繳本次交易所獲得收益。
公開資料顯示,智信股份是一家提供地理信息服務(wù)整體解決方案,從事城市智能安防系統(tǒng)平臺(tái)軟件和設(shè)備的研發(fā)的企業(yè),并于2014年7月16日掛牌新三板。據(jù)其最新公布的2016年年報(bào)顯示,2016年?duì)I收6076.30萬元,較上年同期增長(zhǎng)4.82%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為460.68萬元,較上年同期減少39.17%。
值得一提的是,6月19日,智信股份原第一大股東王建勝與股東唐勝清簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議,王建勝向唐勝清轉(zhuǎn)讓其持有的智信股份11.45%股權(quán)。此次收購?fù)瓿珊?,王建勝的持股比例降?.91%,唐勝清的持股比例則將達(dá)到19.19%,成為該公司第一大股東。
短線交易的代價(jià):被監(jiān)管、被罰款、失守創(chuàng)新層
新三板上因?yàn)槎叹€交易付出代價(jià)的掛牌企業(yè)不在少數(shù),輕則被罰款,重則甚至因此被調(diào)查而痛失創(chuàng)新層。
廣新信息(831813.OC)于6月1日披露一則關(guān)于控股股東收到行政監(jiān)管措施決定書的公告,稱廣新集團(tuán)在增持生益科技(600183.SH)過程中,工作人員操作失誤導(dǎo)致的短線交易,證監(jiān)會(huì)決定對(duì)廣新集團(tuán)采取出具警示函的監(jiān)管措施,同時(shí)對(duì)其開展立案調(diào)查。
廣新集團(tuán)控股的另一家掛牌企業(yè)國義招標(biāo)(831039.OC)甚至因此錯(cuò)失了創(chuàng)新層席位。國義招標(biāo)分別于5月31日及6月1日發(fā)布了原董事詹國偉因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)被移送檢察機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤?shí)控人廣新集團(tuán)被調(diào)查的公告,同時(shí)更正了2016年年報(bào)中“是否存在被調(diào)查處罰的事項(xiàng)”的條目,將該事項(xiàng)補(bǔ)入年報(bào)。值得注意的是,因?qū)嶋H控制人被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,根據(jù)《分層管理辦法》,國義招標(biāo)無奈被調(diào)出創(chuàng)新層。
4月28日,中科招商(832168.OC)發(fā)布公告稱,旗下全資子公司中科匯通當(dāng)日收到《安徽監(jiān)管局行政處罰事先告知書》。中科匯通2016年10月12日至10月19日累計(jì)賣出“鼎泰新材”股票1107.61萬股,仍持有“鼎泰新材”股份 1446.62萬股,占其總股本的6.2%。2016年10月19日,中科匯通又買入“鼎泰新材”股票2700股。上述行為構(gòu)成短線交易行為,安徽證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)中科匯通給予警告,并處以罰款7萬元。
對(duì)于屢禁不止的短線交易行為,分析人士認(rèn)為,發(fā)生上述情況主要原因有兩點(diǎn),第一是公司和當(dāng)事人自身對(duì)新三板的交易規(guī)則不夠熟悉,第二是做市商的合規(guī)部門沒有和公司進(jìn)行有效溝通,導(dǎo)致公司頻頻觸發(fā)短線交易。
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