全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)近日發(fā)布《關(guān)于發(fā)布2017年掛牌公司創(chuàng)新層初步篩選名單的公告》，初步有1329家公司入選創(chuàng)新層，包括聯(lián)訊證券、齊魯銀行等營收規(guī)模較大的企業(yè)。與去年公布的首批953家創(chuàng)新層公司名單對比，有323家原創(chuàng)新層公司被調(diào)出，710家基礎(chǔ)層公司入圍，原本就位于創(chuàng)新層的“老成員”有619家。

從本次新調(diào)入的710家公司來看，其數(shù)量多于老成員，并且大多數(shù)是在2015年至2016年以后的新掛牌企業(yè)。從盈利指標(biāo)來看，新調(diào)入的公司去年平均每家公司凈利潤規(guī)模為1789萬元，“老成員”平均每家公司去年凈利潤規(guī)模達到4247萬元。新老相比，在凈利潤規(guī)模上有差距。但是，在去年凈利潤增速上，“新成員”凈利潤增速達16.37%，“老成員”凈利潤增速僅為6.05%。

從行業(yè)分布來看，新調(diào)入的710家公司主要集中在信息技術(shù)、文化傳媒和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，分別為124家、58家和54家。被調(diào)出創(chuàng)新層的公司主要來自信息技術(shù)(47家)、機械設(shè)備(35家)和互聯(lián)網(wǎng)(25家)、醫(yī)藥生物(25家)。從凈調(diào)入家數(shù)來看，增加最多的行業(yè)是信息技術(shù)(77家)、電子設(shè)備(38家)和文化傳媒(37家)。

不少業(yè)內(nèi)人士表示，被調(diào)出創(chuàng)新層的原因多種多樣。總體來看，業(yè)績下滑和擬IPO等并不是調(diào)出的主要理由。

安信證券研究中心新三板研究負責(zé)人諸海濱表示，真正導(dǎo)致調(diào)出創(chuàng)新層的重要原因是共同標(biāo)準(zhǔn)過嚴(yán)，一部分公司因為沒有達到共同標(biāo)準(zhǔn)(交易天數(shù)+合格賬戶數(shù)+做市商數(shù))。另一部分公司則是因為一些客觀原因，如未能通過董秘資格考試獲得資格證，導(dǎo)致企業(yè)不能留在創(chuàng)新層等。當(dāng)然，這次名單中也有部分公司主動選擇放棄申報。

值得關(guān)注的是，上述公告稱，掛牌公司對名單有異議或自愿放棄進入創(chuàng)新層的，應(yīng)當(dāng)在3個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)(截至2017年5月24日17點)通過主辦券商在“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層支持平臺”中提出異議。這意味著1329家公司并非最終名單。

實際上，在去年的分層過程中，與之前初步篩選的920家相比，正式名單中共有953家公司進入創(chuàng)新層。其中，九鼎集團、新疆火炬、日懋園林三家企業(yè)自愿放棄，開源證券、中搜網(wǎng)絡(luò)等被調(diào)出，三力制藥等39家企業(yè)補進創(chuàng)新層。

此外，按照全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)去年發(fā)布的《分層管理辦法(試行)》，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根據(jù)分層標(biāo)準(zhǔn)及維持標(biāo)準(zhǔn)，于每年5月份最后一個交易周的首個轉(zhuǎn)讓日調(diào)整掛牌公司所屬層級。這意味著今年5月31日創(chuàng)新層企業(yè)的最終名單發(fā)布后，分層調(diào)整才最終完成。

東北證券新三板研究中心總監(jiān)付立春表示，此次發(fā)布的初選名單更多是通過原有創(chuàng)新層維持標(biāo)準(zhǔn)和新晉創(chuàng)新層的三個財務(wù)指標(biāo)篩選出來的結(jié)果，會與最終創(chuàng)新層名單有些出入。一些掛牌企業(yè)可以提出異議，也有申訴的權(quán)利。后市應(yīng)該還會有新增企業(yè)進入創(chuàng)新層。