監(jiān)管層對新三板掛牌企業(yè)關(guān)聯(lián)方資金占用方面的監(jiān)管仍在加強(qiáng)。

7月28日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連發(fā)9條監(jiān)管公開信息，其中3條與關(guān)聯(lián)方資金占用問題有關(guān)。銀奕達(dá)（836235）、春宇電子（833883）、永聯(lián)科技（834160）3家掛牌企業(yè)及相關(guān)責(zé)任人員因此被采取自律監(jiān)管措施。藍(lán)天園林（832136）、東尚信息（833352）也分別在7月1日、21日受到全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處罰。

另外，據(jù)挖貝網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，整個(gè)7月份約有12家企業(yè)因關(guān)聯(lián)方資金占用問題被中國證監(jiān)會(huì)各地監(jiān)管局處罰，涉及總金額近5億元。

為防范關(guān)聯(lián)方資金占用，截止8月1日，已有63家掛牌企業(yè)發(fā)布《防范控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用制度》。

傷己最深

企業(yè)關(guān)聯(lián)方資金占用，傷的最終還是企業(yè)及占款方自身，并會(huì)影響投資人對企業(yè)的判斷。

新鼎資本CEO張馳曾對挖貝網(wǎng)表示，作為投資人，如果企業(yè)存在大股東占款，一般來說是不敢投的，因?yàn)閷@樣的公司做投資，相對而言風(fēng)險(xiǎn)很大。

新三板關(guān)聯(lián)方資金占用問題，真正引起公眾廣泛關(guān)注的當(dāng)屬“時(shí)空客董事長自首事件”。

4月6日，時(shí)空客（831335）主辦券商東興證券發(fā)布其存在資金占用情況的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。據(jù)查，2015年時(shí)空客實(shí)際控制人、董事長兼總經(jīng)理王恩權(quán)未經(jīng)董事會(huì)決議累計(jì)占用資金1.8億元。隨后，王恩權(quán)辭去董事長及總經(jīng)理職位，并向公安機(jī)關(guān)自首。隨著王恩權(quán)的辭職，時(shí)空客實(shí)際控制人、董事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)主席、董事會(huì)秘書等均發(fā)生變動(dòng)。公司部分股權(quán)被司法凍結(jié)，并被4名債主“集體討債”，牽涉欠款2069萬元。

7月29日，時(shí)空客因尚在統(tǒng)計(jì)或有負(fù)債申請停牌。據(jù)時(shí)空客公告顯示，截止2016年7月28日，公司或有負(fù)債合計(jì)約6504.2萬元。

而因關(guān)聯(lián)方資金占用問題，受到監(jiān)管層處罰最嚴(yán)的應(yīng)該是家族企業(yè)晨龍鋸床（831160）。

7月12日，晨龍鋸床收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)浙江監(jiān)管局通知，因資金占用問題被立案調(diào)查。這也是新三板首家因資金占用問題被立案調(diào)查的企業(yè)。

據(jù)挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，晨龍鋸床從2015年至今，共發(fā)生11次關(guān)聯(lián)方資金占用、拆借行為，涉及金額總計(jì)近1.8億元。

企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)控是關(guān)鍵

今年以來，監(jiān)管層對新三板掛牌企業(yè)的資金占用問題的監(jiān)管明顯加強(qiáng)。體現(xiàn)在要求掛牌企業(yè)披露年報(bào)時(shí)，對資金占用情況以“資金占用專項(xiàng)審計(jì)”的形式進(jìn)行單獨(dú)披露；并在3月份聯(lián)合地方證監(jiān)局對掛牌企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)抽查，其中資金占用問題成為核查的重點(diǎn)。

另外，自4月1日起，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正式開展主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)工作后，主辦券商關(guān)于掛牌企業(yè)資金占用的風(fēng)險(xiǎn)提示公告明顯增多。據(jù)挖貝新三板研究院粗略統(tǒng)計(jì)，截至7月29日，主辦券商發(fā)布掛牌企業(yè)資金占用的風(fēng)險(xiǎn)提示公告101條，其中，4月1日前發(fā)布的僅有12條。

要從根源上杜絕關(guān)聯(lián)方資金占用，監(jiān)管層加強(qiáng)監(jiān)管和處罰力度是一方面，企業(yè)管理者深入學(xué)習(xí)、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控才是杜絕關(guān)聯(lián)方資金占用的關(guān)鍵。

以晨龍鋸床為例，其主辦券商財(cái)通證券多次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，多次向其解釋關(guān)聯(lián)方定義及其資金占用范圍并現(xiàn)場培訓(xùn)，晨龍鋸床公司及實(shí)際控制人也多次承諾確保此類事項(xiàng)不再發(fā)生。但從結(jié)果來看，晨龍鋸床管理層并未真正重視企業(yè)規(guī)范治理，剛承諾完即又發(fā)生資金占用行為，最終遭立案調(diào)查。

時(shí)空客的內(nèi)控制度則完全失效，王恩權(quán)凌駕于內(nèi)部控制制度之上，占用資金的形式極其隱蔽，以至于董事會(huì)秘書及高管均對占款情況不知情。

隨著監(jiān)管層對關(guān)聯(lián)方資金占用情況的“嚴(yán)打”，新三板掛牌企業(yè)相關(guān)方面的防范意識(shí)也在增強(qiáng)。如時(shí)空客在王恩權(quán)資金占用問題發(fā)生后即于4月27日發(fā)布了《防范控股股東及關(guān)聯(lián)方占用公司資金制度》。

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，截止8月1日，已有63家掛牌企業(yè)發(fā)布《防范控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用制度》，建立防止控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方占用資金的長效機(jī)制，杜絕占款行為的發(fā)生，其中59家在今年發(fā)布。（轉(zhuǎn)自挖貝新三板微信號：wabeiwang）