在沈南鵬看來，中國的VC/PE行業(yè)雖然經(jīng)過了十多年的發(fā)展歷程，但如今才剛剛開始進(jìn)入黃金發(fā)展期。經(jīng)過房地產(chǎn)“黃金十年”對社會資本的虹吸之后，巨額的資金在過去兩三年中開始紛紛涌入VC、PE市場。

同時，助力了一系列新興產(chǎn)業(yè)公司的快速發(fā)展，一批明星企業(yè)在比較短的時間之內(nèi)獲得成功。紅杉中國的身影，無疑是其中最為活躍的一個。

沈南鵬和他的團(tuán)隊，究竟是怎樣在五年甚至更早以前，就尋找到這些散布在各行各業(yè)的潛力企業(yè)?他告訴記者，在紅杉團(tuán)隊的思維之中每個行業(yè)都應(yīng)該有一張“圖譜”。“在這個圖譜中，哪些行業(yè)是正在高速成長的或未來可能高速成長的?對于那些盡管在經(jīng)濟(jì)組成中占了很大比重，但是相對落后、成長乏力的產(chǎn)業(yè)，作為投資人我們沒有必要去關(guān)注，這是我們過去十年來最基本的投資邏輯”。

在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，五年前紅杉內(nèi)部就已經(jīng)做了相關(guān)的行業(yè)討論和“圖譜”研究，并制作了一些相應(yīng)的投資策略。從2010年的市場環(huán)境來講，并沒有太多人意識到，這會是一個規(guī)模如此龐大的產(chǎn)業(yè)。

在這之后的幾年里，紅杉先后對雪球財經(jīng)、拍拍貸、金斧子、隨手記、富途證券、融360等多家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行了投資。紅杉在這個領(lǐng)域投資的成功，歸功于對行業(yè)的深刻理解。

以市場容量的規(guī)模去尋找“大”方向，紅杉近幾年投資的另一個重點(diǎn)目標(biāo)鎖定在了O2O，也就是線下服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化上面。眾所周知，紅杉資本對王興的美團(tuán)網(wǎng)從A輪1000萬美元的投資開始，到團(tuán)購大戰(zhàn)、發(fā)力多領(lǐng)域的O2O拓展，進(jìn)行了長期、多輪的投資。