投資圖譜系列報(bào)道

“醫(yī)藥系”產(chǎn)業(yè)背景出身的潤(rùn)都資本不走尋常路。它的投資邏輯并沒(méi)有完全圍繞著母公司潤(rùn)都集團(tuán)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈展開(kāi)，而是選擇“跟著政策走”，在文化傳媒、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等跨界投資。

有意思的是，潤(rùn)都資本所投的十多家公司，基本都在廣東省內(nèi)，之所以將投資半徑圈在廣東，潤(rùn)都資本為的是放大母公司潤(rùn)都集團(tuán)積累的綜合資源，比如潤(rùn)都資本曾P K掉上海城投、達(dá)晨等六七十家行業(yè)投資機(jī)構(gòu)，成為廣州市環(huán)境保護(hù)工程設(shè)計(jì)院唯一的投資者。

明星“三人組”

潤(rùn)都資本成立于20 11年6月，這里，不得不先提潤(rùn)都資本的母公司潤(rùn)都集團(tuán)，它是潤(rùn)都資本最大的LP.

潤(rùn)都集團(tuán)以醫(yī)藥起家，已有17年歷史，走的是從科研、原料、生產(chǎn)到銷(xiāo)售等的全產(chǎn)業(yè)鏈模式，擁有珠海潤(rùn)都制藥股份有限公司。此外，它還是廣州南洋職業(yè)學(xué)院的全資股東。

其中，醫(yī)藥是潤(rùn)都集團(tuán)的基礎(chǔ)，而基于此實(shí)業(yè)基礎(chǔ)，才有了潤(rùn)都投資。目前，潤(rùn)都資本旗下有卓越潤(rùn)都、莞福、贛福、潮福、遠(yuǎn)大、財(cái)富等6只人民幣基金，每只基金都過(guò)億元，還正在籌劃1只美元基金。

雖然成立時(shí)間不長(zhǎng)，名不見(jiàn)經(jīng)傳，但潤(rùn)都資本來(lái)頭不小，這從合伙人團(tuán)隊(duì)略見(jiàn)一斑。高盛亞太區(qū)前主席、春華資本董事長(zhǎng)胡祖六是其首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，摩根大通亞太區(qū)董事總經(jīng)理龔方雄不僅是其首席合伙人，也是LP.

“如此級(jí)別和分量的人物，我想在國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)P E、V C機(jī)構(gòu)里，都少見(jiàn)。”潤(rùn)都資本創(chuàng)始合伙人向陽(yáng)告訴南都記者，潤(rùn)都有8位合伙人級(jí)別的團(tuán)隊(duì)，能將胡祖六、龔方雄納入其中，主要得益于雙方“志同道合”。

據(jù)向陽(yáng)介紹說(shuō)，潤(rùn)都資本剛一成立，胡祖六就接受了擔(dān)任首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的邀請(qǐng)，此后不久，龔方雄專(zhuān)門(mén)從海外飛抵廣州，不僅成為潤(rùn)都資本的首席合伙人，還作為L(zhǎng)P以個(gè)人名義參與潤(rùn)都基金第一輪項(xiàng)目的投資，將個(gè)人資金委托潤(rùn)都資本全權(quán)管理。

事實(shí)上，2010年加盟潤(rùn)都集團(tuán)的向陽(yáng)本身也是頭頂光環(huán)的創(chuàng)投人物。他曾任中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司合伙人兼董事副總裁，出任過(guò)多家公司的股改、境內(nèi)外上市的總策劃、總顧問(wèn)，成功推動(dòng)了十幾家企業(yè)股份改造及在境內(nèi)外證券市場(chǎng)上發(fā)行上市。

投資不唯“醫(yī)”

盡管運(yùn)作不過(guò)2年，但潤(rùn)都資本在投資領(lǐng)域并非新兵，因?yàn)槠淠腹緷?rùn)都集團(tuán)先前已在投資領(lǐng)域布陣。

2010年時(shí)，潤(rùn)都集團(tuán)就聯(lián)合中山大學(xué)成立廣東中大科技創(chuàng)業(yè)投資管理公司，中大科創(chuàng)后來(lái)投資了南方報(bào)業(yè)集團(tuán)、步長(zhǎng)醫(yī)藥、中車(chē)股份、視訊中國(guó)及安必平等一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)。此外，潤(rùn)都集團(tuán)還參與了廣東省委宣傳部發(fā)起的廣東省文化產(chǎn)業(yè)基金，通過(guò)廣東中大科技創(chuàng)業(yè)投資管理公司間接持有廣東文化產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司34%的股份，這只基金投資了廣州景龍裝飾、漫友文化、酷狗音樂(lè)等公司。

在此背景之下，潤(rùn)都資本實(shí)際上在投資圈里早有浸潤(rùn)。

和其他產(chǎn)業(yè)背景型的投資基金一樣，潤(rùn)都資本有別于一般的財(cái)務(wù)性投資，它不因風(fēng)險(xiǎn)偏好而設(shè)定被投公司的投資階段，更多關(guān)注自身在產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略布局以及被投企業(yè)長(zhǎng)期的成長(zhǎng)性。

因此，生物醫(yī)藥是潤(rùn)都資本鎖定的一大領(lǐng)域。它在2011年8月以2000萬(wàn)元投資的第一家公司潔特生物就是代表。

“潔特生物是國(guó)內(nèi)第一家做生物實(shí)驗(yàn)室一次性塑料耗材的技術(shù)型公司，走中高端路線，近一半產(chǎn)品為國(guó)內(nèi)唯一產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)廠家。”向陽(yáng)對(duì)南都記者介紹說(shuō)，潔特也是全球生物醫(yī)學(xué)實(shí)驗(yàn)室一次性高端耗材的主要供應(yīng)商之一，近年正拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。而業(yè)務(wù)上，潔特的生物過(guò)濾管、細(xì)胞培養(yǎng)瓶等產(chǎn)品，其實(shí)也是實(shí)驗(yàn)室必需品，關(guān)聯(lián)度極強(qiáng)。

之后，潤(rùn)都資本還先后投資了中山瑞福醫(yī)療器械等緊扣“醫(yī)”的公司。上月初，它還剛投資了以基因技術(shù)見(jiàn)長(zhǎng)的深圳新華驛基因公司。

新華驛基因做的，是把基因技術(shù)轉(zhuǎn)化為健康產(chǎn)業(yè)。“近年來(lái)惡性腫瘤病患率居高不下，亞健康人群數(shù)量不斷增加，如何攻克癌癥，延長(zhǎng)壽命，提升生命質(zhì)量，是政府的重大課題，也是科學(xué)家的使命。”向陽(yáng)說(shuō)，在這個(gè)背景下，新華驛基因進(jìn)入到潤(rùn)都資本的視線。據(jù)潤(rùn)都資本向南都記者提供的資料顯示，新華驛的強(qiáng)項(xiàng)在于科研團(tuán)隊(duì)，它早在幾年前就與國(guó)內(nèi)外知名專(zhuān)家、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)等籌劃合作，形成研發(fā)團(tuán)體，并在國(guó)內(nèi)選擇一個(gè)適合發(fā)展生物基因產(chǎn)學(xué)研基地的園區(qū)，設(shè)立生命科學(xué)研究院等。

在潤(rùn)都資本眼里，以基因芯片為產(chǎn)業(yè)動(dòng)力的新興健康生命產(chǎn)業(yè)，撬動(dòng)的是一個(gè)無(wú)限的市場(chǎng)，是“不飽和的無(wú)限廣闊的兆億產(chǎn)業(yè)”。

不過(guò)，這不意味著潤(rùn)都資本投資只唯“醫(yī)”，其實(shí)它在環(huán)保產(chǎn)業(yè)、文化傳媒、高端裝備等領(lǐng)域都有涉獵。