備受關(guān)注的紅旗連鎖A股發(fā)行價(jià)確定為18.76元/股。紅旗連鎖實(shí)際控制人曹世如因持有11070萬股股份，持股市值為20.77億元。

發(fā)行價(jià)格18.76元/股

昨日，紅旗連鎖披露《首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告》。紅旗連鎖本次發(fā)行前總股本為15000萬股，本次IPO發(fā)行數(shù)量為5000萬股，占發(fā)行后總股本的25.00%(發(fā)行后總股本為20000萬股)。發(fā)行成功后，紅旗連鎖將在深圳中小板掛牌上市。

紅旗連鎖和主承銷商根據(jù)配售對象的報(bào)價(jià)情況，并綜合考慮紅旗連鎖的基本面情況、未來成長性、可比公司估值水平及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為18.76元/股，此價(jià)格對應(yīng)的以發(fā)行前總股本計(jì)算的市盈率為17.87倍，按發(fā)行后總股本計(jì)算的市盈率為23.75倍。

超募資金或達(dá)3.22億

值得注意的是，紅旗連鎖所在行業(yè)為H11零售業(yè)，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均滾動(dòng)市盈率為19.01倍。而紅旗連鎖23.75倍市盈率，與之相比要高24.93%，與“25%紅線”近在咫尺。一位市場人士對此的解讀是：“說明紅旗連鎖這只股票比較受一級市場的歡迎”。

紅旗連鎖本次募投項(xiàng)目計(jì)劃所需資金量為61632.62萬元，募資將投向3個(gè)項(xiàng)目：超市擴(kuò)建技改項(xiàng)目(總投資50500萬元)、超市經(jīng)營設(shè)施技改項(xiàng)目(總投資7554.62萬元)、信息化系統(tǒng)技改項(xiàng)目(總投資3578萬元)。按18.76元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，預(yù)計(jì)募集資金量為93800萬元，高于擬用于本次募投項(xiàng)目的所需金額，超募資金有望達(dá)到3.22億元。

5家PE兩年多盈利88%

招股書顯示，紅旗連鎖實(shí)際控制人為董事長兼總經(jīng)理曹世如，她持有紅旗連鎖11070萬股，占發(fā)行前總股本的比例為73.80%。如果按IPO發(fā)行5000萬股計(jì)算，曹世如持股占發(fā)行后總股本比例降至55.35%，但仍處于絕對控股地位。按18.76元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，曹世如持持股市值為20.77億元。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，紅旗連鎖發(fā)起人股東有7個(gè)，其中的兩位自然人股東是曹世如、曹曾俊(持股1230萬股)，兩人系母子關(guān)系;另外還有5個(gè)股東均為私募股權(quán)投資基金(PE)，它們是：杭州新融創(chuàng)業(yè)、商契九鼎、龍?zhí)┚哦Α⑾膯⒕哦?、立德九鼎?/p>

招股書顯示，上述5家PE是2010年獲得紅旗連鎖股份的。按18.76元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，5家PE在兩年零5個(gè)月前的股權(quán)投資，每股盈利8.76元。