因?yàn)橘Y金鏈斷裂而瀕臨倒閉的溫州企業(yè)不只江南皮革一家，在這之前，樂(lè)清老牌企業(yè)三旗集團(tuán)瀕臨破產(chǎn)的消息余音未了。這是巧合，還是中小企業(yè)危機(jī)爆發(fā)的預(yù)兆？

　　文并攝 │ 本刊記者 金少策

　　4月底，來(lái)自江西的楊飛柳忙著在浙江溫州找工作。她剛剛從浙江江南皮革有限公司(以下簡(jiǎn)稱江南皮革)離職。

　　4月5日清明節(jié)，公司放假一天，第二天，她回公司上班。不久，便有人來(lái)通知她繼續(xù)放假，何時(shí)上班另行通知。楊飛柳就此再也沒(méi)有機(jī)會(huì)去江南皮革上班了。

　　傳聞很快飛入楊飛柳的耳朵，江南皮革董事長(zhǎng)黃鶴因?yàn)橘€博輸?shù)艉脦變|元資金，債臺(tái)高筑，已不知所向。這家當(dāng)?shù)氐拿餍瞧髽I(yè)一夜之間倒閉。

　　好賭老總丟下3億欠債失蹤

　　5月7日，《浙商》記者來(lái)到江南皮革廠區(qū)，公司大門緊閉，只有一些保安人員在廠區(qū)值班。一保安說(shuō)，廠里還有很多產(chǎn)品及設(shè)備需要看守。

　　該公司大門口貼著一張以政府善后處理工作小組名義發(fā)布的通知，要求有關(guān)債權(quán)人從4月15日起，持有關(guān)憑證到龍灣外貿(mào)大樓辦理債權(quán)登記手續(xù)。

　　公司行政辦公室設(shè)在廠區(qū)一樓，《浙商》記者看到，辦公室里地上桌上扔滿了紙屑和一些資料，辦公桌抽屜被人打開(kāi)，一些禮品空盒亂扔一地。

　　“老板好賭，聽(tīng)說(shuō)已輸?shù)艉脦變|元，公司的資金都沒(méi)有了。”一名員工說(shuō)。

　　在相關(guān)部門協(xié)調(diào)下，該公司的其他股東調(diào)劑了80多萬(wàn)元用于支付300多名員工工資。該公司一股東感嘆說(shuō)：“誰(shuí)會(huì)想到他會(huì)逃啊?！?/p>

　　與黃鶴業(yè)務(wù)往來(lái)頻繁的潘某說(shuō)，江南皮革公司在經(jīng)營(yíng)上肯定沒(méi)問(wèn)題，公司到了這個(gè)地步應(yīng)該是黃鶴好賭造成的。

　　江南皮革公司網(wǎng)站資料顯示：該公司成立于2002年7月，隸屬于江南控股集團(tuán)。2009年公司實(shí)現(xiàn)銷售額2.82億元，利稅總額達(dá)1800萬(wàn)元。該公司一股東說(shuō)，幾年來(lái)，江南皮革公司一直由黃鶴負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)。從賬面上看，公司收支平衡，看不出什么問(wèn)題。至于黃鶴通過(guò)銀行或擔(dān)保公司貸了多少款，他們不清楚。

　　《浙商》記者從清算組得知，截至4月底，共有95個(gè)供應(yīng)商和個(gè)人到清算組登記債務(wù)總計(jì)1.3289億元，其中牽涉到3個(gè)個(gè)人債務(wù)5000萬(wàn)元，其余為原材料、設(shè)備供應(yīng)商以及工程款，最大的供應(yīng)商涉及2000多萬(wàn)元資金。

　　“江南皮革的債務(wù)可能會(huì)超過(guò)3億元，目前還在陸續(xù)登記中?！睖刂莨I(yè)園區(qū)管委會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局副局長(zhǎng)潘建潮稱，截至目前，資產(chǎn)和債務(wù)仍未明確。目前還在對(duì)江南皮革公司的資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)和保護(hù)，以及債務(wù)的統(tǒng)計(jì)和清算。而對(duì)于公司一些原材料，清算組將以市場(chǎng)價(jià)或低于市場(chǎng)價(jià)出售，款項(xiàng)用于償還債務(wù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)在傳遞

　　江南皮革的倒閉還直接牽涉到近70家供應(yīng)商，和一批并未浮出水面的擔(dān)保公司。

　　《浙商》記者獲悉，大約有7家企業(yè)與江南皮革公司存在資金擔(dān)保責(zé)任。“4月17日下午，溫州龍灣區(qū)政府已經(jīng)出面協(xié)調(diào)，避免產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，讓關(guān)聯(lián)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。”潘建潮介紹。

　　瑞普三利高分子材料有限公司溫州辦事處相關(guān)負(fù)責(zé)人王桂芳說(shuō)，江南皮革欠該公司近400多萬(wàn)元，“已經(jīng)有四個(gè)月了”；溫州宏得利樹(shù)脂有限公司嚴(yán)先生說(shuō)，已經(jīng)合作了好多年，江南皮革一直經(jīng)營(yíng)得不錯(cuò)，但目前包括臺(tái)州、臨海的新公司，兩家公司累計(jì)下來(lái)欠自己共800多萬(wàn)元。

　　江南皮革還欠溫州宇田樹(shù)脂有限公司2000多萬(wàn)元，欠福建上市公司“福建南紡”800多萬(wàn)元的貨款等；此外，還欠浙江華克精細(xì)化工有限公司“原材料款”，據(jù)該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人馮先生透露，已向龍灣區(qū)工作組辦理債權(quán)登記，同樣被欠“原材料款”的還有溫州迪高經(jīng)貿(mào)有限公司，該公司辦理債權(quán)登記后，也在等待具體通知。

　　“事情發(fā)生后，集團(tuán)公司也感到很意外。”江南皮革母公司江南控股集團(tuán)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人林光榮在接受《浙商》記者電話采訪時(shí)說(shuō)，黃鶴的失蹤很突然，現(xiàn)在還不知道人在哪里。林光榮為此表示，目前承擔(dān)的社會(huì)壓力很大，集團(tuán)公司作為投資主體，損失暫時(shí)還無(wú)法統(tǒng)計(jì)，要等待會(huì)計(jì)師事務(wù)所的最后審計(jì)報(bào)告。

　　而對(duì)于江南皮革公司的破產(chǎn)危機(jī)會(huì)否影響到集團(tuán)公司(江南控股)旗下江南閥門的上市計(jì)劃，林光榮說(shuō)，目前負(fù)面影響較大，上市計(jì)劃可能會(huì)被暫時(shí)擱置。

　　黃鶴的逃跑也直接給放貸的銀行造成了影響。溫州工業(yè)園區(qū)管委會(huì)辦公室副主任鄒建強(qiáng)告訴《浙商》記者，被牽涉到的銀行共有10家左右，其中包括光大銀行、廣發(fā)銀行、中國(guó)銀行、龍灣農(nóng)村合作社銀行、深圳發(fā)展銀行等。

　　據(jù)了解，銀行給江南皮革公司及其關(guān)聯(lián)公司貸款總額大概在1.42億—1.45億元之間，直接跟江南皮革有限公司有放貸關(guān)系的銀行沒(méi)那么多，“有些是別人給他擔(dān)保，有些是給別人擔(dān)保?！编u建強(qiáng)說(shuō)。

　　“黃鶴可能拿了很多擔(dān)保公司的錢，但是到目前為止沒(méi)有人來(lái)登記。”鄒建強(qiáng)說(shuō)，現(xiàn)在一些擔(dān)保公司都是地下錢莊，而擔(dān)保公司的錢也是從民間集過(guò)來(lái)，擔(dān)保公司擔(dān)心的是被大家知道后，債權(quán)人上門要來(lái)討債，引起更大的震動(dòng)。

　　又見(jiàn)“倒閉”潮？

　　江南皮革倒閉不是孤例，近一個(gè)月以來(lái)，溫州已有四家民營(yíng)企業(yè)停產(chǎn)甚至倒閉。

　　5月初，位于溫州瑞安的西西里連鎖教育機(jī)構(gòu)陷入全面停業(yè)，其老板洪邦云在清明節(jié)前后離奇失蹤；而今年年初資金鏈斷裂的三旗集團(tuán)因?yàn)閭鶆?wù)糾紛再起波瀾；更早之前，溫州知名餐飲連鎖企業(yè)波特曼就是被高利貸拖垮，其法人代表嚴(yán)勤向民間高利貸借款達(dá)幾百萬(wàn)元，最終無(wú)力償還，留下工人工資選擇逃走。

　　這是巧合，還是危機(jī)爆發(fā)的預(yù)兆？

　　這四家企業(yè)倒閉的導(dǎo)火線各有不同，但是引發(fā)危機(jī)的根源在于都涉及了民間高利貸。

　　“企業(yè)生存環(huán)境惡化，銀根緊縮，企業(yè)融資無(wú)路，只能去借高利貸，”溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文憂心忡忡。他認(rèn)為出狀況的不僅僅是這四家企業(yè)，如果銀根繼續(xù)收緊，還有一些不知名的小企業(yè)主們也將出現(xiàn)資金鏈緊張的問(wèn)題。

　　實(shí)際上，每條貌似猝然斷裂的資金鏈背后，均是多個(gè)因素疊加造就的困局。壓死駱駝的最后一根稻草就是銀行惜貸，市場(chǎng)資金價(jià)格飆漲。

　　而且，銀行不僅惜貸，還參與了市場(chǎng)資金搶奪戰(zhàn)。溫州區(qū)域內(nèi)的現(xiàn)象是全國(guó)市場(chǎng)的一個(gè)縮影和典型。

　　江南皮革原法人代表黃鶴去臺(tái)州拿地的時(shí)候，正好是2009年底，銀行貸款還比較容易。但是，隨著貸款期限到來(lái)，還款后就很難再獲貸，或者，額度被縮減。如他從某國(guó)有大行去年獲貸5000多萬(wàn)中可以體現(xiàn)。該行的貸款陸續(xù)到期，黃鶴還貸了一半左右，另外余額續(xù)貸則被縮減了。而且，由于房地產(chǎn)調(diào)控政策效應(yīng)累積顯示，銀行對(duì)這部分貸款門檻抬高。之前土地抵押的可貸2550萬(wàn)元的，現(xiàn)在被縮減到1550萬(wàn)元。另外1000萬(wàn)元?jiǎng)t由江南控股旗下另一子公司江南閥門有限公司做擔(dān)保。

　　一步步緊縮的資金鏈由此將黃鶴卷入“迷蹤門”。

　　而今年年初，三旗集團(tuán)因?yàn)殂y行高達(dá)1.23億元的欠款，資金鏈斷裂，其在樂(lè)清的多數(shù)固定資產(chǎn)已被凍結(jié)或轉(zhuǎn)讓，只能通過(guò)民間借貸去融資，最終無(wú)法收?qǐng)觥?/p>

　　溫州知名餐飲連鎖企業(yè)波特曼就是被高利貸拖垮的典型個(gè)案：其法人代表嚴(yán)某向民間高利貸借款達(dá)幾百萬(wàn)，最終無(wú)力償還，留下工人工資后逃走。

　　“主要還是資金問(wèn)題。”在溫州佑利集團(tuán)董事長(zhǎng)胡旭蒼看來(lái)，三旗集團(tuán)、江南皮革的倒閉，是個(gè)案，卻又普遍反映出溫州一批傳統(tǒng)制造業(yè)的困境。

　　“這有宏觀政策的因素，當(dāng)然也有企業(yè)自身缺乏創(chuàng)新的責(zé)任。”胡旭蒼坦言，他自己的制造企業(yè)同樣也面臨著利潤(rùn)不斷下降的尷尬。

　　溫州市經(jīng)貿(mào)委監(jiān)測(cè)顯示，今年前3個(gè)月，該市眼鏡、打火機(jī)、制筆、鎖具等35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%，利潤(rùn)同比下降30%左右。同時(shí)，這些企業(yè)訂單金額出現(xiàn)減少趨勢(shì)，單筆訂單平均金額比上年同期下降的占16.7%。這些企業(yè)中虧損的占1/4多，僅三成企業(yè)利潤(rùn)保持增長(zhǎng)。行業(yè)平均利潤(rùn)率為3.1%，利潤(rùn)率超過(guò)5%的企業(yè)不到10家。

　　另外，之前中小企業(yè)介入很深的船舶制造業(yè)，也出現(xiàn)罕見(jiàn)的冰凍期。溫州市經(jīng)貿(mào)委監(jiān)測(cè)，今年前3個(gè)月，該市19家造船企業(yè)產(chǎn)值同比下降4.2%，虧損企業(yè)虧損額達(dá)2800多萬(wàn)元，同比增虧近800萬(wàn)元。值得關(guān)注的是，目前造船業(yè)產(chǎn)能只發(fā)揮三成左右，訂單金額同比下降2%，一半左右的企業(yè)沒(méi)有訂單。

　　但很多中小企業(yè)主還是一如既往掙扎于盈虧線邊緣。在銀根收緊背景下，一些企業(yè)從銀行獲得貸款越來(lái)越難，只能借助月息高達(dá)6分、甚至8分的民間借貸，而此時(shí)企業(yè)利潤(rùn)卻還在不斷下降，這就無(wú)異于“飲鴆止渴”。

　　有一些企業(yè)在一夜間猝死?！百Y金管理，是中小企業(yè)最薄弱的。一旦信貸緊縮，他們的融資問(wèn)題就會(huì)暴露出來(lái)。”周德文說(shuō)。

　　銀行惜貸 利率飆升

　　最近央行的銀根收緊，讓本就脆弱的中小企業(yè)雪上加霜。3月溫州民間借貸平均月利率達(dá)15.381‰，再創(chuàng)監(jiān)測(cè)以來(lái)歷史新高。

　　號(hào)稱有8000億民間資金的溫州，在資金通過(guò)銀行系統(tǒng)逐漸被吸離市場(chǎng)之際，民間與金融機(jī)構(gòu)兩大系統(tǒng)借貸利率雙線并漲。

　　以今年1月為例，溫州金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款加權(quán)平均利率為7.66%，比去年年末上升了0.38個(gè)百分點(diǎn)。尤其是個(gè)人貸款額度異常緊張，貸款利率比基準(zhǔn)利率水平上浮50%至60%，最高的甚至上浮100%。

　　民間借貸利率，漲勢(shì)同樣張狂。

　　人行溫州中心支行統(tǒng)計(jì)，今年1-3月份，溫州民間借貸平均月利率環(huán)比分別提高0.649、0.253、0.306個(gè)千分點(diǎn)。3月份比年初高出1.208個(gè)千分點(diǎn)，達(dá)到15.381‰(相當(dāng)于年化利率18.46%)，再創(chuàng)溫州實(shí)行民間借貸利率監(jiān)測(cè)以來(lái)的歷史新高。

　　“月息2分太低了，現(xiàn)在的利率遠(yuǎn)不止這么點(diǎn)！”方興擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)方培林是溫州知名的民間擔(dān)保業(yè)從業(yè)人員，他表示，月息2分大都是親戚朋友之間借錢干實(shí)事的。

　　據(jù)方培林介紹，真正的高利貸大都是月息2分集資，然后高于1毛放出去，2毛、5毛的月息都是正常的，最瘋狂的息水已經(jīng)達(dá)到1天1倍(即日息1元)，就是早晨放，晚上就收，這類的借款人一般都是高利貸大戶或者已經(jīng)設(shè)好了局只等贏別人錢的賭徒。這種放貸時(shí)間短、收益高，但風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)巨大。

　　這一切都是因?yàn)檠胄谐掷m(xù)收緊銀根所致。4月21日，央行再次提高存款準(zhǔn)備金率，這是今年第5次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，5月18日，央行再度上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，銀行信貸霎時(shí)收緊。

　　“如今，即便是像我們這樣的區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)，合作銀行也只是承諾保障原來(lái)的授信額度，想增加則不太可能?！毙请H集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁陳時(shí)升告訴記者。

　　除了信用額度的減少，在利率上，銀行也區(qū)別對(duì)待。陳時(shí)升透露，此前星際控股貸款的利率是國(guó)家規(guī)定的基準(zhǔn)利率，而現(xiàn)在則被提高15%。

　　大企業(yè)尚且如此，中小企業(yè)的日子更是難熬。因此，更多的中小企業(yè)將融資目光投向了民間的高利貸，最終導(dǎo)致民間借貸利率水漲船高。

　　而近期溫州市發(fā)布的“溫州經(jīng)濟(jì)社會(huì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)”的年度報(bào)告—《2011溫州藍(lán)皮書(shū)》也提示，在信貸緊縮狀況下，要注意防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)異地抵押風(fēng)險(xiǎn)。

　　中小企業(yè)“比2008年還要難”

　　利潤(rùn)減少，銀行惜貸，中小企業(yè)融資無(wú)路。溫州市經(jīng)貿(mào)委調(diào)查認(rèn)為，當(dāng)前資金面偏緊的企業(yè)占了42.9%，企業(yè)資金缺口平均約為10%，而企業(yè)的貸款滿足率僅57.4%。

　　一位小企業(yè)老板告訴《浙商》記者，他們企業(yè)只能通過(guò)相互擔(dān)保進(jìn)行民間借貸。

　　“在溫州民營(yíng)企業(yè)之間老板們就經(jīng)常通過(guò)這些平臺(tái)見(jiàn)面，因此大家都很熟悉。通過(guò)朋友認(rèn)識(shí)朋友的方式，擔(dān)保公司、商業(yè)銀行、地下錢莊的人士就和中小企業(yè)老板們成了好朋友?！边@位老板說(shuō)，對(duì)于他們而言，除了經(jīng)營(yíng)方面的互相溝通之外，相互融資是最重要的。

　　但是，這樣的融資方式卻蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)，只要在這條資金鏈上有一家企業(yè)發(fā)生資金問(wèn)題，就會(huì)產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，其風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)在資金鏈的各個(gè)方向傳遞。

　　“三旗集團(tuán)、江南皮革的案例就是這樣產(chǎn)生的?！敝艿挛谋硎荆绻皇菑你y行借貸，那么資金鏈斷裂時(shí)，其危害也有限，如果因?yàn)槿谫Y而涉及了民間借貸，則會(huì)產(chǎn)生連環(huán)沖擊。

　　“比2008年還要艱難?！闭憬」ど搪?lián)主席、傳化集團(tuán)董事長(zhǎng)徐冠巨對(duì)《浙商》記者表示，眼下，企業(yè)生存環(huán)境較2008年危機(jī)更要惡化：原材料價(jià)格、勞動(dòng)成本價(jià)格、融資成本都在上漲?！?008年的時(shí)候，各界對(duì)企業(yè)的困境還給予關(guān)懷和幫助，而現(xiàn)在卻沒(méi)有這方面的跡象?！?/p>

　　清明節(jié)后，浙江、廣東、江蘇等地中小企業(yè)，不斷出現(xiàn)半停工、停工狀態(tài)?！拔椰F(xiàn)在都不敢接大單，擔(dān)心企業(yè)缺電、缺工，生產(chǎn)不了那么多產(chǎn)品。另外，至今人民幣對(duì)美元還在升值，使得原本就很微薄的利潤(rùn)再次被壓縮。”

　　“成本大幅上升，今年是中小企業(yè)最艱苦的一年，比金融風(fēng)暴時(shí)還要苦?！币晃粶刂葜菩易逍∑髽I(yè)負(fù)責(zé)人李老板說(shuō)，去年底以來(lái)，一噸鞋底材料漲了三四千元，相當(dāng)于一雙鞋子漲了3元；膠水已經(jīng)漲了一倍；工資漲了20%，還請(qǐng)不到工人；再加上拉閘限電，中小企業(yè)可謂是難上加難。

　　事實(shí)上，中小企業(yè)資金壓力，已經(jīng)引起工信部的高度關(guān)注。一份來(lái)自工信部的中小企業(yè)簡(jiǎn)報(bào)稱，2010年，中小企業(yè)平均庫(kù)存周轉(zhuǎn)率比上年下降4.6%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比上年下降12.1%；平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期達(dá)到99天(2009年為91天)，平均存貨周轉(zhuǎn)周期達(dá)到126天(2009年為124天)，兩者之和達(dá)到225天，表明中小企業(yè)周轉(zhuǎn)性資金繼續(xù)吃緊。

　　中小企業(yè)困境已引起全國(guó)工商聯(lián)的高度關(guān)注，之前他們耗時(shí)2個(gè)多月對(duì)廣東、浙江、江蘇等16個(gè)省進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)研。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)特別是小型、微型企業(yè)的狀況，可能比2008年金融危機(jī)時(shí)更為艱難。據(jù)悉，這份調(diào)研報(bào)告將遞交給國(guó)務(wù)院。