記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些股權(quán)投資基金公司承諾高息，披私募合法外衣非法集資，一旦資金鏈斷裂，投資者血本無歸

　　作為國內(nèi)私募基金發(fā)達之地的深圳，近幾年來，各類私募股權(quán)投資基金公司紛紛登場。但記者經(jīng)過長期調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，諸多外地私募基金公司在進駐深圳后，“掛羊頭賣狗肉”，披著私募的合法“外衣”行非法集資之實。這些公司窮盡各種手段吸引投資者加入，但最后，不少私募公司“山窮水盡”無力返還投資者的本金和支付高息，情勢堪憂。

　　問題1：運作模式涉嫌非法融資

　　5月20日，老李坐在深圳一家咖啡廳內(nèi)，雙眉緊鎖。他嘆氣地說，去年年底他參與了天津泰諾潤發(fā)股權(quán)投資基金管理有限公司的投資，“當(dāng)時我在其深圳分公司業(yè)務(wù)員的游說之下，還來到了位于國貿(mào)大廈23樓的該分公司內(nèi)，我看到了公司正規(guī)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，還有不少投資項目照片。次日，我就投資了20萬元。”

　　但就在此后，老李就陷入了迷茫之中。今年4月27日，該公司深圳分公司的杜總被公安機關(guān)帶走調(diào)查，“因為該公司運作模式涉嫌非法融資，這是法律所不允許的。”老李說，現(xiàn)在，他除了之前每個月拿到固定的利息回報外，本金還沒有完全拿回來，但他并不清楚接下來會發(fā)生什么事情，他所擔(dān)心的是自己的投資是否會打水漂。

　　5月24日，記者前往該公司調(diào)查。在該公司，記者看到，前臺的一面墻壁上貼著該公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。上面顯示，該公司于去年8月26日在天津濱海新區(qū)注冊成立，其經(jīng)營范圍為，“受托管理股權(quán)投資基金，從事投融資管理和相關(guān)咨詢服務(wù)”。

　　見到陌生人到來，該公司的業(yè)務(wù)員顯得十分警惕和敏感。他們詢問記者前來做什么，當(dāng)獲悉記者的身份后，這些員工紛紛“閃”到其他的房間里。“我們現(xiàn)在都閑著呢，沒做什么業(yè)務(wù)。”一名業(yè)務(wù)員無奈地告訴記者。

　　問及緣由，一名業(yè)務(wù)員說，自己算是倒了霉了，“我到這個公司第三天，就被公安經(jīng)偵部門人員帶去問話，詢問我們是如何操作業(yè)務(wù)的，但后來就讓我出來了。”他說，現(xiàn)在公司連老總都還“呆在里面沒出來”，“我們在這里也是做兼職的，無所謂了”。

　　隨后，一名姓劉的業(yè)務(wù)員告訴記者，從5月1日開始，公司最低投資額度提高到了5萬元，以前是3萬元。“現(xiàn)在我們的投資期限是4個月，之后，就會將投資人的本金和利息回報返還給其本人。”她說，公司會在兩個月后先返還前兩個月每個月5%的月息，再過兩個月，再還本支付剩下的利息。如果以投資10萬計算，就是兩個月后先返還一萬元利息，另外的一萬要等到投資結(jié)束后連本返還。

　　而對于公司面臨的境地是否會對投資人利益造成損失，記者致電該公司一位姓林的負責(zé)人，他說，自己在一個月前已經(jīng)離職。隨后，他掛斷了記者電話。同時，記者又致電該公司總部，接線員則拒絕向記者提供該公司負責(zé)人電話。

　　問題2：投資者毫無保障

　　私募股權(quán)投資基金(簡稱PE)是解決中小企業(yè)直接融資難問題的重要手段之一，是資本市場優(yōu)化資源配置的重要手段。但在記者采訪中，不少投資人說，目前不少外地在深圳設(shè)立的私募基金分公司中，尤其以來自天津的居多。而據(jù)記者查詢資料顯示，被譽為中國“PE大本營”的天津已經(jīng)開設(shè)了1100多家私募基金公司，由于被深圳活躍的投資市場所吸引，這些公司紛紛在深圳開設(shè)分公司。

　　但記者長期調(diào)查了解的情況是，這些公司以種種對外投資項目為“依托”，有的聲稱投資諸如礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥等項目，有的則稱將包裝其他公司上市，將會帶來豐厚回報。根據(jù)記者調(diào)查，他們大多聲稱將在美國“納斯達克”上市，在設(shè)定“宏遠目標”后，則開始游說投資者去投資，而不少投資者投資的資金大多為3萬到數(shù)百萬不等。公司在進行幾個月的“封閉期”后開始每月高息返利，有的為月息5%，有的月息超過了10%。

　　在日前記者與一些投資人的聚會上，一位蘇女士告訴記者：“我之前在一家PE公司投資了十幾萬，公司在拉攏我們過去投資時，拍著胸口說，可以給我們每月11%的回報，9個月后就可以拿回本錢。但實際上，我們在第四個月的時候，公司根本無錢回報給我們，現(xiàn)在不少人連本錢都虧進去了。后來公司老板說，反正我們沒錢了，你們慢慢等著吧。”
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　　問題3：“承諾回報”高得驚人

　　此前，根據(jù)多位投訴者介紹，位于深華商業(yè)大廈的能達長吉(天津)股權(quán)投資基金公司就是以“私募基金”為名，其運作模式則涉嫌非法融資。在該公司辦公室，記者見到了其深圳分公司總經(jīng)理謝仲傳。謝仲傳說，公司主要是對一家公司進行“包裝”，目標是在美國“納斯達克”上市，而能達長吉則持有其67%的股份。對于如何快速回報投資人利益，他表示，“就是盡快上市。我們私募基金公司就是向社會募集資金，對其他公司的項目投資完成上市目標，繼而取得回報。”

　　但記者了解，能達長吉在此前的運作中，以5%甚至更高的月息向投資者回報，但后來改為每3個月回報一次，但從5月份開始，公司宣布將延長到每半年回報一次。顯然，這種變化讓投資者產(chǎn)生了疑問。

　　而根據(jù)國家發(fā)改委辦公廳文件【2011】253號《關(guān)于進一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》規(guī)定，股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險識別和承受能力的特定對象募集，不得通過媒體發(fā)布公告，在社區(qū)張貼布告，向社會散發(fā)傳單，向不特定公眾發(fā)送手機短信或通過舉辦研討會、講座以及其他變相公開方式直接或者間接向不特定對象推介。同時，“不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。”

　　根據(jù)記者調(diào)查，能達長吉主要以口碑相傳來吸引投資者，那么，這種形式就是“特定對象”?對此，謝仲傳認為，“只要我們不是在大街上拉人進來，就是向特定對象募集資金。”

　　同時，根據(jù)規(guī)定，私募基金公司“不能向投資者承諾回報”，但根據(jù)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該類公司均有向投資者書面承諾固定回報利率。“這是一個矛盾，假如我們什么都不承諾，我們就沒有辦法來說服投資者投資，人家就會心虛，人家憑什么要投資?”謝仲傳說。

　　但就在5月19日，記者發(fā)現(xiàn)，該公司已經(jīng)被有關(guān)方面查封。據(jù)投資者說，該公司無法向投資者限期回報，于是他們向警方報了警。

　　問題4：投資者資金 被轉(zhuǎn)入私人賬戶

　　廣東華程律師事務(wù)所主任曾凡金指出，私募基金投資是一種風(fēng)險投資，既然投資就有可能會失敗，而諸多公司以固定回報承諾，本身就值得懷疑，尤其是不少公司每個月都返還高息，這是不可能的事情。“私募基金公司包裝其他公司上市，這是一個長期的過程，需要幾年時間來完成，怎么能一投資馬上就得到回報?這些資金從何而來?只能是拿后面的投資來補貼前面的利息支付，這顯然不是私募基金的投資行為。”

　　曾凡金說，投資者應(yīng)該警惕，“這很有可能是一種騙局，以如此方式進行‘私募運作’募集的資金，很有可能被用于了投機或者其他方面，風(fēng)險太高。”

　　同時，記者在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，目前私募基金公司的投資人四處拉人，都是因為這些公司可以給他們提供至少5%以上的“推薦傭金”，如果投資人能游說其他人投資200萬元，至少可以拿到10萬元的“傭金”。而記者在暗訪過程中，就被多名私募基金公司的投資人“爭相拉攏”。

　　此外，據(jù)相關(guān)規(guī)定，作為私募基金的投資至少要在100萬以上，而現(xiàn)在不少公司甚至連一萬元的投資都可以接受，已經(jīng)到了“只要有錢就可以”的地步。根據(jù)有關(guān)部門要求，私募基金公司募集的資金必須由第三方商業(yè)銀行托管，而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少投資者的資金都被轉(zhuǎn)入了公司或者私人賬戶。