The New Basel Capital Accord and credit risk management

　　文/程曉燕

　　在人民銀行研究生部組織的金融家大講堂上，招商銀行總行實施新資本協(xié)議辦公室的文兵總經(jīng)理就新資本協(xié)議下商業(yè)銀行如何實施全面風險管理進行了生動的闡釋。

　　文兵指出，新資本協(xié)議實質(zhì)是在探討銀行資本和風險之間的內(nèi)在對應(yīng)關(guān)系。資本是銀行抵御風險的最后一道屏障，核心作用在于覆蓋非預(yù)期損失，同時，資本通過承擔風險，獲得風險收益，為股東產(chǎn)生投資回報。但是，作為高風險行業(yè)，為保護存款人的利益，銀行承擔風險的最大限度必須受到限制，這正是資本協(xié)議強調(diào)資本充足率的原因。

　　文兵對新舊資本協(xié)議進行了比較，指出了兩者之間的異同點。兩個資本協(xié)議，在對資本的定義以及保持資本充足率不低于8%的標準始終保持一致，但是計算風險加權(quán)資產(chǎn)的具體標準和方法則具有很大的區(qū)別。舊資本協(xié)議在計量范圍上僅考慮信用風險和市場風險，且忽略了不同資產(chǎn)對應(yīng)風險的差異性，并通過單一資本充足率指標進行監(jiān)管；而新資本協(xié)議，在計量范圍上考慮了信用風險、市場風險和操作風險，允許銀行更為靈活和敏感的高級風險計量方法，提升銀行的整體的風險管理能力，同時，通過銀行集團層面的參與和推動，通過市場的監(jiān)督作用，實現(xiàn)銀行、監(jiān)管機構(gòu)和市場三方共同參與的監(jiān)管方式代替單一資本充足率指標。

　　新資本協(xié)議框架的基礎(chǔ)是三大支柱，所謂三大支柱，第一支柱─最低資本要求，要求銀行在考慮操作風險、市場風險和信用風險基礎(chǔ)上，實現(xiàn)資本充足率不低于8%的標準。第二支柱─監(jiān)督檢查，提出資本監(jiān)管的四大原則，要求銀行建立內(nèi)部資本充足評估程序，保持資本與承擔風險的匹配。與之相對應(yīng)，要求發(fā)揮監(jiān)管機構(gòu)的職能，對銀行戰(zhàn)略及其內(nèi)部資本充足與否進行評估和檢測，以確保銀行監(jiān)管資本比率符合要求。第三支柱─市場披露，從市場監(jiān)督角度，要求對銀行集團與風險、資本相關(guān)的信息進行公開披露，接受投資人監(jiān)督，內(nèi)容涉及資本結(jié)構(gòu)、風險的測量和評估，資本充足性等問題。文兵表示，新資本協(xié)議的實施對銀行提出了風險計量技術(shù)和管理能力提升的雙重要求。

　　文兵表示，在實施新資本協(xié)議過程中，銀行將會面臨一系列的困難。例如，因銀行的數(shù)據(jù)范圍、數(shù)據(jù)質(zhì)量或數(shù)據(jù)長度不足給建立精確的內(nèi)部風險計量模型帶來難度；由于銀行的系統(tǒng)、數(shù)據(jù)質(zhì)量不同、監(jiān)管環(huán)境差異、具體業(yè)務(wù)執(zhí)行標準差異等，導(dǎo)致集團層面各法人實體計量方法難以統(tǒng)一等。同時，文兵也根據(jù)親身經(jīng)歷的新資本協(xié)議實施實踐，建議銀行同業(yè)在實施和應(yīng)用新資本協(xié)議方面，要充分重視風險文化和理念的建立和宣導(dǎo)，對實施工作進行整體規(guī)劃，制定分步實施的策略，設(shè)立專崗專職，并適當引進外援；對于部分中小銀行，可以通過整合數(shù)據(jù)聯(lián)合開發(fā)計量模型的方式，增加有效數(shù)據(jù)支持能力，降低模型開發(fā)成本，保證新資本協(xié)議的落地實施，借新協(xié)議東風，全面提升銀行的風險管理水平。