Why small- and medium-sized enterprises’ inancing is

　　hard in less-developed area

　　文/馬 侃 黃緒江

　　中小企業(yè)融資難是當(dāng)前國民經(jīng)濟發(fā)展面臨的一大障礙。本文結(jié)合湖北省咸寧市中小企業(yè)的實際，對中小企業(yè)融資難的特點、原因進行剖析，并對如何破解中小企業(yè)融資難進行了探討。

　　調(diào)查顯示，中小企業(yè)融資難呈現(xiàn)以下結(jié)構(gòu)性差異：間接融資多，直接融資少，對銀行貸款形成高度依賴。大項目貸款容易，小企業(yè)貸款較難，融資難呈現(xiàn)規(guī)模差異。中長期貸款較容易，短期貸款較困難，信貸投放呈現(xiàn)期限偏好。申報率低，滿足率高，融資意愿和結(jié)果存在客觀矛盾。

　　稟賦劣勢與國際貿(mào)易環(huán)境的影響

　　中小企業(yè)特別是小企業(yè)尚處于成長期，與成熟企業(yè)相比，經(jīng)營管理水平低、財務(wù)信息不連續(xù)或不全面、抵押資產(chǎn)缺乏、財務(wù)指標(biāo)不優(yōu)、信用等級低等是其固有屬性，自身稟賦不優(yōu)，造成融資能力不足。而金融機構(gòu)發(fā)放貸款前，首先要考察企業(yè)有無足額的資產(chǎn)抵押和擔(dān)保、企業(yè)的財務(wù)狀況、貸款項目風(fēng)險度、企業(yè)信用狀況及經(jīng)營管理水平等方面的情況，這也是企業(yè)貸款的基本條件。如果基本條件不足，企業(yè)根本不可能進入銀行貸款程序。有的銀行還要考察企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)在本行業(yè)中的經(jīng)營規(guī)模和效益排名等情況。據(jù)調(diào)查，造成中小企業(yè)貸款難的根本原因是，多數(shù)企業(yè)不具備銀行貸款的基本條件。

　　此外，2008年下半年以來，金融危機日益嚴重，國際貿(mào)易環(huán)境急劇惡化，企業(yè)出口出現(xiàn)下滑，嚴重影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，導(dǎo)致一些出口和間接出口企業(yè)資金緊張，融資困難。該市三環(huán)方向機公司與印度TATA公司建立了多年的出口供貨關(guān)系，2008年向TATA公司出口產(chǎn)品1300萬美元，但是，2008年11月份以來，還未接到一筆出口訂單。

　　同時，還有很多機電、紡織等間接出口企業(yè)也因為國際貿(mào)易環(huán)境惡化而陷入經(jīng)營困難。如該市三六機電公司，主要為上海某出口企業(yè)配套生產(chǎn)電機，由于下游企業(yè)出口受阻，該公司不僅沒有訂單，而且銷售貨款回籠也出現(xiàn)困難。

　　中小企業(yè)融資難的外部原因

　　貸款抵押收費多，加大了企業(yè)融資成本。一是抵押登記收費標(biāo)準(zhǔn)高、項目多。企業(yè)辦理財產(chǎn)抵押，既要交登記費、工本費，還要交評估費、手續(xù)費等多項費用。二是抵押期限短。有的中介部門為了多收費，不是按銀行貸款期限設(shè)定相應(yīng)的抵押期，而是把抵押期限定為一年，企業(yè)抵押資產(chǎn)需要每年辦理一次抵押手續(xù)，每年交一次抵押費用。三是收費部門多。既要到財產(chǎn)登記部門辦理相關(guān)手續(xù)，還要到公證機構(gòu)辦理公證手續(xù)。特別是房產(chǎn)抵押，有的縣市要求既要到房產(chǎn)管理部門辦理抵押手續(xù)，還要到土管部門辦理土地抵押手續(xù)。如此下來，一些企業(yè)辦理抵押的費用竟超過了銀行貸款的利息，加重了企業(yè)的融資成本，加劇了企業(yè)的融資困難。

　　擔(dān)保公司實力弱，擔(dān)保功能難以發(fā)揮。目前，全市各縣市區(qū)都成立了中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司，但是，注冊資本少，平均注冊資本僅為2000萬左右，擔(dān)保資金總量只有1.3億元，擔(dān)保能力有限，相對于中小企業(yè)資金需求來說，只能是杯水車薪。同時，由于擔(dān)保公司實力弱，達不到各商業(yè)銀行總行規(guī)定的準(zhǔn)入條件，現(xiàn)有的擔(dān)保公司尚不能進入商業(yè)銀行貸款項目。目前，僅有少數(shù)擔(dān)保公司與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社建立了合作關(guān)系，擔(dān)保業(yè)務(wù)量也很小，難以切實發(fā)揮擔(dān)?；鸬摹俺藬?shù)效應(yīng)”。同時，擔(dān)保費用也很高，有的與銀行貸款利息相差無幾，抑制了企業(yè)的融資需求。

　　風(fēng)險偏好下的銀行信貸制度不利于中小企業(yè)融資。出于防范風(fēng)險的目的和對效益最大化的追求，市場化經(jīng)營的商業(yè)銀行風(fēng)險偏好取向日趨從嚴。相應(yīng)地，各項信貸管理制度也十分嚴苛。

　　一是準(zhǔn)入條件高。商業(yè)銀行總行設(shè)計準(zhǔn)入條件的依據(jù)是大企業(yè)或成熟企業(yè)的指標(biāo)，很少考慮欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和中小企業(yè)的實際情況。作為欠發(fā)達地區(qū)，大企業(yè)少、小企業(yè)多，一些有潛力、有市場前景的中小企業(yè)因達不到商業(yè)銀行的準(zhǔn)入門檻而被拒之門外。

　　二是審批權(quán)限高度集中。除小額質(zhì)押貸款外，其他貸款的最終審批權(quán)一般集中在省級分行，對每筆貸款都需自下而上、層層申報審批，審批環(huán)節(jié)多、涉及部門廣、手續(xù)煩瑣、審批時間長，短則一兩個月，長則半年以上，而且，不確定性很大，難以解決中小企業(yè)“小、頻、急”的資金需求。

　　三是責(zé)任追究嚴。為了防范信貸風(fēng)險，各金融機構(gòu)都實行了嚴格的責(zé)任追究制度，對每一筆貸款的直接責(zé)任人，實行終身責(zé)任追究，同時，又沒有與之匹配的獎勵機制，影響了信貸人員的積極性。為了避免失誤，銀行信貸人員對中小企業(yè)貸款只能小心翼翼，處處從嚴，在具體操作上，有時甚至?xí)壬霞壭幸蟾訃栏?，這樣，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資困難。

　　產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的負面效應(yīng)。為了落實科學(xué)發(fā)展觀，實現(xiàn)國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展，近年來，國家產(chǎn)業(yè)政策對高耗能、高排放行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)進行嚴格控制，并實行嚴格的環(huán)境保護政策。這些政策對欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)融資不可避免地產(chǎn)生了一些負面效應(yīng)。作為欠發(fā)達地區(qū)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)多屬于“五小”企業(yè)，通過招商引資和承接發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移而引進的企業(yè)也大多是高耗能、高排放的行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)。根據(jù)國家宏觀調(diào)控的要求，貨幣信貸政策必須加強與產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的協(xié)調(diào)配合。因此，金融機構(gòu)在制定信貸政策時，都是將不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的企業(yè)和項目歸入信貸退出類或限制介入類，在審核貸款申請時，對這類貸款項目嚴格實行一票否決。

　　政策建議

　　強身健體，增強企業(yè)的融資能力。一是加強經(jīng)營管理，提高盈利水平，滿足銀行信貸條件。二是主動加強銀企聯(lián)系，提高信息透明度，以增進銀行對企業(yè)的了解。三是要做好項目儲備和篩選工作，選擇那些國家鼓勵發(fā)展、市場前景好、科技含量高的優(yōu)質(zhì)項目，有效增強貸款項目的競爭力，提高企業(yè)貸款滿足率。四是要加強信用意識，注意保持良好的信用記錄，主動創(chuàng)造貸款條件。

　　完善制度，推進信貸服務(wù)創(chuàng)新。金融部門一是創(chuàng)新評級授信方法，降低中小企業(yè)信貸門檻。要充分考慮中小企業(yè)的成長性和發(fā)展后勁等“軟實力”，充分考慮中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點和現(xiàn)金流狀況，制定適合中小企業(yè)特點的信貸準(zhǔn)入條件和授信評級標(biāo)準(zhǔn)。二是創(chuàng)新抵(質(zhì))押擔(dān)保方式，放寬抵(質(zhì))押物范圍，提高抵(質(zhì))押物的貸款比例。三是創(chuàng)新信貸模式，擴充信貸產(chǎn)品，充分滿足中小企業(yè)多樣化的資金需求。四是創(chuàng)新信貸管理機制。制定專門針對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理辦法和操作流程，簡化手續(xù)，縮短時間，提高信貸工作效率和水平。五是加強培植輔導(dǎo)。針對企業(yè)信貸條件不足的問題，對癥下藥，增強企業(yè)對信貸資金的吸附能力。

　　優(yōu)化環(huán)境，促進銀企對接。在優(yōu)化投資環(huán)境，促進銀企對接方面，政府部門可以大有作為。一是規(guī)范中介服務(wù)。大幅度降低收費標(biāo)準(zhǔn)，從而降低企業(yè)融資成本，提高企業(yè)貸款的積極性。二是完善擔(dān)保平臺。要進一步加快擔(dān)保公司的建設(shè)。同時，由財政出資，建立專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的擔(dān)?；?，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保。三是進一步加大投融資環(huán)境整治力度，提高企業(yè)和全社會的信用意識，進一步優(yōu)化投融資環(huán)境。四是建立貸款獎勵制度，鼓勵金融加大投入。

　　(作者單位為中國人民銀行咸寧市中心支行)