Why small- and medium-sized enterprises’ inancing is
hard in less-developed area
文/馬 侃 黃緒江
中小企業(yè)融資難是當(dāng)前國民經(jīng)濟發(fā)展面臨的一大障礙。本文結(jié)合湖北省咸寧市中小企業(yè)的實際,對中小企業(yè)融資難的特點、原因進行剖析,并對如何破解中小企業(yè)融資難進行了探討。
調(diào)查顯示,中小企業(yè)融資難呈現(xiàn)以下結(jié)構(gòu)性差異:間接融資多,直接融資少,對銀行貸款形成高度依賴。大項目貸款容易,小企業(yè)貸款較難,融資難呈現(xiàn)規(guī)模差異。中長期貸款較容易,短期貸款較困難,信貸投放呈現(xiàn)期限偏好。申報率低,滿足率高,融資意愿和結(jié)果存在客觀矛盾。
稟賦劣勢與國際貿(mào)易環(huán)境的影響
中小企業(yè)特別是小企業(yè)尚處于成長期,與成熟企業(yè)相比,經(jīng)營管理水平低、財務(wù)信息不連續(xù)或不全面、抵押資產(chǎn)缺乏、財務(wù)指標(biāo)不優(yōu)、信用等級低等是其固有屬性,自身稟賦不優(yōu),造成融資能力不足。而金融機構(gòu)發(fā)放貸款前,首先要考察企業(yè)有無足額的資產(chǎn)抵押和擔(dān)保、企業(yè)的財務(wù)狀況、貸款項目風(fēng)險度、企業(yè)信用狀況及經(jīng)營管理水平等方面的情況,這也是企業(yè)貸款的基本條件。如果基本條件不足,企業(yè)根本不可能進入銀行貸款程序。有的銀行還要考察企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)在本行業(yè)中的經(jīng)營規(guī)模和效益排名等情況。據(jù)調(diào)查,造成中小企業(yè)貸款難的根本原因是,多數(shù)企業(yè)不具備銀行貸款的基本條件。
此外,2008年下半年以來,金融危機日益嚴重,國際貿(mào)易環(huán)境急劇惡化,企業(yè)出口出現(xiàn)下滑,嚴重影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營,導(dǎo)致一些出口和間接出口企業(yè)資金緊張,融資困難。該市三環(huán)方向機公司與印度TATA公司建立了多年的出口供貨關(guān)系,2008年向TATA公司出口產(chǎn)品1300萬美元,但是,2008年11月份以來,還未接到一筆出口訂單。
同時,還有很多機電、紡織等間接出口企業(yè)也因為國際貿(mào)易環(huán)境惡化而陷入經(jīng)營困難。如該市三六機電公司,主要為上海某出口企業(yè)配套生產(chǎn)電機,由于下游企業(yè)出口受阻,該公司不僅沒有訂單,而且銷售貨款回籠也出現(xiàn)困難。
中小企業(yè)融資難的外部原因
貸款抵押收費多,加大了企業(yè)融資成本。一是抵押登記收費標(biāo)準(zhǔn)高、項目多。企業(yè)辦理財產(chǎn)抵押,既要交登記費、工本費,還要交評估費、手續(xù)費等多項費用。二是抵押期限短。有的中介部門為了多收費,不是按銀行貸款期限設(shè)定相應(yīng)的抵押期,而是把抵押期限定為一年,企業(yè)抵押資產(chǎn)需要每年辦理一次抵押手續(xù),每年交一次抵押費用。三是收費部門多。既要到財產(chǎn)登記部門辦理相關(guān)手續(xù),還要到公證機構(gòu)辦理公證手續(xù)。特別是房產(chǎn)抵押,有的縣市要求既要到房產(chǎn)管理部門辦理抵押手續(xù),還要到土管部門辦理土地抵押手續(xù)。如此下來,一些企業(yè)辦理抵押的費用竟超過了銀行貸款的利息,加重了企業(yè)的融資成本,加劇了企業(yè)的融資困難。
擔(dān)保公司實力弱,擔(dān)保功能難以發(fā)揮。目前,全市各縣市區(qū)都成立了中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司,但是,注冊資本少,平均注冊資本僅為2000萬左右,擔(dān)保資金總量只有1.3億元,擔(dān)保能力有限,相對于中小企業(yè)資金需求來說,只能是杯水車薪。同時,由于擔(dān)保公司實力弱,達不到各商業(yè)銀行總行規(guī)定的準(zhǔn)入條件,現(xiàn)有的擔(dān)保公司尚不能進入商業(yè)銀行貸款項目。目前,僅有少數(shù)擔(dān)保公司與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社建立了合作關(guān)系,擔(dān)保業(yè)務(wù)量也很小,難以切實發(fā)揮擔(dān)?;鸬摹俺藬?shù)效應(yīng)”。同時,擔(dān)保費用也很高,有的與銀行貸款利息相差無幾,抑制了企業(yè)的融資需求。
風(fēng)險偏好下的銀行信貸制度不利于中小企業(yè)融資。出于防范風(fēng)險的目的和對效益最大化的追求,市場化經(jīng)營的商業(yè)銀行風(fēng)險偏好取向日趨從嚴。相應(yīng)地,各項信貸管理制度也十分嚴苛。
一是準(zhǔn)入條件高。商業(yè)銀行總行設(shè)計準(zhǔn)入條件的依據(jù)是大企業(yè)或成熟企業(yè)的指標(biāo),很少考慮欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和中小企業(yè)的實際情況。作為欠發(fā)達地區(qū),大企業(yè)少、小企業(yè)多,一些有潛力、有市場前景的中小企業(yè)因達不到商業(yè)銀行的準(zhǔn)入門檻而被拒之門外。
二是審批權(quán)限高度集中。除小額質(zhì)押貸款外,其他貸款的最終審批權(quán)一般集中在省級分行,對每筆貸款都需自下而上、層層申報審批,審批環(huán)節(jié)多、涉及部門廣、手續(xù)煩瑣、審批時間長,短則一兩個月,長則半年以上,而且,不確定性很大,難以解決中小企業(yè)“小、頻、急”的資金需求。
三是責(zé)任追究嚴。為了防范信貸風(fēng)險,各金融機構(gòu)都實行了嚴格的責(zé)任追究制度,對每一筆貸款的直接責(zé)任人,實行終身責(zé)任追究,同時,又沒有與之匹配的獎勵機制,影響了信貸人員的積極性。為了避免失誤,銀行信貸人員對中小企業(yè)貸款只能小心翼翼,處處從嚴,在具體操作上,有時甚至?xí)壬霞壭幸蟾訃栏?,這樣,在一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資困難。
產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的負面效應(yīng)。為了落實科學(xué)發(fā)展觀,實現(xiàn)國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展,近年來,國家產(chǎn)業(yè)政策對高耗能、高排放行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)進行嚴格控制,并實行嚴格的環(huán)境保護政策。這些政策對欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)融資不可避免地產(chǎn)生了一些負面效應(yīng)。作為欠發(fā)達地區(qū),當(dāng)?shù)仄髽I(yè)多屬于“五小”企業(yè),通過招商引資和承接發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移而引進的企業(yè)也大多是高耗能、高排放的行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)。根據(jù)國家宏觀調(diào)控的要求,貨幣信貸政策必須加強與產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的協(xié)調(diào)配合。因此,金融機構(gòu)在制定信貸政策時,都是將不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的企業(yè)和項目歸入信貸退出類或限制介入類,在審核貸款申請時,對這類貸款項目嚴格實行一票否決。
政策建議
強身健體,增強企業(yè)的融資能力。一是加強經(jīng)營管理,提高盈利水平,滿足銀行信貸條件。二是主動加強銀企聯(lián)系,提高信息透明度,以增進銀行對企業(yè)的了解。三是要做好項目儲備和篩選工作,選擇那些國家鼓勵發(fā)展、市場前景好、科技含量高的優(yōu)質(zhì)項目,有效增強貸款項目的競爭力,提高企業(yè)貸款滿足率。四是要加強信用意識,注意保持良好的信用記錄,主動創(chuàng)造貸款條件。
完善制度,推進信貸服務(wù)創(chuàng)新。金融部門一是創(chuàng)新評級授信方法,降低中小企業(yè)信貸門檻。要充分考慮中小企業(yè)的成長性和發(fā)展后勁等“軟實力”,充分考慮中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點和現(xiàn)金流狀況,制定適合中小企業(yè)特點的信貸準(zhǔn)入條件和授信評級標(biāo)準(zhǔn)。二是創(chuàng)新抵(質(zhì))押擔(dān)保方式,放寬抵(質(zhì))押物范圍,提高抵(質(zhì))押物的貸款比例。三是創(chuàng)新信貸模式,擴充信貸產(chǎn)品,充分滿足中小企業(yè)多樣化的資金需求。四是創(chuàng)新信貸管理機制。制定專門針對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理辦法和操作流程,簡化手續(xù),縮短時間,提高信貸工作效率和水平。五是加強培植輔導(dǎo)。針對企業(yè)信貸條件不足的問題,對癥下藥,增強企業(yè)對信貸資金的吸附能力。
優(yōu)化環(huán)境,促進銀企對接。在優(yōu)化投資環(huán)境,促進銀企對接方面,政府部門可以大有作為。一是規(guī)范中介服務(wù)。大幅度降低收費標(biāo)準(zhǔn),從而降低企業(yè)融資成本,提高企業(yè)貸款的積極性。二是完善擔(dān)保平臺。要進一步加快擔(dān)保公司的建設(shè)。同時,由財政出資,建立專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的擔(dān)?;?,為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保。三是進一步加大投融資環(huán)境整治力度,提高企業(yè)和全社會的信用意識,進一步優(yōu)化投融資環(huán)境。四是建立貸款獎勵制度,鼓勵金融加大投入。
(作者單位為中國人民銀行咸寧市中心支行)
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