Research on microinance organization in Yangquan

　　文/劉貴斌

　　自2008年12月山西陽泉市首批小額貸款公司批準(zhǔn)創(chuàng)建以來，經(jīng)過半年多的推動和發(fā)展，陽泉市共批準(zhǔn)設(shè)立9家小額貸款公司，注冊資本總額5.95億元，現(xiàn)9家公司已全部開業(yè)并開辦貸款業(yè)務(wù)。陽泉市小額貸款公司的快速發(fā)展，對擴(kuò)大轄區(qū)“三農(nóng)”信貸投入、緩解中小企業(yè)和個體工商戶資金緊張局面發(fā)揮了積極作用。

　　積極效應(yīng)正在顯現(xiàn)

　　對解決中小企業(yè)和“三農(nóng)”資金需求成效明顯。截至2009年7月末，全市9家小額貸款公司共發(fā)放各類貸款5.51億元，占注冊資本的92.6%。從貸款投向看，中小工商企業(yè)貸款39378.5萬元，占全部貸款的71.51%；“三農(nóng)”類貸款5203萬元，占全部貸款的9.44%；個體工商戶6286.5萬元，占全部貸款的11.43%；其他4237萬元，占全部貸款的7.62%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，90%以上的貸款投向轄區(qū)“三農(nóng)”、中小企業(yè)和個體工商戶。

　　小額貸款公司作為介于銀行與企業(yè)之間的“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”，嚴(yán)守“只貸不存”模式，簡化貸款流程，快捷貸款速度，及時有效地滿足了縣域經(jīng)濟(jì)的信貸需求，實(shí)現(xiàn)了“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)、社會及其自身共贏的目標(biāo)，為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)。

　　對引導(dǎo)民間借貸利率作用明顯。從利率執(zhí)行情況看，實(shí)行市場化差別利率，具體利率由借貸雙方協(xié)商確定，全部控制在貸款基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)。最高的為17.7‰，達(dá)到同期基準(zhǔn)利率的4倍；最低的為3.67‰，是同期基準(zhǔn)利率的0.906倍；絕大部分貸款利率執(zhí)行在人民銀行基準(zhǔn)利率的2倍到4倍之間，以月利率為主，平均月利率為12.25‰，是一年期貸款基準(zhǔn)利率的2.77倍。貸款方式以質(zhì)押、抵押、擔(dān)保為主，信用放款比例較低，分別占比78.42%和21.58%；貸款期限最長2年，最短9天，絕大部分是一年以內(nèi)的貸款，占全部貸款的90.13%，其中6個月以內(nèi)的貸款占到47.26%；貸款用途以流動性貸款為主。

　　從小額貸款公司的利率執(zhí)行情況看，均嚴(yán)格控制在規(guī)定比例之內(nèi)，同時在農(nóng)戶貸款上還體現(xiàn)出適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，對民間的高利貸行為有一定的抑制作用，在很大程度上引導(dǎo)民間融資資金價格逐步走向正軌，為規(guī)范和促進(jìn)民間金融市場健康有序發(fā)展創(chuàng)造了條件。

　　對整個金融體系形成有力的補(bǔ)充。近年來，雖然面向中小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)有所改善，但是金融供求的結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在，融資難問題仍然制約著縣域經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)、“ 三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)、個體工商業(yè)的快速發(fā)展。

　　從兩縣銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸款比例變化情況就可以直觀地看出：平定、盂縣截至7月末的存貸款比例分別為33.6%和28.2%，較“十五”時期末分別下降17.9個和9.3個百分點(diǎn)，且呈連續(xù)下降的態(tài)勢。開展小額貸款公司試點(diǎn)，不僅為廣大“三農(nóng)”與中小企業(yè)融資提供了便利條件，推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會又好又快發(fā)展，而且有利于建立多層次的金融市場體系，滿足不同層次經(jīng)濟(jì)體建設(shè)和發(fā)展對金融服務(wù)的需求。

　　特別是小額貸款公司在小規(guī)模、應(yīng)急性貸款方面具有優(yōu)勢，在定價、額度、還款方式、期限、擔(dān)保要求等方面相對靈活，有其合法、合理存在的空間。金融業(yè)未來的發(fā)展趨勢應(yīng)該是分類分層，就是大企業(yè)、大項(xiàng)目交給大銀行，中小企業(yè)交給中小銀行，微小企業(yè)、私營個體等交給村鎮(zhèn)銀行和商業(yè)性小額貸款公司，這樣有助于各類群體的金融需求都能得到有效滿足。大中小銀行的競爭與合作關(guān)系不是零和，而是多贏和互補(bǔ)的。

　　影響可持續(xù)發(fā)展的因素

　　小額貸款公司的出現(xiàn)，可以說是我國金融體制改革的一大創(chuàng)新，對縣域經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)發(fā)展的作用顯而易見。但是在推進(jìn)發(fā)展的過程中仍有不少問題亟待解決。

　　市場定位有待堅持。小額貸款公司的服務(wù)主體應(yīng)當(dāng)是小機(jī)構(gòu)、小客戶，應(yīng)當(dāng)面對“三農(nóng)”。但是在發(fā)展的過程中發(fā)現(xiàn)，專為自然人和小企業(yè)推出的服務(wù)項(xiàng)目很少，小額貸款業(yè)務(wù)比例不大。在當(dāng)前縣域金融服務(wù)中正規(guī)金融服務(wù)功能弱化、對縣域經(jīng)濟(jì)支持力度下降的情況下，小額貸款公司應(yīng)更好地堅持對“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)和小企業(yè)的融資服務(wù)，積極擴(kuò)大貸款覆蓋面，堅決杜絕“壘大戶”行為。

　　監(jiān)管主體有待明確。陽泉市金融辦公室至今未設(shè)立主管部門，只是在《創(chuàng)建方案》中明確將市小額貸款公司創(chuàng)建領(lǐng)導(dǎo)組辦公室設(shè)在人民銀行，具體負(fù)責(zé)小額貸款公司的日常管理工作，無法做到對小額貸款公司的全面有效監(jiān)管。

　　后續(xù)資本擴(kuò)充乏力。小額貸款公司只貸不存，資金來源成為其規(guī)模擴(kuò)大和可持續(xù)發(fā)展的最關(guān)鍵問題。目前規(guī)定小額貸款公司的三項(xiàng)資金來源：股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，而從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。小額貸款公司出資人大多為私營企業(yè)主，在目前外部融資難度增加、企業(yè)利潤下滑、經(jīng)營性現(xiàn)金流下降的不利環(huán)境下，想要公司股東拿出更多的資金投入小額貸款公司恐怕不現(xiàn)實(shí)。再者從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金也是一廂情愿的事，國有銀行無授權(quán)、地方機(jī)構(gòu)怕風(fēng)險，形不成共同理想，在后續(xù)發(fā)展過程中，資本擴(kuò)充乏力將成為影響小額貸款公司實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展、做大做強(qiáng)的最主要障礙。

　　公司稅賦明顯較重。由于小額貸款公司非金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，各項(xiàng)稅費(fèi)嚴(yán)格按照公司法人繳納，5.575%的企業(yè)營業(yè)稅和25%的企業(yè)所得稅，合計30%以上的高額稅賦，直接影響了出資人的利益，在很大程度上也削弱了公司股東擴(kuò)大投資的積極性。地方政府在權(quán)限范圍內(nèi)，不能及時出臺相關(guān)的優(yōu)惠扶持政策，將直接影響小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。同時，在一定程度上將迫使小額貸款公司在避稅環(huán)節(jié)上“搞創(chuàng)新”，減少納稅金額甚至不納稅，這也不利于小額貸款公司的健康發(fā)展。

　　轉(zhuǎn)制目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，除滿足村鎮(zhèn)銀行市場準(zhǔn)入的基本條件特別是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人條件外，還應(yīng)當(dāng)在法人治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營管理及支農(nóng)服務(wù)等方面符合一定要求。主要有：

　　一是公司治理機(jī)制完善，內(nèi)部控制健全。

　　二是考慮經(jīng)營能力和持續(xù)發(fā)展的要求，規(guī)定按《指導(dǎo)意見》新設(shè)后持續(xù)營業(yè)3年及以上；清產(chǎn)核資后，無虧損掛帳，且最近2個會計年度連續(xù)盈利。

　　三是考慮防范和控制風(fēng)險的要求，規(guī)定“資產(chǎn)風(fēng)險分類準(zhǔn)確，且不良貸款率低于2%；已足額計提呆帳準(zhǔn)備，其中貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上”。

　　四是考慮支農(nóng)和服務(wù)當(dāng)?shù)氐囊?，?guī)定“資產(chǎn)應(yīng)以貸款為主，最近4個季度末貸款余額占總資產(chǎn)余額的比例原則上均不低于75%，且貸款全部投放所在縣域”及“最近4個季度末涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額的比例均不低于60%”。

　　五是考慮流動性風(fēng)險和抵債資產(chǎn)減值風(fēng)險的要求，規(guī)定“抵債資產(chǎn)余額不得超過總資產(chǎn)的10%”。目前多數(shù)小額貸款公司在經(jīng)營思路上尚不能滿足發(fā)展的要求，同時改制的結(jié)果就是拱手讓出小額貸款公司的控股權(quán)或全部股權(quán)，這有可能成為絕大多數(shù)小額貸款公司放棄轉(zhuǎn)制的主要原因。小額貸款公司變身村鎮(zhèn)銀行，確實(shí)有點(diǎn)難。

　　風(fēng)險把控有待提高。在高風(fēng)險中求生存是小額貸款公司的現(xiàn)實(shí)問題。小額貸款公司主要貸款對象是不符合金融機(jī)構(gòu)抵押條件或在金融機(jī)構(gòu)貸不到款的中小企業(yè)或“三農(nóng)”項(xiàng)目。如果脫離制度規(guī)定，對單一客戶超比例放貸，或者說，貸款集中投向某一行業(yè)、少數(shù)企業(yè)，形成風(fēng)險集中，這也是目前多家公司普遍反映出的問題，對風(fēng)險看得比較輕、比較淺，一旦大面積出現(xiàn)，勢必影響整個公司的生存與發(fā)展。

　　(作者為中國人民銀行陽泉市中心支行行長)