中行私人銀行嫁接“瑞士基因”

　　6000萬元收購瑞士和瑞達(dá)基金管理公司30%股份

　　“目前還沒有接到總行通知。如何與和瑞達(dá)基金公司的服務(wù)和產(chǎn)品對(duì)接，未來如何與他們合作還要看總行安排?！敝袊y行私人銀行一人士對(duì)記者說。

　　7月29日，中國銀行宣布旗下全資子公司--中國銀行（英國）有限公司斥資900萬瑞士法郎（約合人民幣6000萬元）收購瑞士和瑞達(dá)基金管理公司（Heritage Fund Management）30%股份。

　　中國銀行新聞發(fā)言人王兆文表示：“中國銀行英國子行收購瑞士和瑞達(dá)基金管理公司，主要是看重這家公司擁有豐富基金管理經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才，成熟的投資產(chǎn)品，以及地處以私人銀行業(yè)務(wù)聞名于世的瑞士日內(nèi)瓦等有利條件?！蓖跽孜姆Q，這是為中國銀行“引進(jìn)國外高級(jí)專業(yè)管理人才、搭建私人銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)、提高整體服務(wù)水平”奠定基礎(chǔ)。

　　中行私人銀行或貼上瑞士標(biāo)簽

　　中國銀行私人銀行是在蘇格蘭皇家銀行的幫助下建立起來的，作為國內(nèi)第一家私人銀行，在國內(nèi)私人銀行業(yè)占有多個(gè)“第一”稱號(hào)，第一家私人銀行中心、第一款私人銀行理財(cái)產(chǎn)品等等。2007年3月中行成立私人銀行之后，其他國內(nèi)銀行的私人銀行才相繼紛紛成立。

　　然而從今年年初，關(guān)于蘇格蘭皇家銀行與中國銀行私人銀行的合作方面就有諸多猜想，根據(jù)財(cái)華社等媒體報(bào)道，中行私人銀行與蘇格蘭皇家銀行就成立私人銀行合資公司事宜上一直未達(dá)成協(xié)議；并且蘇格蘭皇家銀行接手荷蘭銀行在中國的財(cái)富管理業(yè)務(wù)之后，與中國銀行私人銀行的“錯(cuò)位競爭”也沒有找到合適的方式解決。

　　記者詢問中國銀行私人銀行有關(guān)人士是否還在繼續(xù)與蘇格蘭皇家銀行合作時(shí)，該人士回答得十分猶豫，并稱“還在合作?！钡秋@然這種合作相比此前蘇格蘭皇家銀行對(duì)中國銀行私人銀行的幫助要弱得多。

　　而此次收購瑞士和瑞達(dá)基金公司，中行總行則明確表示看重其在“瑞士日內(nèi)瓦”的天然地理位置以及成熟的投資品種，要為搭建私人銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)打基礎(chǔ)，這點(diǎn)也充分說明，中行私人銀行在向瑞士私人銀行的方面發(fā)展，貼上瑞士標(biāo)簽之后，對(duì)私人銀行品牌和業(yè)務(wù)發(fā)展都有促進(jìn)作用。

　　中行稱，收購和瑞達(dá)基金公司30%的股份之后，下一步是要采取購買新股的方式，將其在瑞士和瑞達(dá)基金管理公司的持股比例大幅提高至70%，屆時(shí)，瑞士和瑞達(dá)基金管理公司將更名為中國銀行（瑞士）基金管理公司。

　　能否布局全球私人銀行網(wǎng)絡(luò)

　　中國銀行作為我國最大的外匯銀行，在布局其全球業(yè)務(wù)上較其他銀行發(fā)展更早。有消息稱，成立中國銀行（瑞士）基金管理公司是為在瑞士開展私人銀行業(yè)務(wù)，而該業(yè)務(wù)已經(jīng)得到銀監(jiān)會(huì)批復(fù)。

　　不過中國銀行新聞發(fā)言人并未就此事給予回應(yīng)。而今年3月中行在澳門開展其私人銀行業(yè)務(wù)，根據(jù)個(gè)人金融部總經(jīng)理岳毅的說法，中行將會(huì)把私人銀行業(yè)務(wù)布局到全國各大城市以及境外大城市去。

　　收購海外基金公司是否能為中行在海外開展私人銀行業(yè)務(wù)帶來實(shí)質(zhì)性促進(jìn)作用，一位在瑞銀、美林私人銀行工作過多年的人士對(duì)記者說，從產(chǎn)品方面看，以后中行私人銀行海外投資、資產(chǎn)配置可能會(huì)有一定的幫助。

　　但是僅憑收購一家海外基金公司就能對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)起多大作用，該人士并不十分看好?！皣鴥?nèi)私人銀行跟我接觸過很多次”，該人士稱，“但是最后還是沒有達(dá)成比較好的合作意向，因?yàn)槟壳皣鴥?nèi)私人銀行還不具備國際私人銀行發(fā)展的基本架構(gòu)，在很多業(yè)務(wù)開展方面都有很多限制?！?/p>

　　雖然目前國內(nèi)富裕人士有強(qiáng)烈的海外配置資產(chǎn)的需求，也需要到海外投資，但是國內(nèi)私人銀行目前并不能滿足他們的需求，這些客戶最終還是會(huì)找到大的外資私人銀行。國內(nèi)私人銀行在框架搭建上初步具有海外私人銀行的形態(tài)，但在實(shí)質(zhì)性服務(wù)上，特別是在投資管理、資產(chǎn)配置、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方面缺乏能力，“完全不是真正意義上的私人銀行”。該人士說：“國內(nèi)銀行有能力在國際任何一個(gè)城市開分行搭建業(yè)務(wù)平臺(tái)，但是在真正提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平上，不是收購一家海外基金公司就能達(dá)到的。”

　　中行私人銀行如何利用“瑞士概念”有待觀察

　　并購方案公布當(dāng)天，7月30日，中行港股上漲了2.87%，收盤于3.58港元。從2007年開始洽談，到2008年完成收購，國際金融環(huán)境在美國次貸危機(jī)惡化背景下持續(xù)波動(dòng)，今年美國房地美、房利美兩家住房抵押貸款融資機(jī)構(gòu)陷入困境，美聯(lián)儲(chǔ)出手救市。中行在這個(gè)時(shí)候出手收購被很多人稱為是在“抄底”。

　　而6000萬元人民幣的收購金額對(duì)于中行來說的確不算多，此后通過購買新股的方式收購則可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)，到其股價(jià)下跌時(shí)通過便宜的價(jià)格買入。對(duì)于中行來說，通過此次收購也可以增加非利息收入，并獲得國際上資產(chǎn)管理和開發(fā)國際金融產(chǎn)品的能力。

　　瑞士和瑞達(dá)基金管理公司于2002年在日內(nèi)瓦成立，主要產(chǎn)品包括基金管理、離岸基金外聘管理顧問以及機(jī)構(gòu)客戶的資產(chǎn)管理，其管理的基金共有5個(gè)，總值約為3.62億美元。根據(jù)彭博社2007年第四季度的排名，和瑞達(dá)管理的“788中國基金”居全球百家中國市場基金的第一位，但是由于今年國內(nèi)股市大跌，“788中國基金”今年前5個(gè)月業(yè)績下滑48.8%。并且，“788中國基金”是由其董事總經(jīng)理兼首席投資官管理的。

　　中國銀行收購和瑞達(dá)之后如何利用其天然的"瑞士概念"和在日內(nèi)瓦的地理優(yōu)勢還需要進(jìn)一步觀察，此外，對(duì)于國內(nèi)的私人銀行整體來說，除了需要概念，還需要實(shí)質(zhì)性的服務(wù)、全球投資管理以及財(cái)富規(guī)劃水平的整體提升。