宣布與凱雷分道揚(yáng)鑣3天之后，7月24日，徐工科技發(fā)布公告,將重大資產(chǎn)重組計(jì)劃和盤托出。停牌一個(gè)多月的徐工科技公司擬以16.47元/股的價(jià)格向徐工集團(tuán)工程機(jī)械有限公司非公開發(fā)行約3.40億股，購(gòu)買徐工機(jī)械擁有的多家公司股權(quán)以及相關(guān)注冊(cè)商標(biāo)所有權(quán)，資產(chǎn)評(píng)估值56億元。

　　基本實(shí)現(xiàn)整體上市

　　公告稱，公司計(jì)劃向徐工集團(tuán)工程機(jī)械有限公司非公開發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，資產(chǎn)預(yù)估值約為56億元。為完成本次交易，公司計(jì)劃向徐工機(jī)械非公開發(fā)行股份約3.40億股，發(fā)行價(jià)格為16.47元/股，所發(fā)行的股份為人民幣普通股，每股面值1元。

　　方案細(xì)則顯示，擬收購(gòu)的目標(biāo)資產(chǎn)主要包括徐工機(jī)械擁有的重型公司90%股權(quán)、液壓件公司50%股權(quán)、專用車輛公司60%股權(quán)、進(jìn)出口公司100%股權(quán)、隨車起重機(jī)公司90%股權(quán)、特種機(jī)械公司90%股權(quán)，以及試驗(yàn)中心資產(chǎn)和徐工機(jī)械擁有的相關(guān)注冊(cè)商標(biāo)所有權(quán)。徐工科技表示，此次交易后,重型公司、進(jìn)出口公司、液壓件公司、專用車輛公司、隨車起重機(jī)公司、特種機(jī)械公司將成為公司直接或間接持有100%股權(quán)的公司。記者發(fā)現(xiàn)，在目前徐工集團(tuán)的7家控股子公司中，除徐工筑路機(jī)械有限公司之外，其他公司均被列入收購(gòu)資產(chǎn)范圍。通過此次重組，徐工集團(tuán)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)整體上市的計(jì)劃。

　　行業(yè)座次重新排定

　　西南證券機(jī)械行業(yè)分析師孫昕認(rèn)為，徐工集團(tuán)整體上市，集中了徐工集團(tuán)旗下核心業(yè)務(wù)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從產(chǎn)業(yè)鏈中的重型機(jī)械來看，徐工此次整合上市意味著超越中聯(lián)重科、三一重工的“中國(guó)工程機(jī)械第一股”或?qū)拇苏Q生。整體上市后徐工機(jī)械的市值將翻一倍。

　　按照上述方案完成重組之后，徐工科技的主導(dǎo)產(chǎn)品將從毛利率較低的裝載機(jī)、壓路機(jī)等產(chǎn)品，拓展到毛利率較高、市場(chǎng)占有率較高的起重機(jī)、消防車、混凝土機(jī)械、隨車起重機(jī)、小型裝載機(jī)等工程機(jī)械系列產(chǎn)品;加上為公司提供技術(shù)支持的試驗(yàn)中心進(jìn)入上市公司，研發(fā)-生產(chǎn)-銷售一條龍模式也將趨于完整。橫向產(chǎn)品鏈的擴(kuò)充和縱向業(yè)務(wù)鏈的延伸，將大大提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　中投證券機(jī)械行業(yè)高級(jí)研究員李勤也認(rèn)為，徐工整體上市可以提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力，集團(tuán)中實(shí)力最為雄厚的當(dāng)屬徐州重型機(jī)械工程公司，單單起重機(jī)業(yè)務(wù)，該公司就占了全國(guó)50%的份額，比第二名中聯(lián)重科高出一倍以上。整體上市之后，徐工科技就是真正的工程機(jī)械股了。不過就目前來看，徐工科技的總體競(jìng)爭(zhēng)力并不是很強(qiáng)，要真正做強(qiáng)做優(yōu)，突破體制性障礙和提高管理水平,將成為徐工發(fā)展的關(guān)鍵所在。

　　二級(jí)市場(chǎng)審慎樂觀

　　整體上市計(jì)劃的啟動(dòng)帶動(dòng)了徐工在二級(jí)市場(chǎng)的活躍。昨天徐工科技復(fù)牌后即死死封住漲停，一直保持到收盤，報(bào)收于15.98元。

　　此前，徐工科技在A股市場(chǎng)的表現(xiàn)極為一般，不及中聯(lián)重科、三一重工、柳工、山推股份、山河智能等工程機(jī)械企業(yè)。對(duì)此，同為機(jī)械制造的三一重工執(zhí)行總裁向文波認(rèn)為，徐工整體上市在即，其在市場(chǎng)上的價(jià)值會(huì)得到充分的體現(xiàn)，市值肯定將接近或超過300億。

　　不過，中投證券機(jī)械行業(yè)高級(jí)研究員李勤則表示審慎樂觀，“其實(shí)徐工科技目前的價(jià)格已很大程度上體現(xiàn)了集團(tuán)整體的實(shí)力，如按照同類行業(yè)的市盈率來計(jì)算，估計(jì)16.5元/股左右比較合適。”他表示，公司整體資產(chǎn)注入需要時(shí)間，還需要考慮到整個(gè)工程機(jī)械的行業(yè)波動(dòng)和周期，就目前行情和徐工科技的整體狀況來看，股價(jià)向上的空間不是很大。