半年前曾在轉(zhuǎn)板路上失意的新三板企業(yè)“久其軟件”近日公告稱,《公司首次公開發(fā)行方案》已獲1月10日召開的董事會(huì)會(huì)議審議通過,并提交于2月1日召開的2007年年度股東大會(huì)審議,再向主板發(fā)起攻勢(shì)。
截至發(fā)稿時(shí),《華夏時(shí)報(bào)》記者2月1日下午4點(diǎn)半在股東大會(huì)結(jié)束后致電久其軟件董秘王海霞,她說,公司二度沖擊IPO的方案是否被股東大會(huì)通過,將在2月5日市場(chǎng)收盤前對(duì)外發(fā)布,以公告為準(zhǔn)。
記者從久其軟件內(nèi)部人士處獨(dú)家獲悉,此次IPO發(fā)行1530萬股,融資規(guī)模為2.1億,主要用于啟動(dòng)5個(gè)新的投資項(xiàng)目。
有業(yè)內(nèi)人士指出,新三板作為創(chuàng)業(yè)板的孵化器,若久其軟件成功轉(zhuǎn)板,將對(duì)整個(gè)市場(chǎng)高科技股有提振作用,促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板的加快推出。
首次夭折對(duì)轉(zhuǎn)板形成打擊
截至2007年12月31日,新三板共有24家掛牌企業(yè)。新三板市場(chǎng)的掛牌企業(yè)在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案后,可以通過定向增資實(shí)現(xiàn)企業(yè)的融資需求。
去年7月31日,久其軟件IPO上會(huì)接受審核,當(dāng)時(shí)計(jì)劃發(fā)行1550萬股,占發(fā)行后總股本的25.31%。
曾一度被寄望為三板掛牌交易的中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)中首家轉(zhuǎn)板公司,久其良好的行業(yè)背景和優(yōu)秀的業(yè)績使其包括公司、投行甚至管理層諸多人士在內(nèi)都對(duì)其過會(huì)充滿了信心。
不料,未被發(fā)審會(huì)通過,一時(shí)間,市場(chǎng)嘩然。
對(duì)于該公司第一次沖擊IPO失利的原因,公司董秘王海霞在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)否定了此前“公司不缺錢,資金面充裕”的論說。
“久其首次IPO夭折,對(duì)三板轉(zhuǎn)板形成打擊”,一位市場(chǎng)人士表示,作為新三板第一家升板公司,轉(zhuǎn)板被否一定意義上表明的是監(jiān)管層對(duì)三板的態(tài)度。
“監(jiān)管層有一套審核的標(biāo)準(zhǔn),”王海霞向記者獨(dú)家披露,“我們當(dāng)時(shí)有一個(gè)長期投資的項(xiàng)目,投資期限是5年,去年10月份到期,但是當(dāng)時(shí)是7月份接受審核,時(shí)間差的原因使我們當(dāng)時(shí)沒有把這個(gè)項(xiàng)目提上議案。盡管是依賴自營資金,但并不代表沒有融資的需求。”
該董秘指出,作為中小高科技企業(yè),從銀行貸款直接融資較難。按照有關(guān)辦法,可在IPO申請(qǐng)被否6個(gè)月后再次向證監(jiān)會(huì)提出上市申請(qǐng)。而“此次轉(zhuǎn)板方案受到了股東的大力支持”。
1月11日公司發(fā)布2007年年報(bào),實(shí)現(xiàn)凈利潤4166.19萬元,凈資產(chǎn)收益率31.51%,利潤分配方案將在近期揭曉。
或?qū)⒓铀賱?chuàng)業(yè)板推出
“因?yàn)樾马?xiàng)目的需求,久其軟件資金需求壓力很大,已經(jīng)等不及了。”公司董秘告訴記者。
據(jù)久其軟件最新公告,如果經(jīng)股東大會(huì)討論通過上述方案,則對(duì)于截至2008年1月25日在冊(cè)的股東需要簽署相關(guān)的承諾書。為了保證簽署承諾書工作的順利開展,經(jīng)公司申請(qǐng),公司股份從2008年1月28日起至公開發(fā)行股票審核結(jié)果確定之日止暫停報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓。如果經(jīng)股東大會(huì)討論,未通過《公司首次公開發(fā)行方案》,經(jīng)公司申請(qǐng),公司股份從2008年2月4日起恢復(fù)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓。
“新三板自2005年1月份正式推行近3年多來,并沒有達(dá)到理想預(yù)期。盡管新三板中還是不斷有新公司掛牌,但整個(gè)板塊的擴(kuò)容速度有限。”某高校證券研究所專家指出,“不過,隨著試點(diǎn)園區(qū)范圍的加大,其擴(kuò)容將提速。”
近兩年來,沒有孵化出一個(gè)轉(zhuǎn)入主板的企業(yè)尷尬現(xiàn)狀令人擔(dān)憂。所以在他看來,無論是監(jiān)管層還是市場(chǎng)參與者都希望通過“轉(zhuǎn)板”的示范效應(yīng)帶動(dòng)更多非上市公眾企業(yè)進(jìn)入新三板。特別是,今年各地都在積極爭取籌備非上市公眾公司掛牌交易市場(chǎng)的大背景下,新三板的發(fā)展前途備受關(guān)注。
證監(jiān)會(huì)主席尚福林最近表示,要在多層次的市場(chǎng)體系建設(shè)方面取得突破,爭取今年上半年推出創(chuàng)業(yè)板。在投資者眼里,創(chuàng)業(yè)板則醞釀?shì)^大的致富機(jī)會(huì)。目前創(chuàng)投概念股板塊的效應(yīng)已經(jīng)開始提前顯現(xiàn)。
有消息稱,管理層于近日召集中關(guān)村園區(qū)企業(yè),尤其是三板掛牌企業(yè),進(jìn)行登錄創(chuàng)業(yè)板的大“動(dòng)員”。在創(chuàng)業(yè)板推出之際,新三板的高科技企業(yè)面臨很大機(jī)會(huì)。
“可以講,新三板是創(chuàng)業(yè)板的孵化器。如果久其軟件作為新三板成功轉(zhuǎn)板的第一單,將為其他企業(yè)未來‘轉(zhuǎn)板’提供借鑒的優(yōu)秀案例,對(duì)整個(gè)市場(chǎng)高科技股有提振作用。從新三板作為創(chuàng)業(yè)板的雛形講,這將會(huì)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板的推出。”某券商分析師對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。
該分析師還指出:“在拓寬民營 中小企業(yè)融資渠道方面,若久其軟件沖擊主板IPO成功,將大大增強(qiáng)新三板的吸引力。同時(shí),轉(zhuǎn)板后的企業(yè)在與其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭,其規(guī)范化程度將會(huì)大大提高,發(fā)展機(jī)會(huì)增多,未來前景廣闊。”
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