在沒有拿到《熱血傳奇》（簡稱：傳奇）IP版權(quán)授權(quán)許可之前，時光科技（833857）在新三板發(fā)展順風(fēng)順?biāo)?，連續(xù)2次入選創(chuàng)新層，利潤從2014年2600萬，增長2016年4600萬。

簽下《傳奇》IP版權(quán)授權(quán)許可，不僅沒有幫助時光科技實現(xiàn)再上一個新臺階的愿望，反而讓他陷入困境，去年虧損了1.2億。

巨虧1.2億

作為中國網(wǎng)游早期的巨作，伴隨《熱血傳奇》（簡稱：傳奇）的版權(quán)之爭仿佛從未停止。去年，時光科技也卷入亂局，試圖借傳奇的東風(fēng)“高歌猛進(jìn)”。

資料顯示，時光科技是一家移動網(wǎng)絡(luò)游戲的開發(fā)商和運(yùn)營商，旗下主要產(chǎn)品包括《千炮捕魚大賽》和《捕魚大滿貫》兩款“捕魚”系列產(chǎn)品，于2015年10月20日掛牌新三板。

彼時，時光科技業(yè)績保持著穩(wěn)定的增速。2014年-2016年營業(yè)收入從4600多萬上漲到9500萬左右，凈利潤隨之由2600多萬上漲到近4600萬，并連續(xù)兩次入選創(chuàng)新層。

2017年4月，時光科技與韓國娛美德娛樂有限公司簽訂了傳奇IP授權(quán)許可協(xié)議，取得了在中國大陸及香港、澳門、臺灣地區(qū)開發(fā)及運(yùn)營傳奇移動網(wǎng)絡(luò)游戲的權(quán)利。其在半年報中稱，公司“最傳奇”游戲產(chǎn)品已進(jìn)入測試階段，產(chǎn)品將于三季度正式上線。

對于傳奇的加入，時光科技充滿信心。其表示，傳奇移動網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)品的上線將會扭轉(zhuǎn)公司產(chǎn)品單一的局面，同時作為一款經(jīng)典的游戲產(chǎn)品也將為公司帶來業(yè)務(wù)上的突飛猛進(jìn)。

而現(xiàn)實是，2017年時光科技業(yè)績遭遇“滑鐵盧”，實現(xiàn)營業(yè)收入4055萬元，較上年同期9471萬元同比下滑57%；凈利潤同時迎來斷崖式下滑，從2016年的盈利4500多萬由盈轉(zhuǎn)虧，巨虧1.2億元。

對于出現(xiàn)大額虧損的詳細(xì)緣由，時光科技并未在2017年財報中詳細(xì)說明，僅稱“2017年公司從韓國娛美德取得《熱血傳奇》IP授權(quán)，但因受到對韓國作品的政策收緊影響，上半年一直未能順利獲得版號批文，直至10月份獲得版號批文才開始籌備上線，導(dǎo)致該項目無法在17年實現(xiàn)盈利。”

年報疑點多

從年賺4500多萬到虧損上億元，時光科技業(yè)績飛速下滑的財報也引起了股轉(zhuǎn)的注意。

年報顯示，時光科技去年營業(yè)收入“腰斬”的同時，毛利率由96.74%下跌至-49.39%，營業(yè)成本從309萬增加到6000多萬，較上年同期變動比例為1859.42%。

對此，股轉(zhuǎn)要求其說明毛利率較上期發(fā)生大幅下降的原因及合理性，同時補(bǔ)充對營業(yè)成本變動的分析、補(bǔ)充說明報告期公司收入確認(rèn)與成本費用歸集是否符合配比原則，營業(yè)成本及期間費用構(gòu)成項目的劃分是否合理，是否存在成本費用跨期。

業(yè)績下滑的壓力下，時光科技2017年也對公司員工人數(shù)做了大幅調(diào)整，員工總數(shù)從期初的239人下降到104人，其中研發(fā)技術(shù)人員裁員最多，從2016年年末的153人減少到去年的58人，研發(fā)人數(shù)減少超6成。

相較之下，時光科技研發(fā)費用的減少幅度較小。2017年該公司的研發(fā)支出金額為1674萬元，較上年同期的1914萬元減少240萬，降幅在10%左右。

研發(fā)費用減少10%，研發(fā)人數(shù)減少卻超60%，股轉(zhuǎn)要求時光科技解釋研發(fā)人員人數(shù)較上期末大幅下降，而研發(fā)支出總額下降幅度較小的情況，說明報告期內(nèi)研發(fā)支出包括的具體項目及各項目具體構(gòu)成明細(xì)。

砍掉一大半研發(fā)技術(shù)人員，股轉(zhuǎn)對時光科技的研發(fā)項目表示“擔(dān)憂”，要求其說明公司的研發(fā)模式是自主研發(fā)或委托研發(fā)，現(xiàn)有研發(fā)人員規(guī)模是否足以支撐研發(fā)項目按原定計劃進(jìn)行。

另外，時光科技在廣告投放上也很“任性”。據(jù)悉，時光科技2016年度、2017年度，銷售費用-廣告宣傳費分別為1069萬元、5381萬元，全國股轉(zhuǎn)公司直接發(fā)函問詢“請你公司結(jié)合推廣模式說明在收入下降的同時，銷售費用-廣告宣傳費大幅增長的原因。”