快速擴(kuò)容的新三板，留下一堆后遺癥。掛牌企業(yè)對制度不熟悉，低級錯誤累見不鮮。說起來還是情有可原，畢竟絕大多數(shù)企業(yè)都是第一次接觸資本市場。

沒想到，專業(yè)機(jī)構(gòu)也會出糗。近日，新三板掛牌企業(yè)湘財證券（430399）作為一家券商，他家的年報顯得非常粗糙，格式報表中，該去掉的文字都沒有去掉。

在數(shù)據(jù)上，湘財證券年報也問題不少，結(jié)算備付金、買入返售金融資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)等6大問題被股轉(zhuǎn)揪出，要求公司說明緣由。

 “粗制濫造”的年報

去年，奇智奇才（837499）的2016年“花花綠綠”年報因錯誤頻且低級錯誤不少刷了不少新三板人士的朋友圈。

在54頁位置，疑似其主辦券商金元證券工作人員用醒目紅字指出“注意：請在財務(wù)報表后附‘財務(wù)報表附注’??！”。據(jù)媒體報道，奇智奇才上述制作粗糙的年報并未通過主辦券商的事前審查。

奇智奇才2016年年報錯誤舉例（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

今年，同樣的問題再次出現(xiàn)。而這回主角是湘財證券。作為一家券商，呈獻(xiàn)給投資者“花花綠綠”的年報，實(shí)屬不該。

2018年3月13日，湘財證券在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)發(fā)布其2017年年度報告。挖貝網(wǎng)瀏覽湘財證券年報發(fā)現(xiàn)，公司2017年報至少出現(xiàn)6次標(biāo)紅的字樣。其中包括“注意：請在財務(wù)報表后附‘財務(wù)報表附注’??！”。

湘財證券2017年年報錯誤舉例（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

一位新三板董秘告訴挖貝網(wǎng)，這些標(biāo)紅的批注是掛牌公司在使用模板編輯年報時的提示信息，一般不會出現(xiàn)在正式發(fā)布的年報中。

另外，專業(yè)人士曾對挖貝網(wǎng)表示，掛牌公司編輯年報的流程中，企業(yè)經(jīng)營披露的數(shù)據(jù)部分其實(shí)是券商審核后的數(shù)據(jù)，然后企業(yè)根據(jù)數(shù)據(jù)表達(dá)過去一年經(jīng)營行為和做補(bǔ)充說明，券商再審核，審核合格后才可以披露。

“如果掛牌公司年報出現(xiàn)格式不規(guī)范等問題，企業(yè)和券商都有一定的責(zé)任，但主要責(zé)任在券商”上述專業(yè)人士說道。

湘財證券作為一家新三板掛牌企業(yè)同時又是新三板的70余家企業(yè)的主辦券商，自己年報出現(xiàn)這種低級失誤，情何以堪。

年報多處被質(zhì)詢

湘財證券的2017年年報除了制作粗糙，內(nèi)容上還存在諸多“疑點(diǎn)”。

近日，湘財證券去年財報被全國股轉(zhuǎn)公司問詢，內(nèi)容涉及到結(jié)算備付金、買入返售金融資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)等6大問題。

在結(jié)算備付金問題上，湘財證券2017年財務(wù)報表附注中，結(jié)算備付金的附注項(xiàng)目直接按幣種類別劃分的明細(xì)情況進(jìn)行披露，未先對結(jié)算備付金按照類別進(jìn)行披露。對此，股轉(zhuǎn)要求該公司說明未按結(jié)算備付金類別披露而直接按備付金幣種類別進(jìn)行披露的原因。

湘財證券為交易目的而持有的債券資產(chǎn)大幅增加的具體原因也被股轉(zhuǎn)重點(diǎn)提及。根據(jù)2017年財務(wù)報表，湘財證券以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期的金融資產(chǎn)中，為交易目的而持有的債券資產(chǎn)2017年12月31日余額為17.89億元，較2016年增加14.32億元，股轉(zhuǎn)要求其給出解釋。

另外，湘財證券將2017年某被投資公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資確認(rèn)為持有待售資產(chǎn)的合理性、按交易品種和按交易對手披露的賣出回購金融資產(chǎn)款之間邏輯關(guān)系的合理性、手續(xù)費(fèi)及傭金收入與支出明細(xì)項(xiàng)目披露未能逐一對應(yīng)進(jìn)行披露的原因等多處問題也被股轉(zhuǎn)質(zhì)詢。

據(jù)挖貝網(wǎng)不完全統(tǒng)計，從2016年至今，湘財證券因保薦企業(yè)、違規(guī)開戶并漏報等問題被股轉(zhuǎn)、證監(jiān)會等處罰的次數(shù)累計已經(jīng)超過4次。對于正處于沖擊A股IPO的進(jìn)程中的湘財證券來說，頻遭處罰可能給其IPO帶來阻力。