歷時一年多的新三板掛牌私募自查整改已經(jīng)結(jié)束。今日，股轉(zhuǎn)公司終于對之前的整改結(jié)果給出了判決書。

三家私募被強(qiáng)制摘牌

12月12日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告，根據(jù)《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》與《關(guān)于掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改相關(guān)問題的通知》，掛牌私募機(jī)構(gòu)向公司提交了自查整改報告與券商核查報告。經(jīng)審查，3 家掛牌私募機(jī)構(gòu)不符合整改要求，具體為富海銀濤（834502）、擁灣資產(chǎn)（834606）、銀紀(jì)資產(chǎn)（834904）。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，股轉(zhuǎn)公司決定于2017年12月13日將上述3家公司的股票暫停轉(zhuǎn)讓一天，同時12月21日起終止股票掛牌。

犀牛之星注意到，3家私募均在2015年12月掛牌新三板，除去富海銀濤，其他兩家私募掛牌以來都有交易。而融資方面，擁灣資產(chǎn)完成過一次4800萬元的定增。

此前，2016年5月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》，分別就“一行三會”監(jiān)管企業(yè)、私募機(jī)構(gòu)以及其他金融屬性企業(yè)掛牌融資進(jìn)行了詳細(xì)說明。

這其中，對私募私募基金管理機(jī)構(gòu)就新增了8個方面的掛牌條件。因為新八條的存在，不少試圖掛牌新三板的私募已經(jīng)無緣掛牌。

這8條分別是：

1、管理費(fèi)收入與業(yè)績報酬之和須占收入來源的80%以上；

2、私募機(jī)構(gòu)持續(xù)運(yùn)營5年以上，且至少存在一支管理基金已實現(xiàn)退出；

3、私募機(jī)構(gòu)作為基金管理人在其管理基金中的出資額不得高于20%；

4、私募機(jī)構(gòu)及其股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員最近三年不存在重大違法違規(guī)行為，不屬于中國證券基金業(yè)協(xié)會“黑名單”成員，不存在“誠信類公示”列示情形；

5、創(chuàng)業(yè)投資類私募機(jī)構(gòu)最近3年年均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模在20億元以上，私募股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)最近3年年均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模在50億元以上；

6、已在中國證券基金業(yè)協(xié)會登記為私募基金管理機(jī)構(gòu)，并合規(guī)運(yùn)作、信息填報和更新及時準(zhǔn)確；

7、掛牌之前不存在以基金份額認(rèn)購私募機(jī)構(gòu)發(fā)行的股份或股票的情形；募集資金不存在投資滬深交易所二級市場上市公司股票及相關(guān)私募證券類基金的情形，但因投資對象上市被動持有的股票除外；

8、全國股轉(zhuǎn)公司要求的其他條件。

同時，《通知》還要求，“已掛牌的私募機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對是否符合《通知》中新增掛牌條件（進(jìn)行自查，并經(jīng)主辦券商核查后，披露自查整改和主辦券商核查報告。同時要求私募機(jī)構(gòu)必須在1年之內(nèi)根據(jù)相關(guān)規(guī)則完成整改，否則將予以摘牌。”

之后，2017年10月底，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)下發(fā)《關(guān)于掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改相關(guān)問題的通知》(以下簡稱“新《通知》”)，對自查整改多項要求進(jìn)行了詳細(xì)說明。根據(jù)要求，未在11月10日提交自查整改報告或不符合整改條件的私募機(jī)構(gòu)將被強(qiáng)制從新三板摘牌。

私募機(jī)構(gòu)“八仙過海各顯神通”

據(jù)統(tǒng)計，新三板上的已掛牌私募目前有26家，從2016年5月27日股轉(zhuǎn)公司發(fā)布整改通知以來，已有12家私募發(fā)布了自查報告。其中，浙商創(chuàng)投（834089）、天圖投資（833979）、菁英時代（833899）、九鼎集團(tuán)（430719）、思考投資（831896）等公司均認(rèn)定自己符合整改要求。

值得注意的是，浙商創(chuàng)投是在11月10日發(fā)布自查公告稱符合要求的。

在自查報告中，浙商創(chuàng)投披露，2016年度管理費(fèi)收入為5279.15萬元，業(yè)績報酬收入9791.24萬元，二者合計占總收入來源比例為91.83%，因而符合“管理費(fèi)收入與業(yè)績報酬之和須占收入來源的80%以上”；浙商創(chuàng)投自成立以來，均以投資未上市企業(yè)為主要投資方向，歸屬于“創(chuàng)業(yè)投資基金管理人”，且最近3年平均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模為29.64億元，符合新增掛牌條件（五）創(chuàng)業(yè)投資類私募機(jī)構(gòu)最近3年年均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模在20億元以上的規(guī)定。

而就在今晚（12月12月），久銀控股（833998）也披露了自查報告。久銀控股稱，作為私募股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)，最近 3 年年均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模為 76.02 億元，超過《通知》中本項要求的 50 億元。公司符合《通知》對私募基金管理機(jī)構(gòu)新增 8 個方面的掛牌條件之“5、創(chuàng)業(yè)投資類私募機(jī)構(gòu)最近 3 年年均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模在 20 億元以上，私募股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)最近 3 年年均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模在 50 億元以上”的要求。

據(jù)了解，新增規(guī)定中的“管理費(fèi)收入與業(yè)績報酬之和須占收入來源的80%以上”、“創(chuàng)業(yè)投資類私募機(jī)構(gòu)最近3年年均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模在20億元以上，私募股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)最近3年年均實繳資產(chǎn)管理規(guī)模在50億元以上”等幾項要求成為了中小型私募的“攔路虎”。

一些私募機(jī)構(gòu)不得不剝離私募業(yè)務(wù)來“斷尾求生”。麥高控股（834759）2017年三季報顯示，報告期內(nèi)，公司商業(yè)模式發(fā)生如下變化，2017年2月，公司將直接管理的兩只私募基金——“富凱機(jī)器人股權(quán)投資私募基金”、“麥高創(chuàng)新智能股權(quán)投資基金”轉(zhuǎn)讓至非關(guān)聯(lián)的私募基金管理人，公司不再擔(dān)任任何私募基金的管理人。公司于2017年2月17日向中國證券投資基金協(xié)會提交申請，注銷私募基金管理人資格；該注銷申請于2017年2月24日經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會審核通過，公司不再具備私募基金管理人資格。

和麥高控股一樣，蘇河匯（834401）表示將轉(zhuǎn)讓公司直接管理的私募基金，注銷私募基金管理人資格，出售從事私募基金管理業(yè)務(wù)的下屬公司。新安金融（834397）、天信投資（831889）也公告稱剝離了私募業(yè)務(wù)。

聲明：本文來自  犀牛之星