截至2017年9月30日，新三板市場上的證券公司共有7家，其中，創(chuàng)新層有1家，IPO申報中的公司有1家。新三板證券公司名單如下表：

新三板證券公司基本信息（挖貝新三板研究院制圖）

經營業(yè)績與證券行情關聯(lián)性強

挖貝新三板研究院對2010-2016年新三板證券業(yè)的經營狀況做了統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)在2010-2013年，行業(yè)的營收和凈利規(guī)模變化幅度較?。?014-2015年，行業(yè)經營業(yè)績明顯好轉，營收和凈利的同比增長率均在80%以上；而在2016年，營收和凈利規(guī)?；芈渲?014年水平。

2010-2016年新三板證券業(yè)營收和凈利（挖貝新三板研究院制圖）

從上證綜指2010-2016年的表現(xiàn)看，2010-2013年，指數由跌轉平，總成交額同樣維持在較低水平；2014-2015年，指數出現(xiàn)上漲，成交額隨之增加，在2015年，指數創(chuàng)出小新高，當期成交額同比增長253%；2016年，指數下跌，成交額回落。

上證綜指K線走勢、總成交額（挖貝新三板研究院制圖）

對比2010-2016年新三板證券業(yè)的經營業(yè)績和上證綜指的表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，證券公司的經營業(yè)績好壞與證券市場的周期性變化有較強的關聯(lián)性。證券行情一般時，市場成交低迷，證券公司的營收和凈利規(guī)模一般；證券行情出現(xiàn)好轉時，市場成交活躍，證券公司的營收和凈利規(guī)模隨之增長。

傭金率下滑影響證券經紀業(yè)務發(fā)展

證券經紀業(yè)務是證券公司的主要業(yè)務，以2016年為例，新三板證券公司的營業(yè)收入中，證券經紀業(yè)務收入占比最重，為41%。證券公司營收中經紀業(yè)務部分占比偏高，是公司經營業(yè)績與市場行情關聯(lián)性強的原因之一。

2016年新三板證券業(yè)營收結構（挖貝新三板研究院制圖）

近幾年，證券公司的經紀業(yè)務同質化問題嚴重，競爭加劇，市場傭金率出現(xiàn)下滑，也影響了證券公司的營收和凈利規(guī)模，證券公司業(yè)務轉型需求逐漸凸顯。

2010-2016年證券行業(yè)平均傭金率（挖貝新三板研究院制圖）

兩公司證券自營收入為負

證券自營業(yè)務也是證券公司的主營業(yè)務之一，這一業(yè)務的收入比重同樣受到市場行情的影響。2015-2016年，證券行情由強轉弱，新三板證券公司的自營業(yè)務收入占比由19%降低到6%。

2016年，東海證券的證券自營業(yè)務收入為-3.48億元，占營收比重的-20.3%，湘財證券的自營業(yè)務收入為-0.56億元，占營收比重的-3.5%。

2016年新三板證券公司自營業(yè)務收入（挖貝新三板研究院制圖）

行業(yè)共募資183.27億元

挖貝新三板研究院數據統(tǒng)計顯示，自登陸新三板市場以來，有定增募資行為的證券公司共4家，募資總額為183.27億元。其中，華龍證券募資金額最多，為96.22億元。

新三板證券公司募資情況（挖貝新三板研究院制圖）

南京證券IPO申報進行中

新三板證券業(yè)中準備上市的公司共2家，分別是南京證券和湘財證券。南京證券于2012年11月開始上市輔導，現(xiàn)已進入IPO申報階段；湘財證券于2017年2月開始上市輔導。

附：新三板證券公司營業(yè)收入和凈利潤排名

新三板證券公司營業(yè)收入排名（挖貝新三板研究院制圖）

新三板證券公司凈利潤排名（挖貝新三板研究院制圖）