實(shí)控人跑了，員工走了，業(yè)務(wù)停了，公司公章、財務(wù)資料等已經(jīng)被經(jīng)偵封存，宣稱已經(jīng)不能正常履行信披的ST昌信（831506.OC）于26日公布了2017年半年報。

半年報顯示，上半年錄得營收241萬元，同比下降83.31%，凈利潤-6109萬元。而2016年年報顯示，公司營收3020萬元，歸母凈利潤1588萬元，僅半年時間，樓塌了。

然而，隨著公司被證監(jiān)會立案調(diào)查，被蘇州公安局立案偵查，更多的違法違規(guī)細(xì)節(jié)露出水面，揭示ST昌信可能在一開始就是“空中樓閣”。

被立案調(diào)查已經(jīng)過去4個多月，ST昌信目前是個什么狀況，394戶股東下一步怎么辦？近日，一位稱自己是ST昌信“受難者”之一的股東王某接受了春曉君的采訪，向春曉君透露了更多相關(guān)細(xì)節(jié)。

實(shí)控人夫婦“卷巨款”下落不明 董事會被強(qiáng)制維持

ST昌信2014年12月10日掛牌新三板，主要面向"三農(nóng)"發(fā)放貸款、提供融資性擔(dān)保，開展金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)代理以及其他業(yè)務(wù)。公司2015年6月15日轉(zhuǎn)為做市轉(zhuǎn)讓。彼時擁有東吳證券、國信證券、中原證券、中國中投證券4家做市商、后續(xù)加入的還有廣州證券和天風(fēng)證券。掛牌以來，交易很活躍，在新三板上實(shí)際交易了411天。

事情的突發(fā)始于今年3月20日，ST昌信的公告在沉默了3個多月之后突然間宣布緊急停牌，理由是“預(yù)計應(yīng)披露的重大信息在披露前已難以保密或已經(jīng)泄露”，緊接著，主辦券商東吳證券就公告了公司在外面欠了一屁股債——銀行及同業(yè)借款8800萬元，違規(guī)擔(dān)保1.7億元。

“我是在停牌前幾天進(jìn)入（ST昌信）的，之前根本看不出一點(diǎn)毛病，交易一直很活躍”ST昌信的股東之一王某對春曉君說。有類似情況的人應(yīng)該不少，同花順數(shù)據(jù)顯示，光從2016年底到停牌前，就有40位“小散”買入ST昌信的股票。

剛進(jìn)去的“小散”們估計還一臉懵逼，但實(shí)控人佘昌、陳琦早在東窗事發(fā)之前（今年1月）就逃往美國，且失聯(lián)了，至今尚未聯(lián)系上。

3月31日，ST昌信以公司名義向蘇州市公安局工業(yè)園區(qū)分局（下稱蘇州公安局）舉報公司被職務(wù)侵占，蘇州公安局經(jīng)審查認(rèn)為符合刑事案件立案條件，于4月7日決定立案偵查。目前公司尚處于立案偵查階段。

5月，公司及公司董監(jiān)高被證監(jiān)會立案調(diào)查。

而公司在4月28日公告稱公司員工已全部解除勞動合同，公司停業(yè)。期間，公司公告無法按時披露2016年年報。

“他們（指公司董監(jiān)高）就是想借不公布年報被股轉(zhuǎn)強(qiáng)制摘牌，然后集體消失，好在證監(jiān)會施壓，讓公司董監(jiān)高辭職無效，強(qiáng)制他們在形式上維持董事會、監(jiān)事會，不然早摘牌了”股東之一的王某說，“高度懷疑他們是共犯”。

在證監(jiān)會的強(qiáng)壓之下，雖然磨磨蹭蹭，但ST昌信的2016年報和2017年半年報還是披露了出來。半年報顯示，公司對外擔(dān)保余額2億元，不良貸款2.67億元。其中，2億元對外擔(dān)保中包括了未履行相應(yīng)決策程序?qū)ν鈸?dān)保金額1.7億元。

此外，截至2017年6月30日，公司發(fā)放貸款本金2.73億元，已經(jīng)逾期9510萬元，管理層無法預(yù)計貸款余額的可收回性。公司銀行及同業(yè)借款8800萬元到期無力償還。

掛牌前存在向大股東關(guān)聯(lián)方發(fā)放高額貸款未披露

ST昌信于2014年12月10日掛牌新三板，公轉(zhuǎn)書上披露的關(guān)聯(lián)交易中向關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款及墊款僅690萬元，分別是發(fā)放給公司董事陳潔、錢向榮。

但是，在主辦券商今年8月16日發(fā)布的風(fēng)險提示公告顯示，江蘇證監(jiān)局已經(jīng)認(rèn)定公司從2014年起至今，公司存在以放貸業(yè)務(wù)形式將資金提供給公司實(shí)際控制人控制的蘇州匯凱豐田汽車銷售服務(wù)有限公司、蘇州瑞翔汽車有限公司使用的情形，但均未披露。

“公司是2014年底才掛牌的，但卻稱從2014年至今，可見掛牌前就存在問題”王某說。

為此，被江蘇證監(jiān)局行政監(jiān)管并責(zé)令與9月22日之前上交整改情況報告，但至今無下文。

公司2017年半年報對2.67億元不良貸款未做出具體說明，王某懷疑就是放貸給了實(shí)控人關(guān)聯(lián)公司的資金。

小股東懷疑是造假上市 考慮起訴主辦券商和審計機(jī)構(gòu)

但就算是這樣，現(xiàn)在實(shí)控人也失聯(lián)了，公司無力償還，剩下幾百戶股東找誰負(fù)這個責(zé)任？

“我們現(xiàn)在就等著證監(jiān)會立案調(diào)查結(jié)果出來，一旦被證監(jiān)會認(rèn)定主辦券商和審計機(jī)構(gòu)對信披違法違規(guī)負(fù)有責(zé)任，甚至有聯(lián)合造假上市嫌疑，我們小股東就會聯(lián)合起來起訴主辦券商和審計機(jī)構(gòu)”投資人王某說。

公轉(zhuǎn)書顯示，公司關(guān)聯(lián)企業(yè)達(dá)22家，其中關(guān)聯(lián)方集中在實(shí)控人佘昌、陳琦、董事長繆曉峰、董事邵志剛身上。

“ST昌信只是眾多詐騙公司中的其中一家，大股東（指佘昌、陳琦夫婦）實(shí)際卷走了多少錢還不知道”王某說。

據(jù)了解，目前當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)還沒有啟動抓捕犯罪嫌疑人。證監(jiān)會的調(diào)查也還在進(jìn)行當(dāng)中，尚未有結(jié)果。

“我相信證監(jiān)會會給我們一個交代。”王某說。

被強(qiáng)制轉(zhuǎn)協(xié)議轉(zhuǎn)讓 小貸公司或迎來最強(qiáng)監(jiān)管

ST昌信停牌前股價0.64元/股，目前公司因?yàn)樽鍪猩滩蛔?家被強(qiáng)制轉(zhuǎn)為協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

ST昌信出事之后，股轉(zhuǎn)對新三板上類金融企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)了監(jiān)管。4月14日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向主辦券商下發(fā)通知，要求各家主辦券商加強(qiáng)小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)公司等具有金融屬性的掛牌公司，以及P2P業(yè)務(wù)掛牌公司的風(fēng)險防控。要求各主辦券商于2017年4月19日前，對上述類型的掛牌公司開展一次現(xiàn)場檢查，并要求今后各主辦券商應(yīng)當(dāng)每月通過現(xiàn)場檢查等方式對上述掛牌公司進(jìn)行檢查，并每季度向監(jiān)管員提交書面報告。

2016年5月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在出臺“私募新八條”的同時，也限制了小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)公司等具有金融屬性的企業(yè)掛牌。但對已掛牌的這類公司監(jiān)管也正在日趨嚴(yán)格。

“我認(rèn)為這個（ST昌信）已經(jīng)是最強(qiáng)監(jiān)管了”王某說。

附：新三板43家小貸公司名單也上半年業(yè)績表現(xiàn)。

聲明：本文來自  新三板千人匯  作者：春曉君