新三板公司運(yùn)控電子被上市公司收購(gòu)的想法并未停止,在宣布聯(lián)姻航天電器事項(xiàng)告吹接近3個(gè)月后,運(yùn)控電子轉(zhuǎn)身投向另一家上市公司鳴志電器的懷抱。
曾計(jì)劃聯(lián)姻航天電器
鳴志電器(603728)9月25日公告,其計(jì)劃以現(xiàn)金方式,收購(gòu)運(yùn)控電子(832187)共計(jì)99.36%股權(quán)。
上市公司與許國(guó)大等七名股東已簽署了投資框架協(xié)議,對(duì)運(yùn)控電子100%股權(quán)的股東權(quán)益價(jià)值初步預(yù)估約為3億元,此次收購(gòu)鳴志電器交易金額約3億元。
以運(yùn)控電子股本3480萬(wàn)股計(jì)算,被收購(gòu)的價(jià)格約為8.62元/股。
鳴志電器表示,此次股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
上述交易實(shí)施前,運(yùn)控電子需在新三板終止掛牌,并將公司組織形式由股份有限公司變更為有限責(zé)任公司。
而在不久前,運(yùn)控電子6月29日才宣布,與航天電器(002025)的收購(gòu)無(wú)法繼續(xù)推進(jìn),重大事項(xiàng)因此終止。
事實(shí)上,運(yùn)控電子2016年11月開(kāi)始停牌籌劃重大事項(xiàng),根據(jù)該公司今年4月份公告,航天電器計(jì)劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,購(gòu)買(mǎi)許國(guó)大等7名股東所持運(yùn)控電子68%的股份。
對(duì)于被航天電器收購(gòu)的事項(xiàng),運(yùn)控電子積極推進(jìn),已于6月中旬宣布擬向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請(qǐng)終止掛牌,并變更為有限責(zé)任公司。
出乎意料的是,兩周過(guò)后,運(yùn)控電子又宣布與航天電器的重大事項(xiàng)終止,理由是客觀因素限制,相關(guān)各方無(wú)法就繼續(xù)推進(jìn)重大事項(xiàng)所涉交易達(dá)成一致意見(jiàn)。
值得一提的是,在7月份復(fù)牌并將做市轉(zhuǎn)讓方式變?yōu)閰f(xié)議轉(zhuǎn)讓方式后,運(yùn)控電子的控股股東許國(guó)大于8月7日增持了運(yùn)控電子70.58萬(wàn)股,占該公司總股本的2.03%。增持后許國(guó)大持有運(yùn)控電子50.69%股份。
許國(guó)大上述增持均價(jià)為3.47元/股,低于運(yùn)控電子7月7日復(fù)牌股價(jià)6.83元,當(dāng)天仍為做市轉(zhuǎn)讓方式,及此次擬被鳴志電器收購(gòu)的價(jià)格。
運(yùn)控電子2017年半年報(bào)顯示,截至上半年末,該公司股東數(shù)為13戶,前十名股東合計(jì)持股99.99%,申萬(wàn)宏源證券、財(cái)通證券、川財(cái)證券持股分別為1.38%、1.03%、1.03%。
業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)
這一次“賣(mài)身”鳴志電器,運(yùn)控電子的股東作出了業(yè)績(jī)對(duì)賭,承諾運(yùn)控電子2017、2018、2019年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)(按扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低值計(jì)算)應(yīng)逐年持續(xù)增長(zhǎng),且分別盡可能實(shí)現(xiàn)不低于2450萬(wàn)元、2750萬(wàn)元、2982萬(wàn)元,并確保三年合計(jì)不低于8182萬(wàn)元。如未達(dá)到上述承諾的業(yè)績(jī),需支付相應(yīng)補(bǔ)償款。
從運(yùn)控電子近兩年業(yè)績(jī)來(lái)看,實(shí)現(xiàn)上述承諾應(yīng)該不難。
運(yùn)控電子主營(yíng)業(yè)務(wù)為微特電機(jī)及微特電機(jī)散件。2016年,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.32億元,同比增長(zhǎng)14%;凈利潤(rùn)為2453萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)42%。2017年上半年?duì)I業(yè)收入為7533萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)21%;凈利潤(rùn)為1098萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)15%。
鳴志電器主要從事信息化技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域的控制執(zhí)行元器件及其集成產(chǎn)品的研發(fā)和經(jīng)營(yíng)。對(duì)于這次收購(gòu)運(yùn)控電子,上市公司表示,將會(huì)鞏固公司在國(guó)內(nèi)混合式步進(jìn)電機(jī)市場(chǎng)的統(tǒng)治性地位,提升公司在國(guó)內(nèi)乃至全球市場(chǎng)的市占率,進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)也有利于公司自動(dòng)化策略更好地實(shí)施,從而有效提升業(yè)績(jī)。
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