股轉(zhuǎn)公司再處罰1分錢(qián)交易  買(mǎi)賣(mài)雙方各打50大板

挖貝網(wǎng)訊  2月10日消息，如果“姜素華”事件尚不能讓人確定新三板1分錢(qián)交易是否成為歷史，那么股轉(zhuǎn)公司昨天1分錢(qián)交易買(mǎi)賣(mài)雙方的處罰，或?qū)⒆尨耸掳迳厢斸敗?/p>

昨日，ST展唐控股股東和第二大股東因相互之間進(jìn)行1分錢(qián)交易，被股轉(zhuǎn)公司同時(shí)出具警示函。股轉(zhuǎn)公司表示，投資者應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定履行合規(guī)交易義務(wù)，該兩股東應(yīng)充分重視上述問(wèn)題，杜絕類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。

買(mǎi)賣(mài)雙方均被罰

并非像“姜素華”案件中，股轉(zhuǎn)公司僅對(duì)異常價(jià)格交易中的買(mǎi)房采取自律監(jiān)管措施，此次的處罰涉及到了買(mǎi)賣(mài)雙方。

2017年1月24日，ST展唐第二大股東CGmobile Holdings Limited以0.01元/股的價(jià)格，向公司控股股東浙江福特資產(chǎn)賣(mài)出166.3萬(wàn)股公司股票。

股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，ST展唐兩股東的行為違反了關(guān)于“申報(bào)或成交行為造成市場(chǎng)價(jià)格異?；蛑刃蚧靵y”的規(guī)定，構(gòu)成股票交易違規(guī)。故對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方同時(shí)采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

值得一提的是，在ST展唐兩股東收到的處罰公告中，股轉(zhuǎn)公司還用“特此警示”的字眼指出，投資者應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則履行合規(guī)交易義務(wù)，如果上述兩股東再出現(xiàn)類(lèi)似問(wèn)題，將進(jìn)一步采取自律監(jiān)管措施或給予紀(jì)律處分。

ST展唐收到的自律監(jiān)管決定書(shū)截圖（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

ST展唐收到的自律監(jiān)管決定書(shū)截圖2（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

ST展唐被稱(chēng)為“新三板停產(chǎn)第一股”，在去年7月25日，公司1分錢(qián)“甩賣(mài)”了4633.78萬(wàn)股給浙江福特資產(chǎn)，使其持有公司57.92%的股份，成為公司的控股股東

挖貝新三板研究院資料顯示，福特資產(chǎn)成立于2007年，是一家不良資產(chǎn)管理企業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍為資產(chǎn)管理、社會(huì)經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)。陳永亮是福特資產(chǎn)法定代表人，同時(shí)也是第一大股東。

1分錢(qián)“截胡”頻現(xiàn)

1分錢(qián)低價(jià)買(mǎi)入新三板股票的做法，被業(yè)內(nèi)成為“截胡”，新三板發(fā)展至今“截胡”現(xiàn)象也是屢屢出現(xiàn)。

此前有媒體統(tǒng)計(jì)，截至2016年8月17日，新三板就有237家掛牌企業(yè)曾出現(xiàn)過(guò)1分錢(qián)的交易，即“截胡”，包括九鼎集團(tuán)（430719）在內(nèi)也未能幸免。

像是齊魯銀行（832666）在掛牌后不久的2015年7月8日，一天內(nèi)出現(xiàn)過(guò)5筆1分錢(qián)的交易，合計(jì)轉(zhuǎn)讓114萬(wàn)股，當(dāng)天公司股價(jià)全天振幅達(dá)99.67%。

一位新三板投研人士對(duì)挖貝網(wǎng)表示，新三板頻頻出現(xiàn)的1分錢(qián)交易是與新三板采用“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”的交易方式相關(guān)。

挖貝網(wǎng)了解，新三板的協(xié)議轉(zhuǎn)讓具體有三種方式：互報(bào)確認(rèn)委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。“截胡”現(xiàn)象的存在是因?yàn)椴糠滞顿Y者無(wú)法區(qū)分“定價(jià)委托”和“成交確認(rèn)委托”。

定價(jià)委托，則是賣(mài)方將所賣(mài)股票的價(jià)格、數(shù)量等信息錄入系統(tǒng)，任何投資者想買(mǎi)都可以下單，而系統(tǒng)會(huì)按價(jià)格優(yōu)先或時(shí)間優(yōu)先的規(guī)則撮合，可以達(dá)成“一對(duì)多”的交易。

成交確認(rèn)委托，是投資者買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成成交協(xié)議，即“一對(duì)一”，敲定買(mǎi)賣(mài)股票的數(shù)量、價(jià)格信息，錄入成交約定號(hào)?；蛘呶兄鬓k券商以指定價(jià)格、數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。

上述投研人士告訴挖貝網(wǎng)，新三板的交易系統(tǒng)很復(fù)雜，如果投資者把一對(duì)一的成交確認(rèn)委托，選錯(cuò)為定價(jià)委托，即掛到公開(kāi)市場(chǎng)，就會(huì)出現(xiàn)“截胡”。

1分錢(qián)交易這種“截胡”現(xiàn)象的存在，或又從側(cè)面反映了新三板協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式存在的部分問(wèn)題。

但是，股轉(zhuǎn)公司在“姜素華”事件僅過(guò)去3天之后，對(duì)1分錢(qián)交易的再出手，則是表現(xiàn)出了嚴(yán)懲1分錢(qián)交易，期望完善新三板交易制度的決心。

上述投研人士進(jìn)一步表示，警示或許只是開(kāi)始，股轉(zhuǎn)公司下一步很有可能考慮從交易制度上面進(jìn)行優(yōu)化，彌補(bǔ)漏洞，例如設(shè)置價(jià)格預(yù)警線等等，也唯有此才能根治這種造成市場(chǎng)價(jià)格異?；蛑刃蚧靵y的違規(guī)行為。