17日,新三板掛牌公司諾泰生物(835572)發(fā)布公告稱,擬以4.16元/股的價(jià)格發(fā)行5873萬股,募資將用于收購杭州澳賽諾生物科技有限公司(以下簡稱“澳賽諾”)100%股權(quán)。
數(shù)據(jù)顯示,2015年諾泰生物的營業(yè)收入為877.73萬元,主要為多肽原料藥和醫(yī)藥中間體的銷售收入,而同年澳賽諾的營業(yè)收入為9832.25萬元,主要為醫(yī)藥中間體和精細(xì)化學(xué)品的銷售收入。
按照營業(yè)收入比較,被收購方澳賽諾是諾泰生物的11.2倍,因此,把這筆收購比作“小魚吃大魚”也不為過!
關(guān)于本次收購,諾泰生物在《重大資產(chǎn)重組預(yù)案》中表示,重組完成后,諾泰生物產(chǎn)業(yè)鏈得以拓展,業(yè)務(wù)模式不會(huì)發(fā)生改變,公司的營業(yè)收入將主要來源于醫(yī)藥中間體、多肽原料藥、精細(xì)化學(xué)品的銷售收入。
諾泰生物還指出,交易完成后,公司與澳賽諾在研發(fā)能力、市場開拓上將形成優(yōu)勢互補(bǔ)和合力,公司整體實(shí)力將大幅提升,公司產(chǎn)業(yè)鏈得到延伸,將全面提升諾泰生物的國際競爭力。
根據(jù)諾泰生物與澳賽諾達(dá)成的收購協(xié)議,諾泰生物增發(fā)新股用于收購后者100%的股權(quán),其中包括74%的直接股權(quán)和26%的間接股權(quán),其中直接股權(quán)對應(yīng)交易價(jià)格擬定為 180,794,432.00 元間接股權(quán)對應(yīng)交易價(jià)格擬定為 63,522,368.00 元,交易總代價(jià)為24431.68萬元。
本次發(fā)行前公司總股本為 58,73萬股,發(fā)行后總股本將增至 1174.6股。本次發(fā)行后,公司原控股股東、實(shí)際控制人趙德毅、趙德中直接及間接持股比例將從發(fā)行前的85.14%稀釋至42.57%,仍為公司第一大股東、控股股東、實(shí)際控制人。
按照收購雙方2015財(cái)年的數(shù)據(jù)對比可知,這是一單典型的“小魚吃大魚”的收購案例。
資料顯示,本次收購方諾泰生物主營業(yè)務(wù)為多肽、生物制品、化學(xué)藥品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售;醫(yī)藥中間體的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售等。
公開數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,諾泰生物營業(yè)收入133.54萬元,同比增長為-81.39%,凈利潤虧損1693.3萬元,同比增長-22.33%。而2015財(cái)年,公司總營收為877.72萬元,凈利潤虧損3015.40萬元。
收購標(biāo)的公司澳賽諾澳賽諾主要從事新藥注冊中間體的工藝開發(fā)、生產(chǎn)和銷售,定制化學(xué)品服務(wù)。2015 年度公司主要收入來源為醫(yī)藥中間體和精細(xì)化學(xué)品的銷售。
“在技術(shù)方面,澳賽諾擁有較強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力;在客戶資源方面,澳賽諾擁有國際大型藥企的業(yè)務(wù)資源,為其提供定制化產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售,熟悉國際市場的法律法規(guī)體系。”諾泰生物在《重大資產(chǎn)重組預(yù)案》中表示。
今年前五個(gè)月,澳賽諾營業(yè)收入達(dá)4550.30萬元,凈利潤1460.27萬元。而2015財(cái)年,澳賽諾總營收為9832.25萬元。值得注意的是,澳賽諾董事會(huì)已于今年6月10日作出決議,同意將今年前五個(gè)月共1460.27萬元經(jīng)營利潤向股東進(jìn)行分配。
此外,從公司資產(chǎn)情況對比,收購方與被收購方,差距雖不那么懸殊甚至算得上“勢均力敵”。
截止今年6月30日,諾泰生物公司總資產(chǎn)為16998.01萬元,總負(fù)債為10345.36萬元,凈資產(chǎn)為6652.65萬元;截止今年5月31日,澳賽諾公司總資產(chǎn)為11457.42萬元,總負(fù)債為4736.61萬元,凈資產(chǎn)為6720.81萬元。
從資產(chǎn)狀況對比可知,收購方的凈資產(chǎn)甚至不及被收購方,在總資產(chǎn)方面,諾泰生物也并沒有超過澳賽諾太多。而以本次24431.68萬元的總交易代價(jià)計(jì)算,諾泰生物相當(dāng)于溢價(jià)263.52%收購凈資產(chǎn)為6720.81萬元的澳賽諾全部股權(quán),該作價(jià)也是諾泰生物自身凈資產(chǎn)的3.67倍!
除了“小魚吃大魚”,后浪拍前浪也是此次收購的一個(gè)看點(diǎn)。
資料顯示,諾泰生物前身成立于2009年4月3日,2015年9月30日成立股份有限公司,2016年1月21日掛牌新三板,而澳賽諾則成立于2007年2月13日,從“年齡”上看,儼然是諾泰生物的“老大哥”。
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