傳統(tǒng)旅游企業(yè)西安旅游決定收購一家廣告公司，作為其發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的突破口。公司今天披露，擬以11億元的對(duì)價(jià)收購西安三人行傳媒網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司（簡稱“三人行”），后者是一家在新三板掛牌的校園廣告服務(wù)商。交易完成后，公司將在原有旅游業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，注入三人行的廣告業(yè)務(wù)，有利于發(fā)揮公司各個(gè)業(yè)務(wù)板塊間的協(xié)同效應(yīng)，為公司進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展打下基礎(chǔ)。

此項(xiàng)收購的具體交易方案為：三人行100%股權(quán)預(yù)估值為11.04億元。其中，現(xiàn)金支付3.56億元；以發(fā)行股份方式支付7.48億元，按照10.67元/股的發(fā)行價(jià)格計(jì)算，預(yù)計(jì)需發(fā)行7007.8萬股。目前，西安旅游已經(jīng)與持有三人行93.5918%股權(quán)的18名股東達(dá)成收購協(xié)議，正在與另13名合計(jì)持有三人行6.4082%股份的股東溝通。此外，公司還擬以11.04元/股的價(jià)格向西旅集團(tuán)、崔程、潘勝陽、齊?，撍拿顿Y者發(fā)行股份，募集不超過5.8億元的配套資金，用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、營銷總部基地建設(shè)項(xiàng)目、數(shù)字整合營銷系統(tǒng)項(xiàng)目、校園全媒體升級(jí)改造項(xiàng)目、全國建設(shè)8個(gè)辦事處項(xiàng)目以及支付中介費(fèi)用等。

認(rèn)購配套資金的主力西旅集團(tuán)是公司控股股東，其認(rèn)購額度為4.5億元，這是西旅集團(tuán)捍衛(wèi)控股地位的重要舉措。據(jù)披露，西旅集團(tuán)目前持有公司6690萬股，占公司總股本的28.26%。本次購買資產(chǎn)交易完成后，西旅集團(tuán)持股比例將降為21.80%；若募集配套資金發(fā)行數(shù)量按上限計(jì)算，此番認(rèn)購將幫助其持股比例回升至29.96%。

回看交易標(biāo)的本身，三人行成立于2003年，創(chuàng)始人為錢俊冬和崔蕾夫婦，經(jīng)過多輪的增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，夫婦倆仍是公司的控股股東，目前合計(jì)持有三人行75.42%的股份。2015年3月，三人行在新三板掛牌，當(dāng)年6月曾以14.88元/股的價(jià)格成功發(fā)行200萬股公司股票。以該發(fā)行價(jià)格計(jì)算，當(dāng)時(shí)公司的整體估值約2.04億元，認(rèn)購對(duì)象為三家券商以及一家投資機(jī)構(gòu)。

三人行的主要業(yè)務(wù)是校園媒體開發(fā)、運(yùn)營和營銷服務(wù)。據(jù)預(yù)案介紹，經(jīng)過十多年的發(fā)展，公司已與全國近900所知名高校建立了長期友好合作關(guān)系，擁有包括閱報(bào)欄、運(yùn)動(dòng)場(chǎng)圍欄及校園餐桌戶外媒體、新生手冊(cè)、高校BBS、校園戶外媒體、平面媒體、互聯(lián)網(wǎng)媒體等多種形式的全國性校園媒體網(wǎng)絡(luò)資源，同時(shí)積極拓展新媒體業(yè)務(wù)，推廣建造校園LED屏，并積累了豐富的線下公關(guān)活動(dòng)經(jīng)驗(yàn)，具備為客戶打造校園立體營銷網(wǎng)絡(luò)的綜合實(shí)力，是國內(nèi)領(lǐng)先的校園媒體綜合運(yùn)營服務(wù)商。公司服務(wù)的客戶包括中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電信、京東商城、蘇寧易購、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、國美、58趕集、寶潔、蒙牛、伊利、可口可樂、怡寶和匯源等。

收購預(yù)案稱，三人行未來將進(jìn)一步發(fā)展智慧旅游系統(tǒng)和數(shù)字整合營銷業(yè)務(wù)，面向校園市場(chǎng)、大型客戶，拓展全國業(yè)務(wù)布局，結(jié)合上市公司的旅游及酒店資源，實(shí)現(xiàn)上市公司推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”、數(shù)字化傳播、智慧旅游、拓展全國市場(chǎng)的戰(zhàn)略目標(biāo)。在經(jīng)營業(yè)績上，三人行原股東承諾2016年度至2018年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司所有者的凈利潤分別不低于8000萬元、1億元和1.25億元。而西安旅游2013年至2015年凈利潤分別為857萬元、-2086萬元和1082萬元。