經(jīng)過一周時間的公示期后，新三板創(chuàng)新層掛牌企業(yè)名單最終塵埃落定。

與原有920家入圍企業(yè)初選名單相比，39家掛牌公司因滿足《分層管理辦法》的規(guī)定，被調(diào)整進入創(chuàng)新層掛牌公司名單。但與此同時，6家掛牌企業(yè)被調(diào)出創(chuàng)新層名單，此前備受市場關(guān)注的新三板第一PE股九鼎集團位列其中。

對于調(diào)出的原因，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，同創(chuàng)九鼎投資管理集團為“自愿申請放棄”進入創(chuàng)新層，根據(jù)《分層管理辦法》的規(guī)定，特將包括九鼎在內(nèi)的自愿申請放棄進入創(chuàng)新層的3家掛牌公司調(diào)整出創(chuàng)新層掛牌公司名單。

該名單公布后不久，九鼎集團也對主動申請暫不進入創(chuàng)新層一事進行了情況說明。九鼎集團表示，公司主動申請暫不進入創(chuàng)新層主要有兩個理由：一是業(yè)務(wù)方面的考慮；二是信息披露方面的考慮。

第一，對于業(yè)務(wù)方面的考慮，九鼎解釋如下：

2014年4月，九鼎集團在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。掛牌之初，九鼎集團主要通過其下屬企業(yè)昆吾九鼎投資管理有限公司開展私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，這也是九鼎集團的主要業(yè)務(wù)。2014年前，公司90%以上的收入來自其私募業(yè)務(wù)。

經(jīng)過兩年多的發(fā)展，公司目前的主要業(yè)務(wù)已包括證券、期貨、保險、公募、私募、個人風(fēng)險投資管理、不良資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)、技術(shù)服務(wù)、通信設(shè)備制造等多項金融及非金融業(yè)務(wù)，是一家開展多種業(yè)務(wù)經(jīng)營的綜合性企業(yè)集團。2015年度九鼎集團實現(xiàn)營業(yè)總收入約25.26億元，其中非私募業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入約19.63億元，占比約77.71%；私募業(yè)務(wù)（基金管理費收入、項目管理報酬）實現(xiàn)收入約5.63億元，占比約22.29%。

目前，雖然私募業(yè)務(wù)已是九鼎集團眾多業(yè)務(wù)之一，且占比相對較小，但私募業(yè)務(wù)作為公司經(jīng)營時間最長的業(yè)務(wù)，經(jīng)營模式最成熟、業(yè)績回報最穩(wěn)定。而公司掛牌后發(fā)展的其他各類業(yè)務(wù)（以下簡稱“新辦業(yè)務(wù)”）雖都取得了快速、良好的發(fā)展，占比也已超過私募業(yè)務(wù)，但該等新辦業(yè)務(wù)經(jīng)營時間相對較短、所占比重還不足夠大，業(yè)績尚未完全釋放。

而《分層辦法》對創(chuàng)新層掛牌公司在未來持續(xù)盈利能力、增長速度、市值規(guī)模等方面提出了較高要求。公司考慮到其新辦業(yè)務(wù)尚未足夠成熟、穩(wěn)定，如此時公司直接進入創(chuàng)新層，可能會為公司以后的經(jīng)營及發(fā)展帶來不必要的壓力和負(fù)擔(dān)。

第二，關(guān)于信披方面的考慮，九鼎表示：

公司作為一家在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的公眾公司，及時、準(zhǔn)確、全面進行信息披露是公司的法定義務(wù)。而公司目前開展多項金融及非金融業(yè)務(wù)，下轄A股上市公司、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司等公眾公司，持有證券、期貨、公募、保險等金融牌照，業(yè)務(wù)遍及國內(nèi)外，公司本身、下屬各公眾公司、各金融持牌主體、各海外經(jīng)營主體均須按照相關(guān)的規(guī)定進行信息披露，這對公司如何合規(guī)、高效進行信息披露提出了較高的要求。

相較基礎(chǔ)層掛牌公司，《分層辦法》對創(chuàng)新層掛牌公司在信息披露方面提出了更高的要求?；谀壳肮緲I(yè)務(wù)種類較多、下屬多個公眾公司、持有多個金融牌照、業(yè)務(wù)遍及國內(nèi)外、正在實施重大資產(chǎn)重組等情況，公司認(rèn)為尚需要一定的時間對涉及公司整體、各項業(yè)務(wù)、下屬各公司及重組停牌的信息披露工作進行系統(tǒng)梳理，并進一步建設(shè)更強大的信息披露體系、制定更完備的信息披露制度，以便更加滿足股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對創(chuàng)新層掛牌公司在信息披露方面的高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求。

綜上，基于上述業(yè)務(wù)經(jīng)營以及信息披露方面的考慮，公司經(jīng)慎重研究決定：主動向股轉(zhuǎn)公司提出暫不進入創(chuàng)新層的申請并獲批，計劃待未來條件成熟后，再擇機申請進入創(chuàng)新層。

此外，九鼎方面強調(diào)稱，“公司選擇主動申請暫不進入創(chuàng)新層既不影響公司正常業(yè)務(wù)經(jīng)營、信息披露，也不影響公司股票的做市交易及流動性，更不影響公司務(wù)實發(fā)展，不斷提升公司內(nèi)在價值。”