11月25日,浙商銀行對外發(fā)布消息稱,該行斥資4.9億元,與浙江省紹興市柯橋區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金等機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立了一只產(chǎn)業(yè)基金。
近日,商業(yè)銀行開展“投貸聯(lián)動”正如火如荼,而這只是其中一個例子。
11月17日,民生銀行宣布啟動科技金融“啟明星”計(jì)劃,并牽手西南證券、華融證券探索投貸聯(lián)動新模式,將深度參與新三板業(yè)務(wù)新模式。
近日,新三版分層方案的出爐則成為銀行開展“投貸聯(lián)動”的一個切入點(diǎn)。南京銀行杭州分行副行長吳元珍在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時表示,這是銀行開展“投貸聯(lián)動”是一個獲客渠道,尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶將更方便。
商業(yè)銀行“直投”起航
雖然浙商銀行此次“直投”并未動用前不久拿到的私募牌照,但近期銀行對于私募牌照的熱情卻是顯而易見的。
據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會消息,浦發(fā)銀行、北京銀行、江蘇常熟農(nóng)商行均于11月18日通過私募基金管理人登記備案。此前,光大、平安等10家銀行已先后通過私募基金管理人登記備案。
“投貸聯(lián)動”方興未艾,但商業(yè)銀行身上的枷鎖仍有不少。目前,我國的《商業(yè)銀行法》與《貸款通則》等均對銀行投資PE等業(yè)務(wù)存在限制。
根據(jù)《商業(yè)銀行法》第四十三條,商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外。
而《貸款通則》第20條則規(guī)定,不得用貸款從事股本權(quán)益性投資。
截至目前,只有國開行擁有唯一一張人民幣股權(quán)投資牌照。此外,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,在當(dāng)前的私募牌照申請隊(duì)伍中鮮有國有銀行的身影。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示,從銀行自身能力來講,并非所有銀行都需要申請私募牌照,從架構(gòu)上看國有大行已經(jīng)比較完整,早就擁有直投子公司。
公開資料顯示,各大型銀行幾乎都成立了投行機(jī)構(gòu),如工銀國際、建銀國際、農(nóng)銀國際、中銀國際等。它們設(shè)立于境外市場,再“曲線”投資國內(nèi)非上市公司股權(quán)。
客戶不局限于新三板
日前,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展的若干意見》,從7個方面對推進(jìn)新三板制度完善和市場發(fā)展作出部署。
數(shù)據(jù)顯示,截至今年11月23日,全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共有4262家掛牌公司,并將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。
11月24日,全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布掛牌公司分層方案,掛牌公司分層的總體思路為“多層次,分步走”;起步階段將掛牌公司劃分為創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層。
根據(jù)方案內(nèi)容,凡符合如下三套標(biāo)準(zhǔn)的將納入創(chuàng)新層:標(biāo)準(zhǔn)一:凈利潤2000萬+ROE10%+股東人數(shù)200人(最近三月);標(biāo)準(zhǔn)二:營業(yè)收入增長率50%+近兩年?duì)I收平均4000萬+股本2000萬元;標(biāo)準(zhǔn)三:近3個月日均市值6億元+股東權(quán)益5000萬元+做市商6家。
對此,華泰證券金融行業(yè)首席分析師羅毅表示,分層細(xì)則落地,將推動多層次資本市場建設(shè)。分層利于優(yōu)中選優(yōu),差異化分層給予投資者更好導(dǎo)向。實(shí)施內(nèi)部分層,現(xiàn)階段先分為基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層,日后逐步完善層次體系。通過不同分層導(dǎo)向進(jìn)一步激活市場,差異化分層利于優(yōu)勝劣汰,賦予好企業(yè)晉升機(jī)制。同時,分層標(biāo)準(zhǔn)提供了市場化進(jìn)入和退出的彈性機(jī)制。
而對銀行開展“投貸聯(lián)動”而言,這將會是一個較好的切入點(diǎn)。吳元珍坦言,新三板分層是銀行開展“投貸聯(lián)動”的一個途徑,獲客將更方便,但是“投貸聯(lián)動”企業(yè)客戶的尋找并不局限于新三板。
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