本輪巨幅調(diào)整，新三板也未能幸免，三板做市指數(shù)下跌了五成。正當(dāng)各方對(duì)維穩(wěn)指數(shù)發(fā)力之時(shí)，有些“熊孩子”卻逾越新三板監(jiān)管和交易相關(guān)法律法規(guī)，違規(guī)使用募集資金、信息披露不及時(shí)等亂象時(shí)有發(fā)生，這給現(xiàn)有的監(jiān)管和交易制度帶來(lái)挑戰(zhàn)，近日多家新三板公司被約談。

新三板公司當(dāng)“股神”

9月25日，新三板掛牌公司安暢網(wǎng)絡(luò)被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了“約見(jiàn)談話”的自律監(jiān)管措施處罰，處罰理由為“安暢網(wǎng)絡(luò)在取得股票發(fā)行股份登記函之前就使用了募集資金，股票發(fā)行存在違規(guī)行為”。9月22日，華富股份也被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了“約見(jiàn)談話”的監(jiān)管措施，而處罰原因與安暢網(wǎng)絡(luò)如出一撤。

時(shí)間再往前些，8月18日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一天對(duì)兩家新三板公司采取了“約見(jiàn)談話”的自律監(jiān)管措施，這兩家公司分別是七色珠光和杰瑞新材，處罰理由同樣是：在向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交股票發(fā)行備案材料前就使用了募集資金，股票發(fā)行存在違規(guī)行為。

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南》，掛牌公司在取得股份登記函之前，不得使用本次股票發(fā)行募集的資金。

對(duì)于新三板公司為何敢鋌而走險(xiǎn)，有私募人士對(duì)信息時(shí)報(bào)記者表示，新三板的信息披露并不如主板嚴(yán)格，有些制度并不完善，作為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)的新三板企業(yè)，資金普遍不寬松，而違規(guī)成本不高是造成這種違規(guī)現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因。

除了違規(guī)使用募集資金之外，還有部分掛牌企業(yè)不把募集資金用來(lái)發(fā)展主業(yè)，反而參與炒股、理財(cái)?shù)龋恢?ldquo;不務(wù)正業(yè)”。根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至上周五，今年以來(lái)有122家公司發(fā)布了關(guān)于證券投資、委托理財(cái)或衍生產(chǎn)品投資的公告，資金來(lái)源一般為自有資金及募集資金。其中恒光股份、配天智造、成大生物、達(dá)瑞生物、中興通科5家新三板公司分別擬投資理財(cái)產(chǎn)品金額不超過(guò)8億元、3.2億元、3億元、2.78億元、2.5億元、2億元，投資金額名列前茅。恒光股份、配天智造皆表示用于低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，不過(guò)也有膽大的公司直接投資二級(jí)市場(chǎng)。“豪擲”1億元炒股的仁會(huì)生物2015年上半年?duì)I業(yè)收入為0，炒股卻獲得1.07億元凈利潤(rùn)，這一“股神”引起了市場(chǎng)熱議。

有些公司更是募資完成便進(jìn)行投資理財(cái)。今年上半年，芯邦科技向新三板募資1350萬(wàn)元。然后于7月6日花1000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)深圳展博投資發(fā)行的私募基金“展博恒天專(zhuān)享5期證券投資基金”。銀音科技則是在6月初融資1.04億元后，很快就表示要用5000萬(wàn)元設(shè)立一家投資公司，并表示會(huì)擇機(jī)開(kāi)展權(quán)益投資、投資管理、項(xiàng)目合作等業(yè)務(wù)。

違規(guī)集中在六個(gè)方面

將募集資金投向與主業(yè)無(wú)關(guān)的行業(yè)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)純屬“不務(wù)正業(yè)”，不過(guò)在新三板的相關(guān)規(guī)則中，并沒(méi)有對(duì)募集資金用途有所限制的規(guī)定。“新三板公司的主要任務(wù)，就是通過(guò)募資做大、做強(qiáng)主業(yè)。用募集的資金炒股，這是股民應(yīng)該干的事，而不是掛牌公司，這樣的做法越俎代庖，應(yīng)該被嚴(yán)格監(jiān)管才對(duì)。”知名評(píng)論人士張鵬表示。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)日前披露的“全國(guó)新三板掛牌公司違規(guī)問(wèn)題匯總”，新三板問(wèn)題主要集中在六個(gè)方面。一是信息披露違規(guī)，包括關(guān)聯(lián)方事宜披露不完整；控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)或總經(jīng)理被司法機(jī)構(gòu)要求協(xié)助調(diào)查信息未及時(shí)披露；未披露年度股東大會(huì)情況；年報(bào)披露使用未經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所正式出具的審計(jì)報(bào)告；年報(bào)信息披露不完整；未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露季度報(bào)告等。其次是控股股東違規(guī)占用公司資金。第三則是相關(guān)事項(xiàng)未履行相關(guān)決策程序。第四是違規(guī)使用募集資金。第五是未及時(shí)履行備案手續(xù)。第六是股東大會(huì)程序違規(guī)。

管理層表示，對(duì)于信息披露違規(guī)行為，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將視情節(jié)輕重，實(shí)施自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分；違反證券市場(chǎng)相關(guān)法律、法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定的，將依法移送中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)有關(guān)規(guī)定，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，并記入誠(chéng)信檔案；情節(jié)嚴(yán)重的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。涉嫌違法犯罪的，立案調(diào)查或者移送司法機(jī)關(guān)。希望各掛牌公司從中吸取教訓(xùn)，引以為戒，嚴(yán)格遵守市場(chǎng)規(guī)則，切實(shí)履行應(yīng)盡義務(wù)，避免類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。