硅谷的創(chuàng)業(yè)公司背后正出現(xiàn)更多中國公司身影。從去年開始,越來越多的科技公司、投資公司和孵化器都開始試水硅谷。
除了來得最早的騰訊,近兩年的西行隊伍加入者包括阿里巴巴、奇虎360、復(fù)星集團、創(chuàng)新工場和創(chuàng)新谷等。盡管來硅谷時間大多不超過一年,但中國投資人正在努力和硅谷打成一片。他們定期拜訪硅谷的知名孵化器和投資機構(gòu),頻頻出現(xiàn)在硅谷的各種創(chuàng)業(yè)活動中。
在找尋項目投資時,“中國概念”被列為投資的重要元素,這些公司未來想要打入中國市場,或是想要找中國團隊。
中美創(chuàng)業(yè)和投資的差異也讓他們感受明顯,在硅谷的投資讓這些投資人直呼省心。“美國的項目技術(shù)更加先進,更重要的是給點資源就能讓它跑起來,而不像國內(nèi)的創(chuàng)業(yè)公司CEO,要非常全能,懂技術(shù)懂管理懂政策。” 聯(lián)想之星執(zhí)行董事王明耀說。
聯(lián)想之星是西進硅谷的代表之一,王明耀表示,在硅谷要做好投資,要有系統(tǒng)化打法,有一搭沒一搭的成不了氣候。
中國投資人駐點硅谷
“美國的項目技術(shù)更加先進,更重要的是給點資源就能讓它跑起來,而不像國內(nèi)的創(chuàng)業(yè)公司CEO,要非常全能,懂技術(shù)懂管理懂政策。”王明耀說。
“今年開始我們在硅谷投了一些項目,實際上百度、騰訊、各種孵化器都在往硅谷跑,將來有些能跑出來,有些不能。”王明耀說。
一陣“硅谷風(fēng)”正在國內(nèi)投資機構(gòu)和天使投資人中興起。從去年年底開始,阿里巴巴、奇虎360等科技公司,復(fù)星集團、創(chuàng)新工場和創(chuàng)新谷等投資機構(gòu)和孵化器,紛紛遠赴美國,在硅谷設(shè)立風(fēng)險投資辦公室。而騰訊則來得更早,其在硅谷的投資歷史可以追溯到好幾年前。
為了迅速和硅谷打成一片,聯(lián)想之星去年在硅谷辦了聯(lián)想之星創(chuàng)業(yè)CEO特訓(xùn)班。王明耀表示,事實上聯(lián)想之星2010年左右就和硅谷有接觸。但真正標(biāo)志性的事情是在去年的特訓(xùn)班交流。
“硅谷當(dāng)?shù)亟o我們報了500個創(chuàng)業(yè)企業(yè),我們選擇了其中50個,為他們做創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)。他們非常認可。”王明耀說。
聯(lián)想之星的CEO特訓(xùn)班在國內(nèi)已經(jīng)開辦到了第五期,培訓(xùn)的數(shù)百名學(xué)員組成了創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟。王明耀表示,聯(lián)想之星試圖搭建一個平臺,將國內(nèi)和國外的創(chuàng)業(yè)者通過創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟的形式對接上。“這對硅谷創(chuàng)業(yè)者來說是靠譜的資源。”
除了搭建溝通交流的平臺,國內(nèi)投資人在海外投資采取更為普遍的路徑和海外的孵化器或投資機構(gòu)合作。包括騰訊、聯(lián)想之星、創(chuàng)新工場等都正在或打算和硅谷的知名孵化器以及天使基金合作,一起看項目,進行合投,或是接盤其項目。
以最早西進硅谷的騰訊為例,騰訊在硅谷的投資以社交和游戲為主題,包括Everyme Ark;Raptr;Sonalight;RunWilder等項目幾乎無一例外地跟社交相關(guān)。騰訊投資的諸多明星項目都是硅谷著名孵化器Y Combinator的畢業(yè)成員。
而奇虎360落戶硅谷已11個月。奇虎360戰(zhàn)略主管Mike Liao投資了眼球生物識別公司 EyeVerify 等4家公司,涵蓋大數(shù)據(jù)、智能硬件、家庭安全應(yīng)用等多個領(lǐng)域。不難看出諸如360和騰訊在硅谷的投資,與其自身業(yè)務(wù)有很大協(xié)同性。
同時,中國的投資人也開始頻頻出現(xiàn)在硅谷的各類創(chuàng)業(yè)活動上。根據(jù)《華 爾街日報》報道,騰訊并沒有在美國召開盛大的會議,也沒有成立創(chuàng)業(yè)孵化器,但該公司派駐帕羅奧爾托的高管大衛(wèi).韋勒斯特恩和他的同事卻會定期造訪各大風(fēng)險投資公司,并出席各類行業(yè)會議。
硅谷流行可轉(zhuǎn)債
楊寧開玩笑地說,他們?nèi)ス韫榷紩嬖V硅谷的創(chuàng)業(yè)者一個詞匯,“Chinese Tu Hao”,就是中國土豪。創(chuàng)業(yè)公司想盡快拿到錢,他們都知道中國人有錢。
對比過去二十年,人們看到的都是國外風(fēng)險投資機構(gòu)進駐中國,諸如IDG、紅杉資本、經(jīng)緯創(chuàng)投等早已是國內(nèi)投資界的明星機構(gòu)。而如今風(fēng)向漸變,中國投資人西進成為風(fēng)潮。
“這背后的背景是美國人越來越清楚中國市場的重要性,早期創(chuàng)業(yè)時要有中國因素在里面,將來進入中國才有底氣。”創(chuàng)新谷聯(lián)合創(chuàng)始人朱波說。朱波是硅谷的新???,他從去年7、8月開始頻繁往美國跑,今年5月,朱波開始出手投資,目前創(chuàng)新谷在美國已經(jīng)投了4個項目。
“中國概念”是國內(nèi)機構(gòu)在硅谷投資的重要元素,這些公司未來想要打入中國市場,或是想要尋找中國團隊。
中國青年天使會會長、樂博資本創(chuàng)始人楊寧表示,不少中國人到硅谷都會投智能硬件。他所投的兩家硅谷智能硬件公司,都在中國生產(chǎn)。“深圳是智能硬件的生產(chǎn)重鎮(zhèn)。不管哪里做的機器人(300024)項目,都要到這里生產(chǎn)。” 楊寧說。
而楊寧擔(dān)任會長的中國青年天使會,6月份就已經(jīng)組織投資人去過硅谷看項目,以后準(zhǔn)備發(fā)展為每季度一次。楊寧開玩笑地說,他們?nèi)ス韫榷紩嬖V硅谷的創(chuàng)業(yè)者一個詞匯,“‘Chinese Tu Hao’,就是中國土豪。創(chuàng)業(yè)公司想盡快拿到錢,他們都知道中國人有錢。”楊寧說道。
而王明耀認為,有中國概念當(dāng)然更好,但沒有聯(lián)想之星也會投。硅谷創(chuàng)業(yè)者心態(tài)很開放,這里有全球各個國家的人,所以并不太介意說你不是美國背景就拒絕你。同時,在硅谷做天使投資,抱團合投的形式非常普遍,創(chuàng)業(yè)者并不依賴某一個天使。
除此之外,在硅谷做天使投資和國內(nèi)還有一個很大的不同,即早期項目大多是采用可轉(zhuǎn)債的形式進行融資。由于初創(chuàng)企業(yè)的盈利模式并不清晰,難以進行估值,同時存在巨大失敗風(fēng)險。因此在硅谷的首輪融資一般采用可轉(zhuǎn)債的形式。比如第一輪要融資50萬美元,很可能有十個機構(gòu)去投,每家投3萬到10萬美元不等。等到下一輪融資成功后,那么這50萬美元就按照新一輪融資的估值轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞?,同時轉(zhuǎn)股的估值會打一個折扣。
“這樣比較靠譜,對投資人的收益有一定的保障。”王明耀說。他認為,在硅谷要做好投資,要有系統(tǒng)化打法,有一搭沒一搭的成不了氣候。
而創(chuàng)新工場北美業(yè)務(wù)合伙人易可睿認為,雖然現(xiàn)在硅谷有幾個國內(nèi)孵化器和創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu),但感覺還是在按國內(nèi)思路做。“走進騰訊在帕羅奧爾托的辦公室,你不會覺得是到了一個中國公司。我們覺得作為中國的創(chuàng)業(yè)投資,不能只帶來錢,更重要的是能和創(chuàng)業(yè)者彼此理解。如果你語言都過不了關(guān),美國創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始團隊會感覺不舒服。” 易可睿說。
另一個在硅谷影響力比較大的,王明耀認為是真格基金創(chuàng)始人、新東方創(chuàng)始人之一的徐小平。“徐小平有獨特的新東方資源,在美國影響力比較大,他投資的人不少是大公司出來創(chuàng)業(yè)的,或是美國名校出來創(chuàng)業(yè)的人。
而復(fù)星也不甘示弱。復(fù)星挖來了騰訊的前美國分公司總經(jīng)理布拉德.鮑,作為其在硅谷設(shè)立的風(fēng)投公司Kinzon Capital的負責(zé)人。今年4月,復(fù)星集團董事長郭廣昌在里斯本的金融論壇上表示,復(fù)星資本已斥資1億美元在硅谷設(shè)立風(fēng)投公司Kinzon Capital。
投資國外項目很省心
中國的創(chuàng)業(yè)很容易帶來紅海競爭,你做,他做,最后大家一起做。在國內(nèi)投資我們看這個人是不是靠譜,我們的資源能不能幫助。
盡管中美之間交流越來越頻繁,在兩國之間創(chuàng)業(yè)和投資環(huán)境的差異仍然很大,這點朱波深有體會。
朱波表示,在美國投資要省事得多,投資完就可以讓其自己發(fā)展了。美國高?;緵]有孵化器,大學(xué)生有想法就輟學(xué)出來做,有市場化機制來協(xié)調(diào),非常成熟。
在美國投資,朱波看中的是項目的爆發(fā)性,“都是讓我眼前一亮的,但是絕大部分在中國的投資,讓我眼前一亮的非常少。中國的創(chuàng)業(yè)很容易帶來紅海競爭,你做,他做,最后大家一起做。在國內(nèi)投資我們看這個人是不是靠譜,我們的資源能不能幫助。”
也因此,在他眼里,中國現(xiàn)在真正優(yōu)秀的項目很少。“到了B輪之后的公司寥寥無幾。深圳一年可能就20個項目走出來,北京一年大約50個。”
而王明耀則進一步表示,國外確實技術(shù)更加先進,主要是創(chuàng)業(yè)環(huán)境不一樣。國外把某個技術(shù)某個團隊做好之后就夠了,對CEO要求不會那么高,可以和其他人合作,也可以找職業(yè)經(jīng)理人來管理。稍微給他點資源給點建議就能跑起來。
但國內(nèi)不一樣,CEO除了要搞定技術(shù),還需要面對惡性競爭,研究政策,解決客戶和商務(wù)關(guān)系,操心員工忠誠度。這要求CEO是個全能的人,國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者更辛苦。
令人好奇的是,在這股硅谷風(fēng)潮中,科技大鱷中唯一沒有加入其中的是百度。盡管今年5月百度在硅谷投資3億美元成立新研發(fā)中心,然而在硅谷進行收購或投資初創(chuàng)公司似乎不是百度CEO李彥宏的菜。在被問到百度是否會跟進阿里巴巴和騰訊的并購?fù)顿Y步伐時,李彥宏對媒體稱,截至目前,百度“找不到好的公司來收購”。
李彥宏表示,百度對收購持開放態(tài)度,但是還沒有公司成功被他們收購。不是不想,而是找不到好的公司來收購,百度有興趣和資源來尋找好的公司。
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