不能因?yàn)樾☆~貸款在發(fā)展中存在一些問題就否定它的作用、限制它的發(fā)展，但是我們必須對(duì)此次印度小額貸款危機(jī)進(jìn)行深刻思考與深入研究

　　■ 友成基金會(huì)副理事長 湯 敏

　　最近在印度發(fā)生的小額貸款危機(jī)給全世界推行或關(guān)心小額貸款發(fā)展的人們敲響了警鐘。近十多年來，小額貸款在全球已經(jīng)漸成氣候。在很多國家，小額貸款在解決農(nóng)民貸款難、微小企業(yè)貸款難、貧困農(nóng)戶貸款難的問題上起到了不可磨滅的作用。但是，在小額貸款的快速發(fā)展中，也存在著很多問題。如何吸取印度小額貸款危機(jī)的教訓(xùn)，防止類似的問題在我國發(fā)生，是值得我們深思的問題。

　　從印度小額貸款危機(jī)中學(xué)習(xí)什么

　　印度小額貸款危機(jī)是多種因素造成的。第一，發(fā)展過快是最重要的原因之一。從2005年到2009年這短短的四五年時(shí)間，印度的小額貸款規(guī)模增加了將近10倍。第二，小額貸款的高利率、投資高回報(bào)率吸引了大量國際熱錢及私人資本的進(jìn)入，使得小額貸款過度商業(yè)化。小額貸款機(jī)構(gòu)SKS上市，一下子就發(fā)行了3.5億美元的股票，短短的一段時(shí)間里股值漲了60%。一些商業(yè)化的小額貸款機(jī)構(gòu)的利潤率遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的利潤率。同時(shí)，政府的政策導(dǎo)向又是想讓小額貸款機(jī)構(gòu)去關(guān)注貧困，去扶貧。這種商業(yè)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)之間的矛盾，造成了很多的混亂。第三，小額貸款機(jī)構(gòu)之間的惡性競爭也是危機(jī)產(chǎn)生的重要原因之一。例如，在危機(jī)中心的安得拉邦，每個(gè)小額信貸機(jī)構(gòu)信貸員的客戶數(shù)量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正常比例。過度的競爭致使很多小額貸款機(jī)構(gòu)的人員沒有經(jīng)過深入、細(xì)致的調(diào)查了解就匆匆放貸，貸款風(fēng)險(xiǎn)率升高。第四，一些政客的推波助瀾加劇了危機(jī)的廣度和深度。在一些地方政府官員和政客們的力勸下，成千上萬的小額貸款借款人停止償還貸款，雖然他們并非沒有償還的資金。但是，我們對(duì)于小額貸款危機(jī)也不能談虎色變、因噎廢食。事實(shí)上，在過去的幾十年中，小額貸款就一直在磕磕碰碰中發(fā)展，其中不乏危機(jī)的出現(xiàn)。小額貸款最早從孟加拉國開始，即使是在目前的孟加拉國，政府的一些部門與尤努斯的鄉(xiāng)村銀行仍在爭執(zhí)之中。玻利維亞、厄瓜多爾、巴基斯坦、波黑、摩洛哥等國也都不同程度地發(fā)生過一些小額信貸機(jī)構(gòu)的問題。這些國家的小額貸款也都是以商業(yè)為主，機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制不強(qiáng)，員工能力建設(shè)很弱，再加上政治宗教因素、媒體渲染，大大小小的危機(jī)都曾出現(xiàn)過。如同任何一種新的金融模式的發(fā)展過程一樣，小額貸款在發(fā)展過程中也會(huì)出現(xiàn)這樣或那樣的問題。與傳統(tǒng)的金融運(yùn)作相比，小額貸款從服務(wù)的對(duì)象到運(yùn)作模式、監(jiān)管方式都產(chǎn)生了革命性的變化，其中又因與貧困、就業(yè)、小企業(yè)發(fā)展等敏感性問題混在一起，很容易引起社會(huì)的關(guān)注。然而，小額貸款在扶貧、解決微小企業(yè)融資難題方面發(fā)揮的作用不可忽視，不能因?yàn)樾☆~貸款在發(fā)展中存在一些問題就否定它的作用、限制它的發(fā)展。當(dāng)然，我們也必須對(duì)此次印度小額貸款危機(jī)進(jìn)行深刻思考與深入研究，防止類似問題在我國發(fā)生，更好地促進(jìn)小額貸款的健康可持續(xù)發(fā)展。

　　我國小額貸款公司面臨的困境

　　自上世紀(jì)九十年代初起，小額貸款的試點(diǎn)就在我國各地逐漸開始。在鼎盛時(shí)期，全國有三四百個(gè)小額貸款的試點(diǎn)。由于沒有后續(xù)資金的支持，很多這些點(diǎn)逐漸關(guān)門，到目前為止，僅有三四十個(gè)試點(diǎn)還在繼續(xù)運(yùn)作。爾后，由農(nóng)村信用社系統(tǒng)、農(nóng)行系統(tǒng)以及郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)開展了較大規(guī)模的小額貸款。自2006年起，作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)之一，一種新的模式——小額貸款公司開始在各地蓬勃發(fā)展。由于小額貸款公司是允許民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的少數(shù)途徑之一，在短短的幾年時(shí)間里，有2400多家小額貸款公司相繼在各地成立，吸引了近2000億元民間資金的投入。盡管我國小額貸款公司的發(fā)展取得了很大的成績，但在其快速發(fā)展過程中也存在著一些問題，其中一些問題與國際上小額貸款發(fā)展中所遇到的困難相同，例如，缺乏規(guī)范的內(nèi)控機(jī)制、員工能力建設(shè)跟不上等，但其他的一些問題卻是中國獨(dú)有的。

　　第一，在我國，小額貸款公司至今還沒有一個(gè)真正的“名分”。小額貸款公司到底是不是金融機(jī)構(gòu)，能不能享受金融機(jī)構(gòu)的待遇，成了一個(gè)很大的問題。盡管小額貸款公司事實(shí)上從事了很多金融的業(yè)務(wù)，在一定程度上承擔(dān)了對(duì)小企業(yè)和農(nóng)戶貸款的責(zé)任，但卻難以享受到國家對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展小企業(yè)和農(nóng)戶貸款的一系列優(yōu)惠政策。第二，后續(xù)資金不足。由于微型企業(yè)的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立二三個(gè)月后就把全部注冊資金都貸出去了。小額貸款公司有對(duì)微小企業(yè)與農(nóng)戶的貸款能力，社會(huì)上也有大量這方面的需求，但是，小額貸款公司是只貸不存的金融機(jī)構(gòu)，不能吸收存款，現(xiàn)在又缺乏能夠從其他金融機(jī)構(gòu)得到較大規(guī)模的批發(fā)貸款的機(jī)制，導(dǎo)致小額貸款公司資金缺乏。按規(guī)定，小額貸款公司可以從銀行貸到不超過資本金50%的貸款，但在很多地方，這筆款很難貸到。這些極大地限制了小額貸款公司更大作用的發(fā)揮。第三，小額貸款公司還難以接入人民銀行征信系統(tǒng)。小額貸款公司從事貸款業(yè)務(wù)，需要了解貸款企業(yè)與個(gè)人的誠信信息。由于目前中國人民銀行的征信系統(tǒng)對(duì)小額貸款公司并不開放，小額貸款公司所掌握的大量的企業(yè)與個(gè)人信息也不能直接接入征信系統(tǒng)，這也大大增加了小額貸款公司在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理上的難度?？傮w來看，小額貸款公司完全用投資者的資本金從事貸款業(yè)務(wù)，從商業(yè)模式上來看，是不可持續(xù)的。按有關(guān)政策，小額貸款公司最終或者能接受批發(fā)貸款，或者升級(jí)成村鎮(zhèn)銀行，很多投資者也正是沖著這些發(fā)展前景投入到小額貸款公司中的。但是，對(duì)小額貸款公司未來發(fā)展的政策細(xì)則至今沒有出來，市場上還不時(shí)傳出很多對(duì)小額貸款公司發(fā)展前景不利的信息，這就造成了投資者的很多疑惑。在浙江、廣東等民間資本雄厚的地方，一些投資者的熱情已經(jīng)開始消退。如果以上問題不能夠得到妥善解決，小額貸款公司看不到發(fā)展前景，一些公司就會(huì)鋌而走險(xiǎn)。沒有發(fā)展的“正道”，一些投資者就會(huì)走“邪道”。目前，一些小額貸款公司已經(jīng)開始變相吸收存款，試圖突破原有的經(jīng)營范圍。數(shù)量眾多的小額貸款公司，上千億元的民間資金，如果不能處理好，風(fēng)險(xiǎn)將是很大的。

　　對(duì)小額貸款公司要疏堵結(jié)合

　　一是“堵”。小額貸款公司的批準(zhǔn)與監(jiān)管主要由地方政府負(fù)責(zé)。但是，在國家層面的政策需要有中央一級(jí)的機(jī)構(gòu)來協(xié)調(diào)和規(guī)范。如稅收政策、貸款政策都是國家一級(jí)的政策，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是無能為力的。同時(shí)，對(duì)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要有中央一級(jí)的機(jī)構(gòu)來指導(dǎo)和加以培訓(xùn)。小額貸款公司的最大風(fēng)險(xiǎn)仍在于非法集資，對(duì)小額貸款公司直接或變相非法吸儲(chǔ)一定要“堵”。要吸取農(nóng)村基金會(huì)的教訓(xùn)，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)一定要加強(qiáng)監(jiān)管。各省市應(yīng)該盡快給地方金融管理機(jī)構(gòu)配備足夠的人力并給予財(cái)力支持，中央有關(guān)部門應(yīng)該對(duì)他們進(jìn)行監(jiān)管人員培訓(xùn)與業(yè)務(wù)指導(dǎo)，特別要防止因監(jiān)管不嚴(yán)出現(xiàn)違規(guī)吸儲(chǔ)的現(xiàn)象。二是“疏”。當(dāng)前亟需解決的是疏通運(yùn)營較好的小額貸款公司后續(xù)資金補(bǔ)充渠道的問題。建議國家通過招標(biāo)的方式，由商業(yè)銀行或國家開發(fā)銀行給運(yùn)營較好的小額貸款公司提供批發(fā)貸款，必要時(shí)國家給予部分擔(dān)保，用很少的國家投入來調(diào)動(dòng)幾千億元貸款資金注入到小企業(yè)與農(nóng)戶中去。有了這一機(jī)制，不但現(xiàn)存的小額貸款公司能提供更多的貸款，還會(huì)有更多的小額貸款公司成立，經(jīng)過一段時(shí)間后，小額貸款公司如果能證明它可以用好批發(fā)貸款，就應(yīng)該逐步讓一些辦得好的公司升格成村鎮(zhèn)銀行。按現(xiàn)行規(guī)定，組建村鎮(zhèn)銀行要由商業(yè)銀行作為發(fā)起人，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行很難大規(guī)模發(fā)展。在時(shí)機(jī)成熟時(shí)，建議這一規(guī)定可以適當(dāng)放寬。

　　大力發(fā)展公益性準(zhǔn)公益性的小額貸款

　　從印度的經(jīng)驗(yàn)來看，讓商業(yè)性的小額貸款機(jī)構(gòu)承擔(dān)過多的社會(huì)責(zé)任，特別是承擔(dān)對(duì)貧困地區(qū)貧困人群的貸款責(zé)任，既不現(xiàn)實(shí)，也不合理。盡管都叫小額貸款，公益性的小額貸款與商業(yè)性的小額貸款從理念上和操作模式上都有根本的不同。按尤努斯的解釋，商業(yè)性的小額貸款與公益性的小額貸款的區(qū)別就像美式足球和英式足球一樣，雖然都叫小額貸款，但有著根本的不同。我國亟需建立起一種新機(jī)制，大力發(fā)展公益性準(zhǔn)公益性的小額貸款機(jī)構(gòu)。小企業(yè)貸款、微型企業(yè)貸款、農(nóng)戶貸款是一個(gè)世界性的難題，所喜的是，經(jīng)過了幾年的不斷改革，我國普惠型金融已見雛形。如果我們能進(jìn)一步解放思想，調(diào)動(dòng)各方面的積極性，中國也一定能夠在推廣普惠式金融上走在世界的前列。屆時(shí)，弱勢群體貸款難將得到很大緩解。■