文/Nicola Field 譯/章海賢

　　在全球金融危機(jī)剛剛結(jié)束之際，許多利益相關(guān)者仍然心有余悸。人們曾經(jīng)問：與現(xiàn)實(shí)情況不符的財(cái)務(wù)預(yù)測意義何在？這個(gè)問題目前仍然被問。

　　財(cái)務(wù)預(yù)測并不僅僅是將利潤向前滾動這么一項(xiàng)基本會計(jì)業(yè)務(wù)。從2005年1月起，所有澳大利亞報(bào)告主體都必須按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)來編制財(cái)務(wù)報(bào)告。正是因?yàn)镮FRS關(guān)于資產(chǎn)減值的要求，促使人們開始關(guān)注財(cái)務(wù)預(yù)測。

　　危機(jī)促生預(yù)測

　　WHK浩華會計(jì)公司公司理財(cái)部總監(jiān)西格斯(Brad Higgs)說：“在全球金融危機(jī)之前，許多企業(yè)并不注重減值測試。但在金融危機(jī)到來之后，一些企業(yè)開始預(yù)測到負(fù)增長，并且所處環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，這樣減值的整個(gè)問題就成為審計(jì)師、銀行和其他投資者的關(guān)注焦點(diǎn)。 ”

　　澳大利亞一直以編制高質(zhì)量的財(cái)務(wù)預(yù)測而聞名，這是澳洲證券與投資委員會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)支持會計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則的結(jié)果。然而，西格斯指出：“在全球金融危機(jī)之前，一些享受良好增長和利潤的公司在進(jìn)行減值評估時(shí)往往不加分析，只是采用打?qū)吹姆椒ā，F(xiàn)在，審計(jì)師想根據(jù)無形資產(chǎn)的價(jià)值弄清楚企業(yè)的未來業(yè)績。這就給董事和董事會增加了一項(xiàng)責(zé)任，他們需要參與高質(zhì)量的財(cái)務(wù)預(yù)測，從而迫使測試無形資產(chǎn)減值時(shí)進(jìn)行相關(guān)計(jì)算?！?/p>

　　希米斯特(Malcolm Simister) 是墨爾本一家咨詢公司Fincc Solutions的負(fù)責(zé)人。他補(bǔ)充說：“市場對全球金融危機(jī)后的財(cái)務(wù)預(yù)測可能會更加關(guān)注。董事們有責(zé)任確保市場的合理知情權(quán)。由于財(cái)務(wù)預(yù)測有助于董事們行使這一職能，因此保證預(yù)測有合理的可信度十分重要?！?/p>

　　不管外部要求如何，財(cái)務(wù)預(yù)測在一個(gè)組織中發(fā)揮著重要作用。希米斯特說：“對組織內(nèi)部而言，財(cái)務(wù)預(yù)測是一個(gè)很有價(jià)值的管理工具，能反映哪兒需要采取行動來解決問題，或者從某些地方來獲取利潤?！?/p>

　　摸清企業(yè)情況

　　編制高質(zhì)量的財(cái)務(wù)預(yù)測可能需要做大量工作。西格斯和希米斯特都認(rèn)為，很重要的第一步應(yīng)該是花時(shí)間去了解企業(yè)—弄清利潤來源和變動因素，然后再去測算數(shù)字。

　　西格斯說，WHK浩華采用的是“自下而上”的方法。他說：“我們從組織的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略計(jì)劃入手，自下而上，以便對組織有個(gè)全面了解。而不僅僅是根據(jù)一些高增長率，將去年的數(shù)字向前滾動。”

　　“我們也要看過去幾年的主要利潤來源，以便得出看法或找出潛在趨勢。另外，也可能需要進(jìn)行外部調(diào)查，包括平均利潤比較，競爭對手分析和行業(yè)分部報(bào)告等?！?/p>

　　希米斯特也建議采用“抓大局”方法，要謹(jǐn)防掉入只顧“小節(jié)”的陷阱。他建議了解組織的顧客及其動機(jī)，并考慮純業(yè)務(wù)以外的問題，包括政府法規(guī)、競爭對手活動乃至技術(shù)革新。的確，眾多的外部因素對財(cái)務(wù)預(yù)測資料的質(zhì)量來說甚為關(guān)鍵。

　　西格斯解釋說：“我們制定了敏感性分析模型來證明外部變動因素如何因時(shí)而變，以及這種變化如何影響企業(yè)、企業(yè)利潤、現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債表。這樣就使得利益相關(guān)者了解企業(yè)的健康狀況，以及企業(yè)遇到某些變量發(fā)生變化時(shí)滿足債權(quán)人和投資人要求的能力。自然，決定無形資產(chǎn)是否需要減值十分重要?！?/p>

　　應(yīng)對不確定因素

　　收集有關(guān)資料的過程也許并不總是那么簡單。希米斯特說：“公司內(nèi)的有些員工可能熟悉預(yù)測所涉及的眾多部門，但這些人可能并不負(fù)責(zé)編制財(cái)務(wù)預(yù)測。與熟悉業(yè)務(wù)、市場和行業(yè)的人進(jìn)行接觸十分重要，因?yàn)閺乃麄兡抢锊拍塬@得可靠的數(shù)字?！?/p>

　　在全球金融危機(jī)過后，財(cái)務(wù)預(yù)測幾乎肯定越來越受到關(guān)注。具有諷刺意味的是，這種關(guān)注度的增加發(fā)生在更具不確定性的時(shí)期。

　　希米斯特指出：“在全球金融危機(jī)的影響下，仍然會出現(xiàn)許多不合理的問題?！庇捎谖磥砬熬俺尸F(xiàn)不確定性，比較明智的做法是假設(shè)每個(gè)數(shù)字都會受到質(zhì)疑。西格斯建議：“比較好的做法是，編制預(yù)測時(shí)，要假設(shè)每個(gè)數(shù)字都要進(jìn)行審計(jì)。每個(gè)假設(shè)都必須有充分證據(jù)—哪怕是管理層的意見。要讓財(cái)務(wù)預(yù)測能經(jīng)得住像招股書那樣的審查。”

　　新保守主義

　　經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往帶來一項(xiàng)經(jīng)久不息的遺產(chǎn)，那就是：進(jìn)行預(yù)測時(shí)采取更加保守的方法。因此，必須找到合適的平衡點(diǎn)。

　　過于悲觀的方法會產(chǎn)生消極影響，因?yàn)殂y行和股東會放棄企業(yè)。同樣，如果企業(yè)沒能達(dá)到目標(biāo)，那么過于樂觀的預(yù)測會損害企業(yè)的信譽(yù)。因此，編制預(yù)測一定要以有意義的信息和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，并保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)有較大的可能性。

　　為了提供高質(zhì)量的預(yù)測信息，投入一定的時(shí)間和資源是值得的。高質(zhì)量的預(yù)測會改善企業(yè)利用機(jī)會的方式，并讓債權(quán)人和投資者制定更好的決策。最終，這將使合作關(guān)系得到改善。

　　(本文譯自澳洲會計(jì)師公會會刊INTHEBLACK )