11月27日，記者從上海市發(fā)改委獲悉，在國(guó)家發(fā)改委設(shè)立的20只新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金中，上海獲得其中5只基金的設(shè)立指標(biāo)，在與中央簽約的7省市中數(shù)量最多。

　　此前一日，國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部共同發(fā)文，決定聯(lián)合中央資金、地方資金與社會(huì)資本，設(shè)立國(guó)家級(jí)創(chuàng)業(yè)投資基金，第一批20只基金總額達(dá)92億元，以支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　在上海獲得的這5只基金中，國(guó)家層面的參股資金將全部來(lái)自中央財(cái)政，而地方參股資金則由市級(jí)財(cái)政預(yù)算和國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算專(zhuān)項(xiàng)安排的資金中撥劃。而至目前為止，社會(huì)資本方尚在“召集”中。

　　近日，上海市即宣布啟動(dòng)新能源等領(lǐng)域2009年第一批高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重大項(xiàng)目。一位風(fēng)投行業(yè)人士表示，三方共設(shè)的國(guó)家級(jí)創(chuàng)投基金為新興產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)推動(dòng)政策奠定了基礎(chǔ)。

　　首批基金7省市分羹完畢

　　不待兩部委文件下發(fā)之時(shí)，首批20只基金設(shè)立指標(biāo)已在各地分羹完畢。

　　記者了解到，北京、吉林、上海、安徽、湖南、重慶、深圳等7省市，10月30日已就設(shè)立這20只創(chuàng)業(yè)投資基金，分別與國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部簽約。

　　其中，上海市將設(shè)立集成電路設(shè)計(jì)、生物醫(yī)藥、新能源、軟件和信息服務(wù)、新材料等5只新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金，在此次簽約的各省市中，數(shù)量和規(guī)模均居首位。

　　“這5只國(guó)家級(jí)創(chuàng)投基金基本覆蓋了上海市新興產(chǎn)業(yè)的主要范圍，按創(chuàng)投領(lǐng)域每個(gè)項(xiàng)目平均1000萬(wàn)元投入，5只基金可投資200多家企業(yè)。”一名風(fēng)投行業(yè)人士對(duì)記者表示。

　　記者從上海市發(fā)改委了解到，創(chuàng)投基金的地方參股部分，將來(lái)自由市政府新近設(shè)立的“上海市自主創(chuàng)新和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展重大項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)資金”，此專(zhuān)項(xiàng)資金共計(jì)100億元，由市級(jí)財(cái)政預(yù)算和國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算專(zhuān)項(xiàng)安排。

　　而其國(guó)家參股部分，則來(lái)自發(fā)改委目前設(shè)立的國(guó)家產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)資金。國(guó)家發(fā)改委高技術(shù)司官員告訴記者，這部分資金來(lái)自中央財(cái)政。

　　根據(jù)部委此次發(fā)文規(guī)定，每只基金中國(guó)家參股比例原則上不超過(guò)20%，地方政府參股資金規(guī)模原則上不低于國(guó)家資金；此外，社會(huì)募集資金比例應(yīng)大于60%。

　　對(duì)于更大份額的社會(huì)資本募集，上海市將吸引各類(lèi)投資機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)及境外投資者的參與。

　　11月13日，上海市即宣布啟動(dòng)支持2009年第一批高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重大項(xiàng)目，涉及新能源、民用航空、先進(jìn)重大裝備、電子信息制造業(yè)、海洋工程、新材料、軟件和信息服務(wù)業(yè)等7個(gè)領(lǐng)域共43項(xiàng)，僅此第一批項(xiàng)目就共需投資119.8億元。

　　“盡管政府上下力推，但這些行業(yè)賺錢(qián)還早。”上海市一位從事新能源動(dòng)力汽車(chē)行業(yè)投資的經(jīng)理認(rèn)為，大多數(shù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資回報(bào)期及收益很難預(yù)測(cè)，由政府參與的引導(dǎo)性創(chuàng)投基金、尤其是天使基金，可為企業(yè)和社會(huì)資本分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　國(guó)家發(fā)改委人士稱，國(guó)家設(shè)立創(chuàng)投基金的目的，正是為了發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)和杠桿作用，引導(dǎo)社會(huì)資本投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，以培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。[page]

　　92億國(guó)家創(chuàng)投基金：政府不控股

　　11月26日，一份名為《關(guān)于實(shí)施新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃、開(kāi)展產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)資金參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金試點(diǎn)工作的通知》，由國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)。

　　《通知》規(guī)定，創(chuàng)投基金規(guī)模每只原則上不少于2.5億元，由國(guó)家資金、地方政府參股資金和社會(huì)投資共同組成，而國(guó)家資金不應(yīng)參與基金控股。

　　“第一批創(chuàng)投基金總計(jì)20只，其國(guó)家資金部分來(lái)自由中央財(cái)政設(shè)立的國(guó)家產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)資金。”國(guó)家發(fā)改委高技術(shù)產(chǎn)業(yè)司官員告訴記者，待這批基金運(yùn)作成熟后，國(guó)家將發(fā)起設(shè)立更大規(guī)模的創(chuàng)投基金。

　　記者了解到，首批創(chuàng)投基金的總規(guī)模將達(dá)92億元，其中國(guó)家層面投入10個(gè)億，帶動(dòng)地方政府投入12個(gè)億，并吸引社會(huì)資本70億元。

　　其中國(guó)家出資部分，將由財(cái)政部和國(guó)家發(fā)改委委托專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。受托管理機(jī)構(gòu)不得干預(yù)基金正常的經(jīng)營(yíng)管理，應(yīng)以出資額為限對(duì)基金行使股東權(quán)力。

　　《通知》規(guī)定，國(guó)家資金與地方政府資金同進(jìn)同出，除在基金章程中規(guī)定的條款外，國(guó)家資金不要求優(yōu)于其他社會(huì)股東的額外優(yōu)惠條款。

　　在創(chuàng)投基金的運(yùn)營(yíng)及收益方式上，國(guó)家資金將與地方政府資金、社會(huì)資金共同支付基金管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)用，并將部分基金增值收益(一般為20%左右)獎(jiǎng)勵(lì)基金管理機(jī)構(gòu)。

　　不過(guò)，在某些情況下國(guó)家資金也可考慮不支付每年的管理費(fèi)用，但同時(shí)須將50%的基金增值收益讓渡于基金管理機(jī)構(gòu)。而對(duì)于參股設(shè)立的天使基金，國(guó)家資金可給予更大的讓利幅度。

　　記者從國(guó)家發(fā)改委了解到，國(guó)家投資形成的股權(quán)待國(guó)家高技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金成立后，將全部轉(zhuǎn)入引導(dǎo)基金。

　　早在去年，國(guó)家發(fā)改委與財(cái)政部即共同啟動(dòng)了創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資試點(diǎn)，以引導(dǎo)社會(huì)資本投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的種子期、起步期高新技術(shù)企業(yè)；今年上半年，國(guó)家發(fā)改委高技術(shù)產(chǎn)業(yè)司官員表示，將在此試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，研究設(shè)立高技術(shù)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金，“探索有中國(guó)特色的政府支持創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作和發(fā)展模式。”