“Low carbon economy” time

　　Which China should choose, carbon-tax or carbon trade

　　文/曾 剛

　　隨著全球氣候變化問(wèn)題的日益嚴(yán)重，降低溫室氣體(主要是二氧化碳)排放，實(shí)現(xiàn)全球向低碳經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，已逐漸成為世界各國(guó)的共識(shí)。而在實(shí)踐中，一些先行的國(guó)家在較早的時(shí)候，就已經(jīng)開(kāi)始采用各種各樣的手段，來(lái)降低本國(guó)二氧化碳的排放和促進(jìn)清潔技術(shù)發(fā)展。這些實(shí)踐，取得了較好的效果，也為低碳經(jīng)濟(jì)的未來(lái)發(fā)展積累了相當(dāng)多的經(jīng)驗(yàn)。

　　具體來(lái)說(shuō)，實(shí)踐中用以降低二氧化碳排放的手段主要包括直接管制、碳稅(針對(duì)溫室氣體排放的環(huán)境稅)和碳交易(排放權(quán)交易)等三種。在這三種減排方法中，后兩種屬于間接減排，在很大程度上利用了市場(chǎng)機(jī)制，為企業(yè)減排提供了一定的靈活性和可持續(xù)的激勵(lì)，因而在實(shí)踐中被廣泛應(yīng)用。

　　碳稅和碳交易：截然不同的理論基礎(chǔ)

　　盡管同為基于市場(chǎng)機(jī)制的間接減排手段，碳稅和碳交易卻有著截然不同的理論基礎(chǔ)，涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)外部性問(wèn)題的不同看法。從根本上講，溫室氣體的排放屬于一種負(fù)面的外部性。在不承擔(dān)相關(guān)成本的情況下，排放者的實(shí)際排放量顯然會(huì)超過(guò)社會(huì)最優(yōu)的水平，進(jìn)而造成全社會(huì)的福利損失。如何修正由外部性帶來(lái)的這種扭曲，是降低二氧化碳排放所需要解決的核心問(wèn)題。

　　有關(guān)外部性修正，經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中大致有兩種觀點(diǎn)。一種是庇古的理論，認(rèn)為外部性產(chǎn)生扭曲的根本原因在于微觀主體的個(gè)體成本與社會(huì)成本不同。因此，只要政府運(yùn)用稅收手段進(jìn)行干預(yù)，使個(gè)體成本等于社會(huì)成本，微觀主體基于自身決策的排放水平，就會(huì)與社會(huì)最優(yōu)水平相一致。另一種觀點(diǎn)則基于科斯的理論，認(rèn)為外部性不足以成為稅收干預(yù)的理由。在權(quán)利界定清晰的前提下，私人部門(mén)的交易仍有可能達(dá)成個(gè)體最優(yōu)與社會(huì)最優(yōu)的統(tǒng)一，當(dāng)然，在這一過(guò)程中，交易機(jī)制和價(jià)格發(fā)揮著重要的作用。

　　正由于理論基礎(chǔ)上的差異，碳稅和碳交易作用的方式也完全不同。碳稅屬于價(jià)格干預(yù)，試圖通過(guò)相對(duì)價(jià)格的改變來(lái)引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)主體的行為，達(dá)到降低排放數(shù)量的目的。而碳交易則屬于數(shù)量干預(yù)的范疇，在規(guī)定排放配額(確定減排數(shù)量)的前提下，由價(jià)格機(jī)制來(lái)決定排放權(quán)在不同經(jīng)濟(jì)主體之間的分配。正如科斯曾論述過(guò)的，在完美市場(chǎng)的假定下(信息充分且不存在交易成本)，上述兩種減排機(jī)制的效果應(yīng)該沒(méi)有區(qū)別。不過(guò)，完美市場(chǎng)的假定并不符合現(xiàn)實(shí)世界，信息不對(duì)稱以及各種交易成本廣泛存在，在這種情況下，兩種減排機(jī)制在成本和效果上的差異將會(huì)不可避免。

　　碳稅與碳交易：不同的減排成本

　　從理論上講，減排成本所涵蓋的范圍相當(dāng)廣泛。為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，我們?cè)谶@里只簡(jiǎn)單比較兩種減排機(jī)制的信息成本和實(shí)施成本。

　　1.信息成本

　　在實(shí)踐中，對(duì)外部性的修正需要各種各樣的信息。在征收碳稅的情況下，最優(yōu)稅率是要使排放者的減排成本與社會(huì)成本相等。因此，政府需要獲得每個(gè)排放者的成本信息，以及排放所導(dǎo)致的社會(huì)成本的信息。在碳稅的征收對(duì)象很廣泛的情況下，獲取這樣的信息是幾乎不可能的事情。信息的不充分會(huì)導(dǎo)致稅率偏離最優(yōu)的水平，進(jìn)而限制碳稅的有效性。過(guò)低的稅率難以有效發(fā)揮減排的作用，而過(guò)高的稅率又會(huì)引起新的扭曲，導(dǎo)致社會(huì)效率的損失。

　　與碳稅相比，碳交易所需的信息相對(duì)簡(jiǎn)單。管理者只需評(píng)估碳排放的社會(huì)成本，并據(jù)此確定減排目標(biāo)和需要發(fā)放的排放權(quán)配額即可，不需要再了解排放者的個(gè)體成本。排放權(quán)配額一經(jīng)確定，不同主體會(huì)根據(jù)自身的減排成本和排放權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)決定排放權(quán)買(mǎi)賣(mài)，這種交易會(huì)使排放權(quán)得到最有效分配，并促使個(gè)體排放成本與社會(huì)成本(排放權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值)趨于一致。當(dāng)然，在排放權(quán)配額的初始分配上，不同的分配方式需要的信息有所不同。如果采用的是無(wú)償分配，政府需要了解不同主體的排放成本信息，才能保證配額分配的公平。不過(guò)，根據(jù)科斯定理不難知道，即便政府不具備這些信息，也不影響社會(huì)最優(yōu)狀態(tài)的實(shí)現(xiàn)，其所影響的，不過(guò)是減排成本在不同排放主體之間的分擔(dān)狀態(tài)而已。如果采用拍賣(mài)方法，在機(jī)制設(shè)計(jì)合理的情況下，排放者的減排成本還可以在其報(bào)價(jià)中得到充分反映，無(wú)須政府再付出額外的信息搜集成本。

　　2.實(shí)施成本

　　實(shí)施成本關(guān)注的是將不同減排機(jī)制投入運(yùn)行所需要的初始成本。碳稅的實(shí)施相對(duì)簡(jiǎn)單，只相當(dāng)于在已有的稅收體系中新設(shè)一個(gè)稅種，所有相關(guān)的活動(dòng)都可以依托現(xiàn)有的體系來(lái)展開(kāi)，所涉及的額外成本相對(duì)較少。碳交易的實(shí)施則相對(duì)復(fù)雜。首先，配額制度的建立(即對(duì)相關(guān)企業(yè)設(shè)置排放上限)，往往會(huì)遇到一些法律或者國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方面的障礙，相關(guān)調(diào)整需要相當(dāng)?shù)臅r(shí)間；其次，碳交易體系的建立會(huì)涉及較多領(lǐng)域，包括產(chǎn)業(yè)政策、金融、環(huán)境、科技等諸多方面，需要不同政府部門(mén)之間的協(xié)調(diào)；最后，碳交易需要建設(shè)全新的基礎(chǔ)設(shè)施，包括交易平臺(tái)、清算結(jié)算制度以及相關(guān)的市場(chǎng)監(jiān)管體系，等等。相比而言，碳稅的實(shí)施成本相對(duì)較低，在推行上更簡(jiǎn)便易行。

　　碳稅與碳交易：減排效果比較

　　除成本上的差異外，兩種減排機(jī)制的作用效果也存在較大的差異。碳稅的征收，會(huì)改變排放者的成本，因此會(huì)引導(dǎo)排放者行為的調(diào)整。不過(guò)，這種行為調(diào)整的方向并不確定。具體而言，在開(kāi)征碳稅的情況下，排放者可以有幾種不同的選擇，一是降低產(chǎn)量；二是采用新技術(shù)，在維持既有生產(chǎn)規(guī)模的情況下，降低二氧化碳排放；三是通過(guò)提高產(chǎn)品價(jià)格，將新增成本轉(zhuǎn)嫁給下游消費(fèi)者。

　　在上述幾種選擇中，第一種和第二種調(diào)整，會(huì)有助于二氧化碳排放的降低，但在第三種情況下，碳稅的實(shí)施只有財(cái)政增收作用，并不能對(duì)排放行為形成約束，碳稅成本大部分被最終消費(fèi)者所承擔(dān)。由這幾點(diǎn)來(lái)看，碳稅在降低碳排放上的效果具有相當(dāng)?shù)牟淮_定性，在很大程度上要取決于排放者產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性。價(jià)格彈性越高，意味著排放者越難將碳稅成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，減排效果也越明顯，反之，碳稅成本將被轉(zhuǎn)嫁，減排效果將被弱化。這一特征，也為碳稅所適用的產(chǎn)業(yè)范圍設(shè)定了一個(gè)約束。

　　碳交易的作用方式是通過(guò)數(shù)量限制來(lái)影響排放者的行為。在碳交易中，總排放配額一經(jīng)確定，總體的減排目標(biāo)也就已經(jīng)明確。受約束的排放者的選擇，將是采取怎樣的方式，以最低的成本，來(lái)實(shí)現(xiàn)這一減排目標(biāo)。根據(jù)目前國(guó)際主要碳交易機(jī)制(如歐盟排放權(quán)交易體系)的規(guī)定，受約束的排放者大概有三種選擇，一是降低產(chǎn)量；二是采用新技術(shù)，降低排放規(guī)模；三是在市場(chǎng)上購(gòu)入排放許可，來(lái)緩解自身所收的排放約束。與碳稅相比，碳交易的減排效果非常明確，不管排放者采用上述哪種方法，都能實(shí)現(xiàn)總體減排目標(biāo)。不同的選擇，只是為排放者提供了更靈活的機(jī)制來(lái)最小化減排成本。而且，更值得一提的是，由于新排放權(quán)(核證減排)的產(chǎn)生大多都與新技術(shù)的開(kāi)發(fā)和運(yùn)用有關(guān)，因此，碳交易體系為排放者所提供的三種選擇中，第二種和第三種都會(huì)激勵(lì)清潔技術(shù)的發(fā)展，這對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)顯然更具有長(zhǎng)期的價(jià)值。

　　短期和長(zhǎng)期路徑選擇

　　總體上看，盡管同為降低二氧化碳排放的手段，碳稅和碳交易各具特點(diǎn)，在成本和減排效果上有著明顯的區(qū)別。相比之下，碳稅的實(shí)施成本相對(duì)較低，比較容易推行，因此，在減排政策實(shí)踐的最初階段，碳稅更容易為政府部門(mén)所采用。

　　不過(guò)，碳稅的缺陷也相對(duì)明顯，在信息不充分的情況下，稅率制定偏差有時(shí)還會(huì)產(chǎn)生新的扭曲。此外，碳稅減排效果也具有不確定性，在很大程度上要取決于排放者產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性，這也給碳稅所使用的產(chǎn)業(yè)范圍形成了約束。

　　與碳稅相比，碳交易的實(shí)施成本雖然較高，但其在減排效果以及運(yùn)行成本方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，而且在跨國(guó)減排治理上(主要是推動(dòng)發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的合作)也具有相當(dāng)?shù)臐摿?，也正因?yàn)榇耍瑥摹毒┒甲h定書(shū)》簽訂以來(lái)，國(guó)際碳交易市場(chǎng)開(kāi)始有了迅速的發(fā)展。特別是在進(jìn)入2005年之后，國(guó)際碳交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，目前已成為全球大的商品現(xiàn)貨交易市場(chǎng)之一，并也取代碳稅成為了最重要的碳減排機(jī)制。從未來(lái)看，隨著國(guó)際合作的進(jìn)一步深入，以及交易機(jī)制和交易產(chǎn)品的進(jìn)一步完善，碳交易還有可能在實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的同時(shí)，成為全球金融市場(chǎng)體系一個(gè)全新的發(fā)展方向和增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　具體到我國(guó)來(lái)說(shuō)，由于低碳經(jīng)濟(jì)已逐漸成為不可逆轉(zhuǎn)的國(guó)際潮流，因此，如何根據(jù)國(guó)際環(huán)境和自身情況來(lái)制定低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，選擇合適的減排機(jī)制，是未來(lái)我國(guó)所面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。除通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策來(lái)進(jìn)行直接管制外，還需要考慮運(yùn)用碳稅和碳交易等手段，來(lái)建立長(zhǎng)期可持續(xù)的減排機(jī)制。

　　從短期來(lái)看，可以考慮對(duì)部分高排放產(chǎn)業(yè)(信息搜集成本較低、價(jià)格需求彈性較大的行業(yè))采用碳稅方法，來(lái)促使其技術(shù)轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整；同時(shí)積極參與現(xiàn)有國(guó)際碳交易，利用國(guó)外的資金和技術(shù)來(lái)降低碳強(qiáng)度。

　　而在長(zhǎng)期內(nèi)，宜及早加強(qiáng)國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)的研究和建設(shè)，適當(dāng)時(shí)候推出配額交易制度試點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)本土碳交易市場(chǎng)的發(fā)展。這在一方面可以為我國(guó)產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提供一個(gè)可持續(xù)的、市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制；另一方面，也有助于提升我國(guó)在新興的國(guó)際碳交易市場(chǎng)中的地位和影響力，從而在低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代的國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)中贏得一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

　　(作者為中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行室主任)