7月13日，北京國資委下屬企業(yè)北京金隅股份有限公司（以下簡稱“北京金隅”，新上市代碼02009.HK）在香港路演。據(jù)接近北京金隅香港IPO承銷商的人士透露，北京金隅已基本敲定五大基礎(chǔ)投資者，除中國人壽、中銀香港旗下的中銀投資之外，還包括中投、嘉里集團(tuán)主席郭鶴年以及一家對沖基金奧氏資本，5家合共認(rèn)購額高達(dá)1.75億美元。

　　上述人士透露，北京金隅將于7月17日公開招股，招股價定于5.18-6.38港元， 7月23日定價，7月29日掛牌。

　　五大基礎(chǔ)投資者

　　據(jù)上述知情人士透露，因北京金隅屬國資委下屬企業(yè)，加之北京金隅的業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)、水泥行業(yè)，讓機(jī)構(gòu)投資者很有興趣，但該公司最終只確定5位基礎(chǔ)投資者加入，除了之前已基本敲定的中國人壽、中銀投資外，另外三位基礎(chǔ)投資者最終敲定中投、嘉里集團(tuán)主席郭鶴年以及奧氏資本。

　　知情人士告訴本報，不出意外，中國人壽與中銀投資的投資額度分別為5000萬美元，而中投、嘉里主席郭鶴年與奧氏資本的投資額度分別為2500萬美元。換句話說，五家基礎(chǔ)投資者的投資額度將達(dá)到1.75億美元，相當(dāng)于約13.65億港元。

　　中投的加入十分惹眼。上述消息人士稱，北京金隅屬國資委下屬企業(yè)，中投屬國家投資公司，加入基礎(chǔ)投資者不足為奇。另外，富商郭鶴年加入成為基礎(chǔ)投資者作長線投資，對北京金隅來說也是一個不錯的選擇。而最后敲定這家對沖基金奧氏資本，據(jù)說在IPO前已多次去公司拜訪。

　　按照計劃，北京金隅將有90%用作國際配售，10%用作香港公開發(fā)售。其中對散戶的認(rèn)購單位將為500股一手，以招股價5.18-6.38港元中間數(shù)5.78港元計算，每500股的投資額將為2890港元。

　　據(jù)消息人士稱，目前國際配售認(rèn)購踴躍，截止到上周末統(tǒng)計已經(jīng)超額數(shù)倍。“如果公開發(fā)售部分超購15倍，將從國際配售部分回?fù)?0%，超購50倍，則回?fù)?0%，若超購100倍，則將回?fù)?0%，使公開發(fā)售比例達(dá)50%。”該人士稱。

　　集資最高60億港元

　　以招股價5.18-6.38港元計算，北京金隅計劃招股9.33億股，即集資額將介于48.33億港元與59.5億港元之間。

　　按照其中一位保薦人的預(yù)測報告，北京金隅2009年的盈利預(yù)計將達(dá)16.29億元，并預(yù)計水泥產(chǎn)能今年將增加21%至1524萬噸，2010年將達(dá)2431萬噸；地產(chǎn)投資方面持有的收租物業(yè)達(dá)94萬平方米，包括寫字樓、商場、度假村及酒店，發(fā)展物業(yè)的土地儲備約為250萬平方米。

　　“北京金隅5.18-6.38港元的定價， PE為10.5倍至12.9倍，相比于之前一些同業(yè)IPO公司的14.3-20倍PE，北京金隅的招股價比較有優(yōu)勢。”上述知情人士稱。

　　據(jù)香港媒體報道，北京金隅董事長蔣衛(wèi)平接受訪問時透露，北京金隅除手上已有的數(shù)百萬平米土地儲備外，還有萬畝工業(yè)用地，只要國家規(guī)劃配合，隨時有機(jī)會改變用途，用作物業(yè)發(fā)展。

　　蔣衛(wèi)平說，過去也有過將工業(yè)地改為商業(yè)或住宅物業(yè)的先例，未來隨著北京市規(guī)劃變遷，集團(tuán)持有的工業(yè)用地也可能會更改?，F(xiàn)在北京金隅持有的上萬畝工業(yè)用地，多位于四環(huán)或以外。

　　北京金隅在北京、杭州及內(nèi)蒙古呼和浩特有土地儲備，可建總樓面250萬平方米。北京金隅副總經(jīng)理趙及鋒此前表示，兩限房毛利率介于15%至20%，經(jīng)濟(jì)適用房約在5%。公開資料顯示，北京金隅持有一個近60萬平方米的商業(yè)投資組合，還有近20萬平方米的項目處于興建中，另外還持有3家酒店，每家酒店平均客房470間。

　　蔣衛(wèi)平還表示，未來將透過融合及收購，進(jìn)一步擴(kuò)展水泥業(yè)務(wù)。目前，該公司是北京第一大水泥供應(yīng)商。