2007年7月，國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了綠色信貸政策《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》。明確表示，商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機構(gòu)，將依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，對研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，從事生態(tài)保護與建設(shè)，開發(fā)、利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機構(gòu)提供貸款扶持并實施優(yōu)惠性的低利率；而對污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項目投資貸款和流動資金進行貸款額度限制并實施懲罰性高利率的政策手段。目的是通過商業(yè)銀行的限貸行為為“兩高一剩”企業(yè)構(gòu)筑“綠色壁壘”。

　　這項政策的推出意味著，我國銀行業(yè)的發(fā)展正面臨一次轉(zhuǎn)型，從此環(huán)境保護等社會目標(biāo)將會融入到銀行的經(jīng)營活動中，轉(zhuǎn)變了以往追求利潤最大化的經(jīng)營理念，而是實現(xiàn)尋求公益社會整體利益的最大化，是銀行業(yè)履行社會責(zé)任的一項重要舉措。

　　綠色信貸對我國經(jīng)濟“又好又快”發(fā)展起到促進作用。在資源的價格機制尚沒理順，環(huán)境稅還未啟動以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整也沒有完成的情況下，引導(dǎo)資金和貸款流入促進國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機構(gòu)，并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項目中適當(dāng)抽離，對污染企業(yè)釜底抽薪，從而實現(xiàn)資金的“綠色配置”。

　　近日，記者專訪了中國銀行（愛股,行情,資訊）業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平先生，請他講述綠色信貸如何成為金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的重要保證。

　　綠色信貸的階段成果

　　綠色信貸主要通過金融杠桿來實現(xiàn)環(huán)保調(diào)控，是我國銀行業(yè)發(fā)展過程中的一個有力契機。綠色信貸政策的出臺，既為金融支持資源經(jīng)濟轉(zhuǎn)型提供了政策機遇，又對金融業(yè)如何適應(yīng)變化提出了現(xiàn)實挑戰(zhàn)。近年來，隨著政府對企業(yè)污染環(huán)境的責(zé)任追究日趨嚴(yán)格，因污染企業(yè)關(guān)停帶來的信貸風(fēng)險逐漸加大，綠色信貸政策的出臺試圖通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動銀行業(yè)防范環(huán)境風(fēng)險。

　　“國際上已經(jīng)有項目融資通行的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，我國有關(guān)部門正在研究制定符合中國國情的綠色信貸指南，為深化綠色信貸提供技術(shù)支持。目前，商業(yè)銀行在選擇信貸支持的企業(yè)和項目時，應(yīng)該參照國家控制“兩高”項目的產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和準(zhǔn)入條件，同時還應(yīng)結(jié)合用地預(yù)審、環(huán)境影響評價的情況，以及區(qū)域整體規(guī)劃和污染排放指標(biāo)要求，嚴(yán)格執(zhí)行審批程序。”楊會長說。

　　過去對環(huán)境事故的懲罰多采用單一的行政手段，效果不太理想。綠色信貸政策的出臺使得銀行業(yè)能夠采用經(jīng)濟手段增加違法排污企業(yè)獲取資金的成本，從資金鏈上控制高耗能高污染企業(yè)對環(huán)境的污染，在懲罰環(huán)境污染施害方面具有“治本”的效果。

　　國務(wù)院的節(jié)能減排方案指出，信貸是控制高耗能、高污染行業(yè)過快增長的兩大閥門之一。現(xiàn)時企業(yè)的資金多半來源于銀行貸款，因此，如果能直接或間接斬斷“兩高”企業(yè)的資金鏈條，那么，這將大大增加它們的融資成本。這種方式比起采取直接的“關(guān)停并轉(zhuǎn)”和“區(qū)域限批”等行政性手段來，既達到了懲罰污染企業(yè)的目的，有效限制企業(yè)的污染行為，又不會對市場資源配置的效率產(chǎn)生扭曲。

　　“然而，綠色信貸目前只是取得了局部性、階段性的成果，與預(yù)期的目標(biāo)相比還有不小的距離。綠色信貸政策的推進有一些體制機制上的障礙。”盡管已經(jīng)取得了部分成效，楊會長表示，綠色信貸的開展仍然存在以下幾點不足：

　　第一，我國資本市場以間接融資為主，由于我國還處于工業(yè)化中后期，一些高污染、高風(fēng)險企業(yè)仍然是地方政府稅收和商業(yè)銀行盈利的重要來源，因此大幅度削減信貸規(guī)模勢必遭遇相關(guān)利益者的抵制。

　　第二，信息溝通機制和有效性有待完善。一些地方環(huán)保部門發(fā)布的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強、時效性不夠，不能適應(yīng)銀行審查信貸申請的具體需要，影響綠色信貸執(zhí)行效果；同時，商業(yè)銀行還不能提供使用環(huán)境信息的反饋情況，沒有真正做到數(shù)據(jù)共享；商業(yè)銀行缺乏綠色信貸的專門人員、機構(gòu)及制度，信貸工作人員對環(huán)保法律法規(guī)、政策了解不足，制約了綠色信貸深入。

　　第三，“綠色信貸”的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等，商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部實施細則，降低了“綠色信貸”措施的可操作性。

　　第四，缺少推進綠色信貸的激勵機制，對于環(huán)境保護做得好的企業(yè)缺少鼓勵性經(jīng)濟扶持政策，不能有效吸引銀行業(yè)支持環(huán)保項目。

　　為此，銀行業(yè)協(xié)會一直在以下幾個方面進行努力，讓綠色綠貸在我國得到蓬勃發(fā)展。

　　首先，進一步完善環(huán)保與金融部門的信息溝通和共享機制。一方面，加大與國家環(huán)保部門、銀行監(jiān)管部門的溝通協(xié)作，建立企業(yè)環(huán)保信息日常溝通機制和企業(yè)環(huán)保信息監(jiān)測機制。各級環(huán)保部門應(yīng)將建設(shè)項目審批情況以及排污企業(yè)的查處情況向社會公布，及時通報當(dāng)?shù)厝嗣胥y行、銀監(jiān)部門和金融機構(gòu)。各級環(huán)保部門、金融機構(gòu)及貸款企業(yè)還可以定期舉行聯(lián)席會議，通報企業(yè)貸款發(fā)放、生產(chǎn)經(jīng)營、污染控制等情況，使各方都能動態(tài)地掌握綠色貸款的走向。

　　另一方面，要把企業(yè)環(huán)保信息納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。環(huán)保部門通過對企業(yè)的節(jié)約能源、減少排放等環(huán)境行為進行核查，評定出“環(huán)保”等級，納入金融征信系統(tǒng)，并作為能否給予企業(yè)貸款、給予多少貸款的評價因素之一。”

　　在未來，銀監(jiān)會還將向各大商業(yè)銀行公布國家環(huán)?？偩痔幜P的企業(yè)名單和“流域限批”的名單，要求各商業(yè)銀行嚴(yán)格控制對這些企業(yè)和區(qū)域的貸款。

　　其次，加強對商業(yè)銀行和政策性銀行的信貸指導(dǎo)。充分借鑒赤道原則及其主要行業(yè)的環(huán)境、健康和安全指南，制定出適合我國國情的綠色信貸指導(dǎo)目錄、污染行業(yè)信貸指南。通過研究劃分企業(yè)環(huán)境違法和環(huán)境風(fēng)險等級，更好地為銀行評貸審貸提供支持。

　　再次，加快環(huán)境經(jīng)濟政策制定，與環(huán)保信貸政策形成合力。按照建立科學(xué)發(fā)展的機制要求，繼續(xù)加快研究環(huán)境稅、生態(tài)補償、綠色證券、綠色貿(mào)易、環(huán)境污染責(zé)任保險等環(huán)境經(jīng)濟政策。

　　“綠色信貸在我國得以‘生根發(fā)芽’的政策環(huán)境正在不斷地完善。”楊會長說。

　　商業(yè)銀行大力響應(yīng)

　　綠色信貸政策推行一年多來，取得了顯著效果。2007年主要銀行業(yè)金融機構(gòu)向“高耗能、高污染”行業(yè)發(fā)放的中長期新增貸款比上年減少525億元，同比下降13.6個百分點。

　　為將國家節(jié)能減排各項要求落到實處，銀監(jiān)會去年7月和11月先后發(fā)布了《關(guān)于防范和控制耗能高污染行業(yè)貸款風(fēng)險的通知》和《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》對嚴(yán)格控制高耗能、高污染行業(yè)的信貸投放進行了具體規(guī)定。針對綠色信貸中環(huán)保與金融部門信息溝通不暢的現(xiàn)狀，今年3月，環(huán)?？偩?、銀監(jiān)會又出臺了《信息交流與共享協(xié)議》，首次建立國家環(huán)保部門與宏觀經(jīng)濟部門的信息共享機制。目前，綠色信貸政策還在進一步完善中。

　　“綠色信貸政策出臺后，得到了中央金融監(jiān)管部門和部分金融機構(gòu)的大力支持，許多商業(yè)銀行積極響應(yīng)，采取了多種措施。”當(dāng)記者問及推行綠色信貸的反響時，楊會長表示，各商業(yè)銀行已經(jīng)紛紛用行動予以大力支持。

　　中國工商銀行于去年9月率先出臺了《關(guān)于推進“綠色信貸”建設(shè)的意見》，提出要建立信貸的“環(huán)保一票否決制”，對不符合環(huán)保政策的項目不發(fā)放貸款。工行系統(tǒng)對法人客戶進行了“環(huán)保信息標(biāo)識”，初步形成了客戶環(huán)保風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。此外，還對客戶進行分級分類管理，對環(huán)保優(yōu)良企業(yè)加大信貸支持。截至今年4月底，環(huán)保合格企業(yè)占客戶總數(shù)的98.6%，“綠色貸款”額占境內(nèi)法人客戶全部貸款余額的99.1%；由國家環(huán)保總局認(rèn)定的環(huán)境友好、環(huán)保合格企業(yè)，占到了境內(nèi)法人客戶總數(shù)的96.3%和貸款余額的97.4%。

　　中國農(nóng)業(yè)銀行對“兩高一剩”行業(yè)實行客戶名單制管理和行業(yè)限額管理，將企業(yè)環(huán)保信息作為信貸業(yè)務(wù)審查基本內(nèi)容之一。

　　國家開發(fā)銀行一方面嚴(yán)格控制向“兩高”行業(yè)貸款，另一方面建立了“節(jié)能減排專項貸款”，著重支持水污染治理工程、燃煤電廠二氧化硫治理工程等八個方面，環(huán)保貸款發(fā)放額年均增長35.6%。

　　外資銀行在踐行綠色信貸方面也開始發(fā)揮重要作用，比如荷蘭銀行按照中國有關(guān)環(huán)保法規(guī)并結(jié)合赤道原則，開展了一系列綠色貸款融資工作。

　　“推行綠色信貸在一定時期內(nèi)會使銀行失去一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，不可避免地會流失一部分高能耗、高污染的客戶，自身盈利能力將受到一些影響。對此，商業(yè)銀行應(yīng)積極轉(zhuǎn)型，利用綠色信貸政策與國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策相銜接，轉(zhuǎn)而支持與節(jié)能減排相關(guān)的企業(yè)和項目，積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的行業(yè)布局，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。”

　　在目前商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中，房地產(chǎn)、“兩高一剩”等受國家重點調(diào)控的行業(yè)貸款收入比重比較大。“但是，也應(yīng)注意到，國家在遏制這些行業(yè)盲目擴張的同時，也在大力支持節(jié)能環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟、高新技術(shù)等產(chǎn)行業(yè)。商業(yè)銀行在這些行業(yè)的融資中可以大有作為，從而能夠有效緩解資金投放壓力的問題。”

　　因此，楊會長強調(diào)，商業(yè)銀行應(yīng)積極探索創(chuàng)新金融產(chǎn)品和信貸管理模式，加大信貸產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，為企業(yè)提供投資理財、財務(wù)顧問、結(jié)構(gòu)化融資、融資租賃等金融服務(wù)。在國家大力推進循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的政策下，資源型產(chǎn)業(yè)、高耗能產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造動能增加，采用新技術(shù)、新工藝的節(jié)能降耗項目新上進度加快，為金融支持提供了新的發(fā)展機遇。

　　積極向綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型

　　2003年發(fā)起的赤道原則，其重要意義在于它第一次把項目融資中模糊的環(huán)境和社會標(biāo)準(zhǔn)明確化、具體化，為銀行評估和管理環(huán)境與社會風(fēng)險提供了一個操作指南。隨著其在國際項目融資市場中的廣泛應(yīng)用，赤道原則已經(jīng)逐漸成為國際項目融資中的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國際慣例。

　　國際經(jīng)驗證明，越來越多的政府和國際組織傾向于運用經(jīng)濟杠桿來引導(dǎo)環(huán)保。政府主要利用稅收、價格、信貸等經(jīng)濟手段來迫使企業(yè)將污染成本內(nèi)部化，從而達到事前自愿減少污染，而不是事后再對污染進行治理。和傳統(tǒng)的行政手段相比，環(huán)境經(jīng)濟手段具有節(jié)省行政成本、優(yōu)化資金配置、促進技術(shù)創(chuàng)新、提升公眾參與水平等多項優(yōu)點。

　　比較而言，目前綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等。

　　為了能夠更好的借鑒國際先進經(jīng)驗，國家環(huán)?？偩?008年1月25日與世界銀行國際金融公司簽署合作協(xié)議，共同制定符合中國實際的綠色信貸環(huán)保指南，為深化中國綠色信貸提供支持。隨后，又與國際金融公司合作，推出一批針對污染減排重點行業(yè)的綠色信貸指南，使商業(yè)銀行在審查信貸項目時能夠明確有關(guān)行業(yè)的環(huán)保要求，共同推進中國的環(huán)境保護。

　　興業(yè)銀行（愛股,行情,資訊）已于今年2月宣布，將在適當(dāng)?shù)臅r候宣布接受赤道原則。與此同時，中國建設(shè)銀行（愛股,行情,資訊）也正積極開展相關(guān)實施準(zhǔn)備研究工作，加快信貸政策與赤道原則的接軌，在項目融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估中充分考慮環(huán)境和社會風(fēng)險因素，按照國際標(biāo)準(zhǔn)把控信貸資產(chǎn)的投放配置，確保貸款項目以對社會負(fù)責(zé)任的方式運轉(zhuǎn)，努力打造一家最具社會責(zé)任感的綠色銀行。

　　這些消息表明，綠色信貸正在推動我國向綠色經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型。

　　同時，綠色信貸對商業(yè)銀行的信貸限制在一定程度上會刺激對民間融資的需求，這會大大促進民間金融機構(gòu)的發(fā)展壯大。民間金融機構(gòu)的信貸行為也會在綠色信貸的指引下進一步規(guī)范，更具市場競爭力。

　　環(huán)保問題并非一時一事，環(huán)保部門和金融機構(gòu)的聯(lián)手是以綠色信貸為樣本，運用政府各部門和社會組織的職能，沖破重重阻力，走出一條聯(lián)合執(zhí)法和督察治污之路，從而形成環(huán)保統(tǒng)一監(jiān)督、部門齊抓共管的新機制。但環(huán)保問題不可能靠一兩家環(huán)保部門與金融機構(gòu)就能完全解決的，因此在環(huán)保與信貸聯(lián)手組合之后，還應(yīng)該有更多務(wù)實的新形式。

　　綠色信貸已經(jīng)成為全球金融業(yè)發(fā)展的一個重要趨勢，銀行業(yè)要積極承擔(dān)社會責(zé)任，努力創(chuàng)新金融工具，拓展綠色融資服務(wù)領(lǐng)域，建立以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)的綠色金融體系，切實為我國節(jié)能環(huán)保事業(yè)的發(fā)展提供便捷高效的融資服務(wù)，在實踐綠色信貸中謀求社會和諧與科學(xué)發(fā)展。

　　“中國銀行業(yè)協(xié)會將采取三位一體的方式推動綠色信貸的推廣實施。首先，積極營造有利于綠色信貸的輿論氛圍；其次，通過自律工作委員會，對會員單位的信貸行為進行約束；再次，我們還將開展綠色信貸調(diào)研，了解綠色信貸政策的實際執(zhí)行情況，制定相應(yīng)的公約促進綠色信貸體系的完善。”

　　楊會長對未來充滿了信心：“我們相信，綠色信貸政策符合社會發(fā)展潮流，適應(yīng)了能源等行業(yè)的發(fā)展趨勢。綠色信貸政策的實施不僅有利于改善我們的生存環(huán)境，也將極大地推動經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。”