金川集團(tuán)上市計(jì)劃進(jìn)入快車道 寶鋼及太鋼有望增持
2008-05-21 21:11:23 gudanzhe911
作為亞洲最大的鎳生產(chǎn)商,金川集團(tuán)的上市計(jì)劃已進(jìn)入快車道。
據(jù)知情人士透露,目前金川集團(tuán)的上市計(jì)劃已基本鎖定A股,融資規(guī)模有望超過(guò)今年登陸上海交易所的中煤能源及中國(guó)鐵建,“今年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大的IPO項(xiàng)目比較少,目前國(guó)內(nèi)三大中字頭的投行中金、中銀以及中信都在使出渾身解數(shù)爭(zhēng)奪金川集團(tuán)財(cái)務(wù)顧問(wèn)資格。”
而除了遴選保薦人的工作正在緊鑼密鼓進(jìn)行之外,在股改前引入戰(zhàn)略投資人的工作亦在積極進(jìn)行。“引入投資人的工作主要是甘肅省國(guó)資委在主持,”上述知情人士表示,“近段時(shí)間以來(lái),相關(guān)行業(yè)的大企業(yè)集團(tuán)以及國(guó)內(nèi)外投行、PE都紛紛上門去洽談合作,從目前的情況來(lái)看,甘肅省國(guó)資委比較青睞于引入產(chǎn)業(yè)投資者,財(cái)務(wù)投資者的份額將只能占到很小的比例。”
一位投行人士表示,“按2007年10倍PE計(jì)算,此次上市前的股改引資每1%股份作價(jià)約為6億元,金額將達(dá)到幾十億,甚至上百億規(guī)模。”
目前,金川集團(tuán)共有5家股東,除控股股東甘肅省政府外,另外四家股東分別是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、寶鋼集團(tuán)、太鋼集團(tuán)以及甘肅省工交投資公司。2007年,金川集團(tuán)稅后利潤(rùn)為60.16億,根據(jù)其對(duì)各股東的分紅情況計(jì)算,上述5家股東目前的持股情況分別為69.5%、16.5%、6%、6%及2%。
金川資料顯示,公司目前已形成年產(chǎn)鎳15萬(wàn)噸、銅40萬(wàn)噸、鈷1萬(wàn)噸、鉑族金屬3500公斤、金8噸、銀150噸、硒50噸及150萬(wàn)噸無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品的綜合生產(chǎn)能力,是亞洲最大的鎳生產(chǎn)商。
作為不銹鋼的主要原料之一,鎳的價(jià)格在很大程度上決定著不銹鋼成本的高低。國(guó)內(nèi)兩大不銹鋼主力生產(chǎn)企業(yè)的寶鋼及太鋼顯然對(duì)于打通與上游的合作十分迫切。
自2005年1月寶鋼與太鋼同時(shí)獲得甘肅省政府股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,業(yè)內(nèi)一直有傳聞稱,上述兩家公司都在謀求增持金川集團(tuán)的股權(quán)。2006年7月,寶鋼總經(jīng)理艾寶俊一行專程拜訪金川公司,話題之一就是謀求進(jìn)一步擴(kuò)大寶鋼對(duì)金川公司的參股比例。
然而,到目前為止,寶鋼對(duì)金川的股份增持還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。
上述知情人士表示,此次金川上市前的股改很可能將成全寶鋼的增持計(jì)劃,而太鋼也有可能再獲得一定股份。
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